Фонды на золото и драгметаллы: сравниваем по размеру, составу, доходности и комиссиям

Объем активов и количество пайщиков

Самый большой объем средств под управлением (расчеты на 31.05.2021) у ETF FINEX GOLD (тикер FXGD), Сбер – Золото и ВТБ – Фонд Золото. FINEX GOLD много лет был единственным биржевым фондом золота на Московской бирже. С января 21 года фонд инвестирует средства напрямую в золотые слитки, которые хранятся в золото хранилище ICBC Standard Bank в Лондоне, до этого в структуре были казначейские облигации США, деривативы и другие ETF. У фонда самая низкая комиссия среди других фондов.

Фонды Сбера и ВТБ запущены около 10 лет назад и показывают стабильно хорошие результаты в управлении. Купить их можно напрямую у управляющих компаний. Инвестиции в золото осуществляются через иностранные ETF. У Сбера – SPDR Gold Shares, у ВТБ - Aberdeen Standard Physical Gold Shares

По количеству пайщиков (по данным ЦБ на 31.12.2020) в лидерах БПИФ Тинькофф – Золото – запущенный в августе прошлого года. Количество пайщиков в фонде более 48 тысяч человек (о количестве инвесторов в FINEX GOLD данные не раскрываются). Пока в составе фонда акции ETF iShares Gold Trust, но в марте 2021 года Тинькофф заявил, что переходит на физическую репликацию.

Более 30 тысяч пайщиков в фондах ВТБ – Фонд Золото. Биржевой и Альфа-Капитал Золото» Биржевой фонд ВТБ начинал тоже с покупки ETF, но уже с ноября 2020 года в его составе также физическое золото – золотые слитки хранятся в Санкт-Петербурге. «Альфа-Капитал Золото», как и фонд Сбера, инвестирует в SPDR Gold Shares.



Исторические результаты доходности

Самые высокие результаты у фондов, которые нацелены на покупку всех драгоценных металлов, а не только золота.

За прошедший год (июнь 2020 – май 2021) лучший прирост показал фонд Райффайзен - Драгоценные металлы - 43.19%. Он инвестирует в фонды Aberdeen Standard Investments на серебро, платину и палладий. Среди фондов на золото за год лучший результат у Сбер – Золото - 13,28%

За три года (июнь 2018 - май 2021) самый высокий прирост у БКС Драгоценные металлы - 102.88% Фонд инвестирует в те же фонды на драгметаллы Aberdeen Standard Investments и SPDR Gold Shares. Среди фондов на золото за три года лучший результат у FinEx Gold ETF. 

За 5 лет (июнь 2016 - май 2021) больше денег инвесторам принес Райффайзен - Драгоценные металлы - 83.49%, среди фондов на золото ВТБ – Фонд Золото - 66.82% 


* исторический прирост рассчитан по данным о СЧА на 1 пай/акцию фонда. Для фондов, раскрывающих активы в долларах, значения стоимости пересчитаны в рубли по курсу ЦБ на соответствующую дату.

Комиссии за управление

Комиссии фондов варьируются от 0.45 до 6.2%, самые низкие комиссии у биржевых фондов – FinEx Gold ETF (0.45%), ВТБ – Фонд Золото. Биржевой (0,66%), Тинькофф – Золото (0,74%).
Наибольшие комиссии у фондов, которые инвестируют в несколько драгоценных металлов.

Мы сопоставили максимальные расходы на управление и результат инвестирования фондов за 3 года.



* на инфографике нет фондов, которые работают меньше трех лет.

Структура вложений

Фонды на золото либо используют физическую репликацию, и покупают слитки, либо покупают иностранные ETF.
При физической репликации выше точность следования за ценой золота, а инвестор не платит скрытую комиссию ETF в структуре.

Тем не менее если цель инвестора – не только золото, но и другие драгоценные металлы, то такие варианты доступны только через иностранные ETF или через ПИФы на такие ETF.

Пока иностранные ETF не допустили на российский рынок, купить их можно только через иностранного брокера. Выбрать такой ETF можно, как раз проанализировав структуру российских ПИФов. 

Ссылки на ETF будут в параметрах ПИФов в конце статьи.







Ниже список всех фондов на золото и драг металлы и их основные параметры

ФОНДЫ НА ЗОЛОТО

FINEX GOLD ETF USD (FXGD) 

Запуск – 3 сентября 2013
Активы – $ 160 млн (11 793 млн руб.)

TER – 0.45%

Прирост за 1 год – 12.02%
Прирост за 3 года – 64.90%
Прирост за 5 лет – 62.72%

В составе:
Физическое золото


СБЕР – ЗОЛОТО

Запуск - 4 августа 2011
Активы – 4 063 млн руб.
Пайщики – 18 212

Макс. комиссия – 1.65%

Прирост за 1 год – 13.28%
Прирост за 3 года – 56.36%
Прирост за 5 лет – 43.53%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
84.69%


ВТБ – ФОНД ЗОЛОТО

Запуск – 22 апреля 2009
Активы – 3 331 млн руб.
Пайщики – 4 143

Макс. комиссия – 1.36%

Прирост за 1 год – 11.91%
Прирост за 3 года – 58.20%
Прирост за 5 лет – 66.82%

В составе:
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (USD) | SGOL
92.51%


ВТБ – ФОНД ЗОЛОТО. БИРЖЕВОЙ

Запуск - 4 июня 2020
Активы – 2 619 млн руб.
Пайщики – 34 896

Макс. комиссия – 0.66%

Прирост с запуска - 16.33%

В составе:
Физическое золото


АЛЬФА-КАПИТАЛ ЗОЛОТО

Запуск – 13 сентября 2007
Активы – 1 845 млн руб.
Пайщики – 33 571

Макс. комиссия – 3.00%

Прирост за 1 год – 8.85%
Прирост за 3 года – 45.60%
Прирост за 5 лет – 47.26%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
86.24%
FinEx Gold ETF (USD)|FXGD
6.66%


ПОЧТА БАНК – ЗОЛОТО

Запуск – 20 мая 2020
Активы – 1 482 млн руб.
Пайщики – 9 391

Макс. комиссия – 1.98%

Прирост за 1 год – 10.34%

В составе:
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (USD) | SGOL
92.03%


РАЙФФАЙЗЕН – ЗОЛОТО

Запуск – 28 ноября 2011
Активы – 1 156 млн руб.
Пайщики – 2 135

Макс. комиссия – 3.48%

Прирост за 1 год – 9.76%
Прирост за 3 года – 48.44%
Прирост за 5 лет – 35.37%

В составе:
iShares Gold Trust (USD)|IAU
46.16%
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
45.58%


ТИНЬКОФФ ЗОЛОТО

Запуск – 21 августа 2020

Активы – 874 млн руб.
Пайщики – 48 264

Макс. комиссия – 0.74%

В составе:
iShares Gold Trust (USD)|IAU
99.96%


ГАЗПРОМБАНК ЗОЛОТО

Запуск – 28 июня 2012

Активы – 688 млн руб.
Пайщики – 1 108

Макс. комиссия – 4.00%

Прирост за 1 год – 11.11%
Прирост за 3 года – 64.65%
Прирост за 5 лет – 50.73%

В составе:
UBS ETF (CH) Gold (USD) |AUUSI
93.48%
iShares Gold Producers UCITS ETF (USD) | IAUP
0.3%

ОТКРЫТИЕ ЗОЛОТО

Запуск – 23 марта 2012
Активы – 581 млн руб.
Пайщики – 988

Макс. комиссия – 3.50%

Прирост за 1 год – 10.42%
Прирост за 3 года – 55.39%
Прирост за 5 лет – 48.51%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
86.82%

ПРОМСВЯЗЬ ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ (до 21.05.2021 "ПРОМСВЯЗЬ - Золото")

Запуск – 19 октября 2012
Активы – 533 млн руб.
Пайщики – 2 456

Макс. комиссия – 3.10%

Прирост за 1 год – 6.39%
Прирост за 3 года – 51.82%
Прирост за 5 лет – 41.61%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
80.11%


ТКБ – ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС – ЗОЛОТО

Запуск – 21 февраля 2011

Активы – 105 млн руб.
Пайщики – 172
Макс. комиссия – 2.50%

Прирост за 1 год – 11.31%
Прирост за 3 года – 58.65%
Прирост за 5 лет – 49.12%

В составе:
GraniteShares Gold Trust (USD) | BAR
44.80%
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (USD) | SGOL
44.65%
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
1.86%


ЗОЛОТОЙ ЭТАЛОН (МКБ ИНВЕСТИИ)

Запуск – 01 июня 2016
Активы – 21 млн руб.
Пайщики – 22

Макс. комиссия – 3.80%

Прирост за 1 год – 12.99%
Прирост за 3 года – 55.07%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
65.68%
VanEck Vectors Gold Miners ETF (USD) | GDX
8.43%


ИНГОССТРАХ – ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

Запуск – 22 июля 2016
Активы – 15 млн руб
Пайщики – 19

Макс. комиссия – 6.20%

Прирост за 1 год – 9.72%
Прирост за 3 года – 20.77%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
92.59%


ФОНДЫ НА ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

РСХБ – ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА

Запуск – 05 сентября 2014
Активы – 672 млн руб.
Пайщики – 1 351

Макс. комиссия – 3.15%

Прирост за 1 год – 11.27%
Прирост за 3 года – 57.46%
Прирост за 5 лет – 51.58%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
83.64%
ProShares Ultra Gold (USD) | UGL
2.19%
iShares Silver Trust (USD)| SLV
1.78%
iShares Gold Trust (USD)|IAU
1.62%
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (USD) | PALL
0.43%
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (USD) | PPLT
0.33%




БКС ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

Запуск – 19 апреля 2013
Активы – 606 млн руб.
Пайщики – 2 726

Макс. комиссия – 4.30%

Прирост за 1 год – 30.29%
Прирост за 3 года – 102.88%
Прирост за 5 лет – 83.49%

В составе:
Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (USD) | SIVR
31.79%
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
29.26%
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (USD) | PPLT
17.24%
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (USD) | PALL
14.46%


УРАЛСИБ ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

Запуск – 09 июля 2012
Активы – 385
Пайщики – 1 133

Макс. комиссия – 6.10%

Прирост за 1 год – 15.13%
Прирост за 3 года – 84.62%
Прирост за 5 лет – 74.96%

В составе:
SPDR Gold Shares (USD) | GLD
85.48%
Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (USD) | SIVR
30.3%
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (USD) | PPLT
5.26%


РАЙФФАЙЗЕН ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ

Запуск – 19 апреля 2013
Активы – 324 млн руб.

Пайщики – 2 726

Макс. комиссия – 4.05%

Прирост за 1 год – 43.19%
Прирост за 3 года – 87.33%
Прирост за 5 лет – 100.78%

В составе:
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares (USD) | PPLT
29.58%
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (USD) | PALL
32.44%
Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (USD) | SIVR
30.30%


10.06.2021 внесены правки в значения исторического прироста за год, 3 года и 5 лет  по фонду FINEX GOLD ETF.  До правок значения были рассчитаны по биржевым ценам Московской биржи в рублях, после - по значению СЧА на 1 акцию фонда.