Инвесторы в 2025 году вложили четверть триллиона рублей в фонды облигаций

С начала февраля наблюдается интерес инвесторов к фондам облигаций, а приток в такие фонды продолжает бить рекорды каждую неделю. Всего с начала года инвесторы вложили в инструмент более четверти триллиона рублей

В период с 21 по 27 июля зафиксирован очередной рекорд по притоку средств в фонды облигаций на общую сумму ₽38,6 млрд, а совокупные вложения в них с начала года превысили отметку ₽261 млрд, сообщается в обзоре рынка паев, подготовленном старшим аналитиком «Эйлер» Еленой Баклановой (есть у «РБК Инвестиций»).

Как отмечается в исследовании, фонды облигаций уже несколько недель подряд становятся абсолютными лидерами по клиентским предпочтениям, сместив с этой позиции фонды денежного рынка. В общей сложности нетто-приток в фонды облигаций продолжается уже 22-ю неделю (с начала февраля).

Отмечается, что основные притоки за последнюю неделю пришлись на пять фондов:

• открытый фонд «Первая — Фонд российских облигаций» УК «Первая» — ₽19,2 млрд;
• биржевой фонд «Управляемые облигации» УК «Альфа-Капитал» — ₽5,2 млрд;
• интервальный фонд «Атон-ОФЗ» УК «Атон-менеджмент» — ₽3,4 млрд;
• открытый фонд «Облигации Плюс» УК «Альфа-Капитал» — ₽2,1 млрд;
• открытый фонд «Казначейский» УК «ВИМ Инвестиции» — ₽1,2 млрд.

Согласно исследованию, приток в фонды денежного рынка (ФДР) сократился и составил ₽4,4 млрд, включая отток из биржевых фондов (-₽0,1 млрд за неделю) и приток в открытые фонды (+₽4,5 млрд). Таким образом, по состоянию на 27 июля приток средств в инструмент с начала года составил ₽195,9 млрд.

При этом основные притоки пришлись на открытый фонд «Первая — Накопительный» от УК Первая — ₽3,9 млрд.

За последние пять лет — в 2020–2024 годах — наибольшую накопленную доходность среди российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов показали биржевые фонды (БПИФы) — на уровне 75,7%. Об этом рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Лучшими по доходности в 2020–2024 годах стали следующие типы фондов:

• биржевые ПИФы (БПИФы) — доходность 75,7%
• закрытые ПИФы (ЗПИФы) — доходность 73,5%;
• открытые ПИФы (ОПИФы) — 49,8%;
• интервальные ПИФы (ИПИФы) — 40,2%.

Вопреки ожиданиям, на фоне снижения ключевой ставки в фондах акций 12-ю неделю подряд зафиксирован отток, составивший ₽2,0 млрд. Приток в фонды на драгоценные металлы на анализируемой неделе снова сменился оттоком, который составил ₽0,1 млрд, а фонды со смешанными инвестициями зафиксировали отток на сумму ₽1,3 млрд.

С начала года тренды не изменились: продолжился приток в ЗПИФы недвижимости (+₽22,4 млрд) и фонды на драгоценные металлы (+₽7,3 млрд), а также отток из фондов акций (-₽17,0 млрд) и прочих фондов (-₽11,0 млрд). Таким образом, общие чистые притоки в ПИФы составили ₽459,9 млрд.

На заседании 25 июля совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку до 18%. В пресс-релизе регулятор отметил, что текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее.