Автор книги о «хулиганской» экономике запустил свой фонд на «Финуслугах»

Платформа «Финуслуги», принадлежащая Московской бирже, совместно с управляющей компанией «Альфа-Капитал» начала предлагать своим клиентам паи открытого паевого инвестиционного фонда (ОПИФ) «Лягушка, слон и брокколи», сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе маркетплейса. Стратегия фонда базируется на подходах автора книги о «хулиганской» экономике Алексея Маркова и предполагает покупку ликвидных инструментов нескольких классов активов с регулярной ребалансировкой портфеля.

В портфель фонда могут входить акции компаний с высоким потенциалом дивидендных выплат, акции компаний с потенциалом высокого роста, облигации, а также драгоценные металлы, отмечают «Финуслуги».

Сам Марков сообщил «РБК Инвестициям», что в портфель фонда на первом этапе войдут акции финансового сектора («Сбер», «Т-Технологии»), бумаги частных нефтяных компаний, например, ЛУКОЙЛа, а также акции «Яндекса».

Марков также рассмотрит бумаги Ozon, Х5, «Норникеля», «Хедхантера», «Артгена» и «Нижнекамскнефтехима». Среди облигаций в портфель точно войдут ОФЗ разной длины и, возможно, ОФЗ-ИН (линкеры), в которых цена облигации зависит от уровня инфляции. Помимо акций и облигаций, в фонд планируется набирать золото и серебро, отметил автор фонда.

Что касается структуры портфеля, то, по словам Маркова, она не будет сильно меняться со временем, и примерные доли будут следующими:

• 10–30%: драгметаллы;
• 30–50%: облигации;
• 40–60%: акции, в основном дивидендные.

Важным элементом стратегии является адаптация портфеля к разным рыночным условиям. «В периоды снижения рынка управляющий может увеличивать долю инструментов, которые традиционно рассматриваются как менее волатильные, включая государственные облигации и драгоценные металлы, а в условиях бокового тренда искать точки входа и выхода внутри рыночного диапазона», — отмечает представитель «Финуслуг».

ОПИФ будет доступен для неквалифицированных инвесторов. Совокупный лимит расходов и вознаграждений составляет 2,6% среднегодовой стоимости чистых активов (СЧА), при этом комиссия при покупке и продаже паев взиматься не будет.

Какие авторские фонды есть на российском рынке

«Финуслуги» и УК «Альфа-Капитал» начали запускать авторские фонды еще в прошлом году. Сейчас в линейке присутствуют семь таких фондов, стратегию которых определяют финансовые инфлюенсеры. Среди них:

• «Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (телеграм-канал «Вредный инвестор»);
• «Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary);
• «Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого («Спроси Василича»);
• «Биткоган: фонд рыночных возможностей» под управлением инвестбанкира, основателя проекта bitkogan Евгения Когана;
• «Консервативная стратегия на Мосбирже» под управлением финансиста Игоря Шимко (Igor Shimko);
• «Сбалансированные возможности» от Алексея Линецкого;
• «Долгосрочные инвестиции» от Ильи Воробьева (Long Term Investments).

В планах также был запуск фонда «Магеллан фонд» под управлением инвестора, блогера Мурада Агаева, однако на этапе формирования он не собрал достаточное количество средств для запуска.

УК «Первая» имеет похожий финансовый продукт — в конце марта эта управляющая компания запустила биржевой фонд (БПИФ) «Портфель лежебоки» под управлением финансового блогера Сергея Спирина.

Как ЦБ планирует регулировать финансовых блогеров

В середине февраля этого года ЦБ отмечал, что на российском финансовом рынке появилось большое количество инфлюенсеров, которые часто становятся для массовой аудитории точками входа в темы инвестирования и управления деньгами. Однако финфлюенсеры могут не обладать достаточным уровнем экспертности и при этом часто выдают за свое личное мнение информацию рекламного характера, отметил регулятор.

В связи с этим регулятор предлагал создать реестр финансовых инфлюенсеров, ввести требования к их квалификации и установить ответственность за качество распространяемой ими информации.

Позднее зампред ЦБ Михаил Мамута допустил появление специального этического кодекса для инвестиционных блогеров. Тогда он уточнил, что в этот кодекс этики могут войти положения о неанонимности; о профиле инвестблогера с информацией об опыте работы, инвестирования; об отсутствии конфликта интересов или раскрытие информации о наличии такого конфликта.