Первый биржевой фонд акций с активной стратегией от УК «ДОХОДЪ»

22 мая на Московской бирже стартуют торги биржевым фондом «ДОХОДЪ. Анализ акций» — первым биржевым фондом с активной стратегией от УК «ДОХОДЪ». Стратегия фонда построена на стоимостном подходе к оценке акций российских компаний с фокусом на потенциале долгосрочной доходности.

Основу портфеля составляют акции качественных российских компаний с устойчивыми денежными потоками и приемлемой ценой. Также допускается инвестирование в компании, испытывающие временные фундаментальные сложности, способные значительно увеличить акционерную стоимость за счет успешного решения текущих проблем.

КЛЮЧЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ ФОНДА:

1. Активное управление как альтернатива индексам

Портфель фонда представляет собой активные позиции относительно бенчмарка — Индекса Московской биржи IMOEX. Это позволяет потенциально использовать рыночные возможности более эффективно и компенсировать типичные недостатки индексов, сконцентрированных на крупных эмитентах.

2. Фундаментальный подход к отбору акций

Портфельные управляющие УК «ДОХОДЪ» формируют портфель на основе фундаментального анализа компаний, уделяя особое внимание прозрачности бизнес-моделей, стабильности денежных потоков и привлекательной оценке стоимости акций по DCF-модели.

3. Диверсифицированный подход к формированию портфеля

Изначально фонд инвестирует равными долями в бумаги каждого эмитента, избегая чрезмерной концентрации рисков в отдельных эмитентах и секторах. В дальнейшем наиболее успешные позиции увеличиваются до максимально допустимого уровня — вплоть до 10% на одного эмитента. Стратегия охватывает ключевые сектора российской экономики: нефтегазовый, финансовый, потребительский и энергетический, включая как лидеров рынка, так и перспективные компании второго эшелона.

4. Прозрачность и историческая эффективность стратегии

Стратегия фонда уже более 12 лет (с 2017 года) реализуется в ОПИФ «Российские акции. Первый эшелон». С 2017 по 2025 годы доходность активной стратегии в этом «модельном» фонде составила 13,25% годовых, что выше инфляции (7%), Индекса Мосбиржи полной доходности (11,78%) и фондов на этот индекс (10,45%) за тот же период. Инвесторы могут отслеживать эволюцию стратегии, ее актуальную структуру и результаты управления портфелем на официальном сайте и в телеграм-канале УК «ДОХОДЪ».

5. Налоговая эффективность

Фонд полностью реинвестирует дивиденды, что позволяет инвесторам отсрочить уплату НДФЛ до момента продажи паев, а при владении паями от 3 лет воспользоваться льготой на долгосрочное владение.

УСЛОВИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ:

- Тикер фонда: WILD
- Бенчмарк: Индекс МосБиржи (IMOEX)
- Вознаграждение УК: 1,5% в год.
- Максимальные совокупные расходы фонда: 1,8% в год
- Листинг: Первый уровень листинга Московской биржи (IMOEX)
- Торговские сессии: основная и вечерняя

ВСЕВОЛОД ЛОБОВ, ДИРЕКТОР ПО ИНВЕСТИЦИЯМ УК «ДОХОДЪ»:

«В течение 12 лет команда УК «ДОХОДЪ» совершенствовала методологию анализа российских акций, чтобы сегодня предложить инвесторам фонд, который позволит эффективно и осознанно применять активные стратегии в портфелях, ориентированных на долгосрочный рост капитала».