НАУФОР заявила об интересе брокеров к выкупу заблокированных активов

Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев сообщил «РБК Инвестициям», что многие российские брокеры готовы выкупить активы своих клиентов, которые в настоящий момент находятся под блокировкой. Однако цена таких сделок, скорее всего, будет существенно ниже рыночной.

«На практике многие брокеры готовы выкупить у своих клиентов заблокированные ценные бумаги и делают это, однако с учетом высокой неопределенности в сроках их разблокировки, с большим дисконтом. Мне трудно советовать, следует ли инвесторам ожидать успеха усилий по разблокировке или продать их брокеру с потерями, я полагаю, что это решение должно зависеть от финансовой ситуации и прогнозов каждого инвестора», — сказал Тимофеев.

Он также подчеркнул, что оптимальной для частного инвестора будет процедура, которой следует Национальный расчетный депозитарий (НРД). Речь идет о системной разблокировке путем оформления лицензии в органах Евросоюза. Как писал РБК, для этого должны быть соблюдены два условия. Одно из них касается того, что НРД не должен извлекать из сделок по движению активов коммерческую выгоду. Второе — сделки должны быть согласованы регуляторами стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД.

В марте международные депозитарии Euroclear и Clearstream приостановили операции с НРД. А в начале июня Евросоюз ввел санкции против НРД, закрепив эту блокировку законодательно. Часть активов российских инвесторов оказалась заморожена, а дивиденды и купоны по ним перестали приходить.

Ранее брокер «Тинькофф Инвестиции » выкупил заблокированные активы инвесторов на сумму более чем в ₽500 млн и заменил их на аналогичные, но свободные от блокировки. Бумаги входили в биржевой фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» и были заморожены после разрыва «моста» между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и Euroclear, в результате пострадали более 450 тыс. клиентов брокера.

Тогда глава «Тинькофф Инвестиций» Дмитрий Панченко подчеркнул, что активы выкуплены на организованных торгах по рыночным ценам. «Решение «Тинькофф» заслуживает высокой оценки, однако далеко не все могут позволить себе поступить так же», — заметил Тимофеев.

Еще один профессиональный участник рынка — провайдер биржевых фондов FinEx — планирует выкупить заблокированные паи своей линейки биржевых инвестфондов (ETF) у неподсанкционных инвесторов через внебиржевой рынок. Для этого ему нужно получить лицензию у минфина Бельгии, которая подтвердит, что сделки не нарушают санкционное законодательство, а также разрешение Банка России на выкуп активов, поскольку FinEx является недружественным нерезидентом (зарегистрирован в Ирландии).

Группа FinEx ожидает, что при оптимистичном сценарии первые сделки по такой схеме могут быть реализованы осенью 2022 года. При этом покупки паев у российских инвестором не смогут носить массовый характер, так как они возможны только после проведения процедуры идентификации инвестора, добавили в FinEx.

24 августа «Коммерсант» сообщил, что Банк России потребовал от банков и их дочерних структур индивидуальных планов по работе с заблокированными активами. Собеседники издания признали, что не смогли предложить регулятору новых мер по «разморозке», а просто перечислили случаи, где предпринимаются какие-либо действия.