Рынок доверительного управления достиг 10,9 трлн рублей по итогам 2021 года

По итогам 2021 года, по оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок ДУ и коллективных инвестиций достиг 10,9 трлн рублей, увеличившись на 17,6 %. В абсолютном выражении рынок прибавил свыше 1,5 трлн рублей, что стало рекордом за всю историю российского рынка управления активами.

Основной вклад в увеличение объемов рынка в 2021 году внесли средства ЗПИФов, обеспечив более половины абсолютного прироста рынка. Объем сегмента увеличился за год на 830 млрд рублей, из них 66 % прироста пришлось на фонды под управлением трех УК. Существенный рост в 2021 году показали розничные фонды, опередив результаты прошлого года. Так, ОПИФы по итогам 2021 года прибавили 248 млрд рублей против 209 млрд рублей за 2020-й. БПИФы выросли на 127 млрд рублей, практически вдвое улучшив прошлогодний результат (+69 млрд рублей).

Паевые фонды, занявшие лидерские позиции по темпам прироста в 1-м полугодии 2021-го, сохранили их по итогам года. Сегмент БПИФов за 2021-й увеличился в 2,5 раза, показав более высокие темпы прироста в 2-м полугодии (+61 %) по сравнению с первой половиной года (+55 %). Однако с момента запуска первого биржевого ПИФа в 2018-м темпы прироста сегмента каждый год постепенно снижаются. Значительную динамику по итогам 2021 года демонстрируют ИПИФы (+61 %) на фоне притока средств в фонды для квалифицированных инвесторов, ЗПИФы (+48 %) и ОПИФы (+37 %). Средства физических лиц в ИДУ после прошлогоднего роста на 50 % сдержанно прибавляют 20 %.

Совокупная доля розничных фондов и средств физических лиц в ИДУ продолжает расти и по итогам 2021 года достигла 22 %. За 2021-й притоки частного капитала на рынок обеспечили рост доли ОПИФов и БПИФов на 3 п. п., средств физических лиц в ИДУ – на 1 п. п. На фоне масштабного роста активов ЗПИФов доля сегмента в структуре рынка увеличилась с 19 до 24 %. Крупнейший сегмент рынка – пенсионные накопления НПФ – продолжает терять позиции, его доля снизилась за год с 33 до 29 %. Совокупно пенсионные активы НПФ потеряли 6 п. п. доли рынка и опустились до 41 %.

Объемы средств физических и юридических лиц, за исключением НПФ и ПФР, на рынке ДУ и коллективных инвестиций практически сравнялись. По состоянию на 31.12.2021 стоимость активов физических лиц в доверительном управлении УК составила 3 трлн рублей, юридических лиц, за исключением пенсионных сегментов, – 3,2 трлн рублей. Таким образом, доля средств физических лиц на рынке без учета пенсионных накоплений и резервов НПФ и пенсионных накоплений ПФР составила 49 %, юридических лиц – 51 %. В совокупном объеме рынка ДУ и коллективных инвестиций доля активов физических лиц составила 29 %.

Подробнее в исследовании «Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2021 год: рынок накануне».