УК «ДОХОДЪ» представила инвесторам прототип ИИ-модели для анализа облигаций

Модель BondSeek разработана на основе собственного сервиса управляющей компании — «Анализ облигаций». Презентация состоялась в рамках конференции Smart-Lab Conf, где директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ» Всеволод Лобов выступил с докладом «Bond SHOW: Инвестиции в облигации — эксперт vs ИИ».

Что такое BondSeek

BondSeek — аналитическая модель на базе сервиса «Анализ облигаций». В отличие от языковых моделей общего назначения, BondSeek погружена в контекст и оперирует специализированными данными: оценивает облигации по параметрам доходности, кредитного качества, ликвидности и рыночных характеристик.

При этом учитывает критерии, которыми руководствуются профессиональные управляющие при отборе бумаг. Участники конференции могли в режиме реального времени протестировать систему через Telegram-бот.

Как проходило выступление

Во время выступления Всеволод Лобов последовательно ставил перед аудиторией реальные инвестиционные задачи: оценить облигацию с доходностью выше рынка, проверить эмитента по кредитному рейтингу, разобрать параметры нового размещения, сформировать диверсифицированный портфель.

Спикер разбирал каждый кейс с позиции профессионального управляющего, после чего те же вопросы направлял языковым моделям Claude, ChatGPT и BondSeek. Ответы сравнивались по глубине анализа и соответствию логике опытного инвестора.

Что показало сравнение

Языковые модели общего назначения справляются с задачами поверхностно: им не хватает профессионального контекста и специализированных данных, без которых невозможно корректно оценить структуру долга, ликвидность выпуска или операционный профиль эмитента.
Для качественного анализа важно учитывать не только финансовую отчетность и кредитный рейтинг эмитентов, но и оперативно отслеживать связанные с ними новости и события.

В этом аспекте нейросети обладают значительным потенциалом: они способны обобщать результаты поиска в интернете и интегрировать их с данными компаний. Таким образом, они могут собирать и агрегировать всю доступную информацию, что позволяет управляющим более эффективно принимать решения.

Справка. УК «ДОХОДЪ» — управляющая компания с лицензией ЦБ РФ, специализирующаяся на управлении ценными бумагами и инвестиционными фондами. Развивает линейку открытых аналитических сервисов для частных инвесторов, доступных на сайте dohod.ru:

«Анализ облигаций» — подбор облигаций по параметрам доходности, надежности и рыночного качества. Включает готовые подборки под различные инвестиционные цели и функцию iBond для автоматического отбора бумаг с оптимальным соотношением риска и доходности.

«Лестница облигаций» — онлайн-платформа для построения портфеля из облигаций с разными сроками погашения. Снижает риск изменения процентных ставок и обеспечивает регулярный денежный поток.

«Анализ акций» — выбор ценных бумаг на основе стоимостного подхода и оценки качества бизнеса.

«Дивиденды» — оценка и прогноз дивидендных выплат, расчет дивидендной доходности и дат закрытия реестров.

«Котировки» — таблицы доходности акций МосБиржи и отраслевых индексов за периоды от одного дня до года.

Всеволод Лобов — директор по инвестициям УК «ДОХОДЪ». Отвечает за инвестиционный процесс компании, развитие стратегий на рынке облигаций и создание аналитических сервисов для частных и институциональных инвесторов.