Показано 0 из 0
Пока что много пробелов - гендиректор УК «Рекорд Капитал» о законопроекте по передаче функций инвестфондов спецдепозитариям
22 января 2024 , Investfunds
Управляющие компании акционерных и паевых инвестиционных фондов могут наделить правом передавать свои учетные и расчетные функции специализированным депозитариям. На законопроект, подготовленный группой депутатов и сенаторов, выдали положительное заключение эксперты Минфина РФ и Совета при Президенте по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства.
Согласно проекту закона, управляющие компании акционерных и паевых инвестиционных фондов могут наделить правом передавать свои учетные и расчетные функции специализированным депозитариям. Это позволит управляющим компаниям сфокусироваться на управлении фондами, исключить дублирование выполнения учетных и расчетных функций и снизить издержки.
Авторы инициативы указали, что доля расходов управляющих компаний на такие учетные и расчетные функции доходит до 30% расходной части баланса. И эти издержки в конечном итоге ложатся на инвесторов.
Генеральный директор УК «Рекорд Капитал» Руслан Сторчак в эксклюзивном комментарии для InvestFunds положительно оценил инициативу.
«Законопроект важный и нужный - почему: существующая практика «дублирования» работы по учету и сдаче отчетности в Банк России уже основательно устарела. Управляющая компания и спецдепозитарии ведут учет одних и тех же активов в своих программных продуктах, проводят одну и ту же первичную документацию, сверяют друг с другом стоимость чистых активов с определенной периодичностью и сдают раз в месяц/квартал/год одну и ту же отчетность (за исключением специальных отчетов)», - отметил он.
При этом Руслан Сторчак обратил внимание, что в представленном законопроекте, по крайне мере, на текущем этапе пока что много пробелов. Например, сверку спецдепозитарий проводит сам, но внутри своей компании между подразделениями: между аутсортингом и самим спецдепозитарием. А отчетность при этом все равно сдает сама управляющая компания.
«Вопрос - зачем такие сложности? Нужно передать эти задачи полностью на спецдепозитарий, но, насколько мы понимаем, для этого требуются серьезные доработки со стороны Банка России», - добавил генеральный директор «УК «Рекорд Капитал».
Еще один важный аспект, на который указал эксперт, - в результате обсуждения со спецдепозитариями темы по передаче учетных функций сформировалась позиция, что функции налогового агента продолжает нести управляющая компания по причине того, что именно она обладает информацией, необходимой для исчисления налоговых баз, которой спецдепозитарий не располагает. «Здесь также вопрос решаемый - и можно провести соответствующие доработки в системе спецдепозитариев», - уверен Руслан Сторчак.
«Итого - документ действительно актуальный, но в действующей формате пока неэффективный: у УК также остается ответственность за сдачу отчетности и оплату налогов, т.е. ни о какой финансовой целесообразности говорить не стоит (которую изначально также обозначали как один из базовых критериев в этом проекте). Наоборот, затраты у управляющих компаний только вырастут - оплата услуг спецдепозитария, аутсортинга и еще контроль на стороне УК за деятельностью аутсортинга. Если все эти моменты будут учтены в модели проекта, то по итогу сможем получить хороший качественный продукт, на который охотно перейдет массовая доля управляющих компаний», - заключил Руслан Сторчак.
Авторы инициативы указали, что доля расходов управляющих компаний на такие учетные и расчетные функции доходит до 30% расходной части баланса. И эти издержки в конечном итоге ложатся на инвесторов.
Генеральный директор УК «Рекорд Капитал» Руслан Сторчак в эксклюзивном комментарии для InvestFunds положительно оценил инициативу.
«Законопроект важный и нужный - почему: существующая практика «дублирования» работы по учету и сдаче отчетности в Банк России уже основательно устарела. Управляющая компания и спецдепозитарии ведут учет одних и тех же активов в своих программных продуктах, проводят одну и ту же первичную документацию, сверяют друг с другом стоимость чистых активов с определенной периодичностью и сдают раз в месяц/квартал/год одну и ту же отчетность (за исключением специальных отчетов)», - отметил он.
При этом Руслан Сторчак обратил внимание, что в представленном законопроекте, по крайне мере, на текущем этапе пока что много пробелов. Например, сверку спецдепозитарий проводит сам, но внутри своей компании между подразделениями: между аутсортингом и самим спецдепозитарием. А отчетность при этом все равно сдает сама управляющая компания.
«Вопрос - зачем такие сложности? Нужно передать эти задачи полностью на спецдепозитарий, но, насколько мы понимаем, для этого требуются серьезные доработки со стороны Банка России», - добавил генеральный директор «УК «Рекорд Капитал».
Еще один важный аспект, на который указал эксперт, - в результате обсуждения со спецдепозитариями темы по передаче учетных функций сформировалась позиция, что функции налогового агента продолжает нести управляющая компания по причине того, что именно она обладает информацией, необходимой для исчисления налоговых баз, которой спецдепозитарий не располагает. «Здесь также вопрос решаемый - и можно провести соответствующие доработки в системе спецдепозитариев», - уверен Руслан Сторчак.
«Итого - документ действительно актуальный, но в действующей формате пока неэффективный: у УК также остается ответственность за сдачу отчетности и оплату налогов, т.е. ни о какой финансовой целесообразности говорить не стоит (которую изначально также обозначали как один из базовых критериев в этом проекте). Наоборот, затраты у управляющих компаний только вырастут - оплата услуг спецдепозитария, аутсортинга и еще контроль на стороне УК за деятельностью аутсортинга. Если все эти моменты будут учтены в модели проекта, то по итогу сможем получить хороший качественный продукт, на который охотно перейдет массовая доля управляющих компаний», - заключил Руслан Сторчак.
