Чистый приток средств в ПИФ в третьем квартале обновил максимум за всю историю

Чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) обновил максимум за всю историю наблюдений – снова за счет закрытых фондов (ЗПИФ), говорится в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний», который подготовил ЦБ. Приток составил 768,9 млрд рублей. Прошлый максимум был зафиксирован в четвертом квартале 2022 года. Резкий рост нетто-притока средств произошел во всех сегментах рынка, кроме открытых паевых фондов (ОПИФ). Большую часть притока (85%) по-прежнему обеспечили ЗПИФ. Максимальный рост (почти в 10 раз) относительно второго квартала показали БПИФ.

Приток розничных клиентов в сегмент ПИФ в третьем квартале был связан с высокими доходностями ПИФ в последние четыре квартала на фоне восстановления
российского фондового рынка, а также с расширением линейки фондов, в том числе распространением БПИФ денежного рынка, привлекательность которых растет в условиях повышения ключевой ставки. При этом, несмотря на на это повышение, сохраняется спрос на фонды недвижимости, которые могут оцениваться гражданами в качестве защитного актива и быть привлекательными в период повышенной рыночной волатильности, отмечает ЦБ.

Совокупная стоимость чистых активов ПИФ в третьем квартале выросла на 14,2%, до 10,2 трлн рублей, за счет чистого притока средств и положительной доходности фондов. Общее число пайщиков ПИФ в июле — сентябре увеличилось почти на 1 млн – в основном за счет розничных инвесторов – пайщиков БПИФ. В результате число розничных инвесторов ПИФ достигло 10 млн человек. Количество ПИФ выросло на 164, до 2431 фондов. Основной рост, как и в предыдущем квартале, пришелся на ЗПИФ (+172).

• Чистый приток средств в БПИФ в третьем квартале составил 42,6 млрд рублей, что лишь на 14,3% ниже максимального для этого типа фондов значения четвертого квартала 2021 года. Топ-3 БПИФ по чистому притоку средств, которые обеспечили практически весь его объем, составляют фонды, стратегии которых предполагают краткосрочное размещение средств клиентов в инструменты денежного рынка (сделки репо с центральным контрагентом). В условиях ужесточения денежно-кредитной политики доходность таких ПИФ растет – ставки денежного рынка тесно связаны с ключевой ставкой Банка России, отмечает регулятор.
• Чистый приток средств в ОПИФ составил 2,8 млрд рублей, что в 6 раз меньше, чем в предыдущем квартале. Такое сильное снижение нетто-притока средств связано с резким ростом объемов погашения паев. При этом объем выдач увеличился. В структуре спроса на ОПИФ сохраняется тенденция предыдущих кварталов – наибольшей популярностью у пайщиков пользуются фонды с регулярной выплатой дохода, которые появились на рынке в 2022 году.
• Число пайщиков закрытых чаевых фондов (ЗПИФ) за третий квартал выросло более чем в три раза, до 495 тысяч человек. Рост произошел за счет смены типа фонда 13 ОПИФ и БПИФ одной УК в рамках работы с заблокированными активами — вывод таких инструментов в отдельные ЗПИФ, чтобы основной фонд мог обращаться дальше. Чистый приток средств в ЗПИФ также увеличился более чем в 3 раза по сравнению со вторым кварталом — до 652,8 млрд рублей. Структура российских ЗПИФ с точки зрения числа пайщиков и инвестиционных стратегий крайне неоднородна. Это связано с привлекательностью вложений в ЗПИФ для частных и корпоративных инвесторов с различными целями. Наиболее крупной по доле стоимости чистых активов (СЧА) группой являются корпоративные ЗПИФ, по числу пайщиков – массовые ЗПИФ, по количеству фондов – индивидуальные ЗПИФ.