Иностранцы нарастили продажи российских акций до максимума с февраля 2022

«Дружественные» нерезиденты в сентябре продали акции на общую сумму ₽32 млрд. Это максимальный объем нетто-продаж со стороны этой категории инвесторов с февраля 2022 года, следует из «Обзора рисков финансовых рынков» ЦБ за сентябрь.

На фоне продаж акций нерезидентами из дружественных стран происходило снижение котировок: за сентябрь индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 2,9%, до 3133 пунктов, констатирует регулятор.

Для сравнения, в августе «дружественные» иностранцы купили акции на общую сумму ₽0,2 млрд. При этом объем акций, которые продали нерезиденты за один только сентябрь, превысил совокупный объем проданных ценных бумаг за период с января по август 2023 года (₽22,8 млрд).

В сентябре акции продавали и некредитные финансовые организации (НФО) в рамках доверительного управления. Суммарно НФО, к которым относятся брокеры, УК и страховые компании, продали акций на ₽17,9 млрд. В августе объем их нетто-продаж составил ₽27,7 млрд.

Покупки на рынке акций в прошлом месяце осуществляли системно значимые банки и некредитные финансовые организации за счет собственных средств (на сумму ₽8,8 млрд и ₽8,1 млрд соответственно). Но основными покупателями по-прежнему остались физические лица, которые в сентябре приобрели акций на сумму ₽29,4 млрд. При этом доля физлиц в объеме торгов упала с 82% до 81% в августе.

Статистику по нетто-продажам и нетто-покупкам в разбивке по участникам рынка ЦБ начал раскрывать с ноября 2022 года. Из этих данных следует, что «физики» ни разу не были нетто-продавцами на протяжении последних месяцев:

• в ноябре-декабре их нетто-покупки составили ₽6,3 млрд;
• в январе — ₽5,4 млрд;
• в феврале — ₽3,9 млрд;
• в марте — ₽17,4 млрд;
• в апреле — ₽28,9 млрд;
• в мае — ₽14,9 млрд;
• в июне — ₽13,1 млрд;
• в июле — ₽2,9 млрд;
• в августе — ₽39,2 млрд.

В августе объем нетто-покупок частных инвесторов на рынке акций приблизился к уровням 2021 года, когда среднемесячный показатель составлял ₽46,4 млрд.

В обзоре ЦБ указал, что в отдельные дни в сентябре объем торгов на российском рынке акций превышал ₽190 млрд. Однако среднедневной объем торгов незначительно снизился по сравнению с августовским показателем и составил ₽123 млрд (в августе было ₽135 млрд).

Если на рынке акций частные инвесторы делали ставку на рост котировок, то на валютном рынке — предпочитали играть на понижение. В период с июня по сентябрь включительно физлица на фоне ослабления рубля продали валютных фьючерсов на сумму ₽121,6 млрд. При этом ЦБ отметил, что нетто-позиции частных инвесторов были относительно небольшими, что указывает на использование ими этого рынка преимущественно для краткосрочных спекулятивных операций. В целом в прошлом месяце доля «физиков» на валютном рынке в среднем оставалась выше 50% от общего оборота.