Брокеры начали подготовку к продаже акций Гонконга «неквалам»

Что случилось с активами Гонконга

СПБ Биржа полностью перешла на дружественную депозитарную цепочку для учета всех активов с листингом на Гонконгской бирже.

«СПБ Банк — расчетный депозитарий СПБ Биржи — с 12 сентября 2023 года начал использовать международные учетные институты только дружественных стран для хранения и расчетов по всем ценным бумагам с листингом на Гонконгской бирже, включая акции и ETF», — говорится в сообщении торговой площадки.

Площадка также подчеркнула, что сделки с гонконгскими ценными бумагами доступны неквалифицированным российским инвесторам.

«Все новые гонконгские ценные бумаги, которые предполагается допустить к торгам на СПБ Бирже, также будут учитываться в дружественных депозитариях. Такая инфраструктура позволяет расширять список инвестиционных инструментов, доступных для неквалифицированных инвесторов», — сообщил генеральный директор СПБ Биржи Роман Горюнов.

Почему брокеры ограничили доступ к бумагам Гонконга

С 1 апреля 2023 года Банк России ввел новые правила покупки бумаг из дружественных стран, которые учитываются в недружественном депозитарии. Регулятор обязал брокеров исполнять эти поручения только после того, как уведомил клиента о возможной блокировке таких бумаг в дальнейшем.

В преддверии введения ограничений СПБ Биржа составила и разослала профучастникам в конце марта 2023 года список бумаг с хранением в недружественных странах. На тот момент в нем были активы из Гонконга и КНР — например, такие эмитенты, как China Construction Bank, PetroChina, Sinopec Shanghai Petrochemical, Agricultural Bank of China, Sinopharm и Lenovo Group, выяснили «РБК Инвестиции».

Сейчас в торговом интерфейсе большинства брокеров настроены обязательные уведомления для «неквалов» об инфраструктурных рисках при покупке активов, учитывающихся в недружественных депозитариях.

Однако ряд профучастников, включая «БКС Мир инвестиций», «Алор Брокер», Экспобанк и «Цифра брокер», ранее предупреждали, что не успевают к 1 апреля технически настроить уведомления о рисках, поэтому вынуждены лишить «неквалов» возможности покупать гонконгские бумаги.

«Цифра брокер» позднее вернул неквалифицированным инвесторам возможность покупать на СПБ Бирже бумаги Гонконга, настроив оповещения о рисках покупки инструментов с хранением в недружественной инфраструктуре.

«РБК Инвестиции» выяснили позицию брокеров и Банка России по поводу ограничений доступа к активам дружественных стран для неквалифицированных клиентов после того, как СПБ Биржа перевела все активы Гонконга на безопасное хранение.

Какую позицию занимает ЦБ по вопросу доступа к гонконгским бумагам

В пресс-службе Банка России «РБК Инвестициям» сообщили, что успехи СПБ Биржи по созданию дружественной депозитарной цепочки не исключают полностью рисков, связанных с хранением активов.

«По мнению Банка России, реализуемые группой СПБ меры по диверсификации учетно-расчетной инфраструктуры снижают, но не исключат кастодиальные риски. Поэтому планируется продолжить практику информирования неквалифицированных инвесторов о рисках, связанных с вложениями в ценные бумаги иностранных эмитентов», — говорится в сообщении регулятора.

Представитель ЦБ отметил, что «большинство брокеров настроили уведомления клиентов — неквалифицированных инвесторов при совершении ими операций с такими ценными бумагами», однако «отдельные брокеры ограничили клиентам возможность совершать с ними сделки».

«НКО-ЦК «СПБ Клиринг» формирует список указанных ценных бумаг и оповещает о его составе брокеров. При этом, в соответствии с требованиями предписания, при изменении списка ценных бумаг от брокеров не требуется дополнительных согласований и разрешений от Банка России для совершения операций неквалифицированными инвесторами с ценными бумагами, исключенными из списка НКО-ЦК «СПБ Клиринг», — добавили в Банке России.

Какую позицию занимают брокеры

«РБК Инвестиции» опросили брокеров, которые сообщали о приостановке торгов ценными бумагами Гонконга.

«БКС Мир инвестиций». «На текущий момент неквалифицированным инвесторам мы предоставляем доступ к гонконгским ETF, доступ к торгам акциями Гонконга — в процессе проработки», — сообщили «РБК Инвестициям» в пресс-службе брокера.

Экспобанк. «Экспобанк работает над технологическим решением, которое позволит неквалифицированным инвесторам получить доступ к торгам гонконгскими акциями. О сроках реализации сообщим дополнительно», — рассказали в пресс-службе банка.

«Алор Брокер». В пресс-службе брокера отказались от комментариев.