Мировой нефтяной рынок пытаются сбалансировать совместными усилиями

На прошлой неделе в центре внимания оказался нефтяной рынок: Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август, Россия дополнительно сократит добычу нефти на 500 тыс. б/с за счет снижения экспорта , а США начали пополнять стратегический резерв. Подробнее об этих и других значимых новостях прошедшей недели в дайджесте от экспертов ТРИНФИКО.

Что нового в России:
• Владимир Путин поручил до 1 августа представить положения об изменении подходов валютного регулирования и контроля с учетом меняющихся внешних экономических и политических условий.
• Магнит объявил об увеличении лимита выкупа акций у иностранных компаний с 10% до 30% – решение объяснили интересом со стороны акционеров, который превышает изначальные ожидания.
• Глобальные зернотрейдеры перестали экспортировать российское зерно с 1 июля. При этом ЕС может разрешить Россельхозбанку создать «дочку» и подключить ее к SWIFT в рамках продления зерновой сделки.

По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи прибавил 0.1%, тогда как индекс РТС снизился на 5.5%, что связано с ослаблением национальной валюты. Валютные пары USD/RUB, EUR/RUB и CNY/RUB обновили максимумы с конца марта-апреля прошлого года и выросли на 5.7%, 5.9% и 5.3% соответственно.

Что нового в мире:
• Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн б/с на август – это произойдет в дополнение к ранее принятому соглашению о сокращении добычи на 500 тыс. б/с. Помимо этого, Александр Новак заявил о сокращении экспорта нефти Россией в августе на 500 тыс. б/с в рамках проработки квотирования экспорта нефти. Позднее стало известно, что речь идет о дополнительном снижении добычи.
• Министерство торговли США улучшило оценку роста ВВП в I квартале текущего года до 2% против 1.3% ранее. При этом индекс потребительских цен в США в мае вырос на 3.8% в годовом выражении против 4.3% в апреле.
• Крупнейшие банки США прошли стресс-тест ФРС на рецессию.

Прошлая неделя оказалась позитивной для глобального рынка. Индексы S&P 500, Nasdaq Comp. и STOXX Europe 600 прибавили 2.3%, 2.2% и 1.9% соответственно.

Ключевыми новостями прошедших выходных стали события, связанные со стабилизацией баланса спроса и предложения на глобальном нефтяном рынке. Стало известно, что Саудовская Аравия в июле добровольно сократит добычу нефти еще на 1 млн б/c, а Россия – еще на 500 тыс. б/c в августе. США, тем временем, начали закупки нефти в стратегический резерв (SPR), который был высвобожден ранее более чем на 40%. В свою очередь, Китай планирует принять в июле пакет стимулирующих мер по поддержке экономического роста, что может также положительно повлиять на спрос на нефтяном рынке. По итогам недели стоимость нефти марки Brent выросла на 1.4%.

Что важно знать инвестору:
• На облигационном рынке присутствует возможность получения реальной положительной доходности при сохранении Банком России текущей ключевой ставки. Особенно в условиях снижения уровня инфляции. Что же касается российского фондового рынка, то в среднесрочной перспективе его росту может способствовать развитие дивидендной истории.
• Ключевой темой при определении стоимости ценных бумаг на американском рынке по-прежнему остается политика ФРС США. Приостановка темпов повышения ключевой ставки может стать мощным триггером к росту стоимости бумаг ввиду рыночной переоценки и возможного снижения стоимости фондирования для экономики в целом.