Правительство заложило доходы от налога на ЗПИФ и ИПИФ ₽100 млрд ежегодно

Налог на прибыль закрытых (ЗПИФ) и интервальных (ИПИФ) паевых инвестиционных фондов может принести федеральному бюджету по ₽100 млрд ежегодно, следует из оценок, которые приведены в пояснительной записке к проекту бюджета на период 2027–2029 годов. Ставка налога с получаемых этими видами ПИФов пассивных доходов составит 15%.

«Установление для закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ) обязанности по уплате налога на прибыль организаций с получаемых в ПИФ отдельных пассивных доходов (дивиденды, проценты, роялти, арендные платежи) позволит дополнительно получить в бюджетную систему Российской Федерации порядка ₽100 млрд», — говорится в документе.

В документе также уточнятся, что налоги затронут фонды, доступные квалифицированным инвесторам:

«Для закрытых паевых инвестиционных фондов и интервальных паевых инвестиционных фондов, инвестиционные паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, устанавливается налоговая ставка в размере 15%. При этом иные налоговые ставки, предусмотренные настоящей статьей, не применяются, а сумма налога, исчисленная по налоговой ставке 15%, зачисляется в федеральный бюджет», — сказано в документе.

Сейчас большая часть закрытых и интервальных инвестфондов доступны преимущественно «квалам», однако на рынке есть и фонды для неквалифицированных инвесторов, но их число существенно меньше.

24 сентября Минфин внес в правительство пакет законопроектов о федеральном бюджете на 2027–2029 годы, в который в том числе вошли налоговые инициативы, затрагивающие инвестфонды. В частности, одно из предложений ведомства предусматривало, что попавший под налогообложение фонд как структура должен будет платить налог на прибыль по ставке 15% с полученных пассивных доходов. При последующем налогообложении пайщиков сумма уплаченного ПИФом налога должна будет учитываться в качестве зачета.

Однако на тот момент в документе Минфина не было конкретизировано, какие именно фонды могут подпасть под налог на пассивный доход в 15%.

Эксперты и представители управляющих компаний тогда допускали, что такое налоговое бремя может снизить привлекательность инвестирования в ПИФы среди россиян, а инвесторы вывели из инвестфондов 2,7 млрд в день объявления о новых налогах.

На следующий день, 25 сентября, «Интерфакс» со ссылкой на источник, знакомый с обсуждением поправок в Налоговый кодекс, сообщил, что нововведения коснутся только закрытых (ЗПИФ) и интервальных (ИПИФ) фондов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

В конце сентября Ассоциация институциональных и розничных инвесторов (АИРИ) направила в правительство письмо с просьбой смягчить предложенные Минфином изменения в законодательство.

По мнению ассоциации, ПИФы сейчас являются одним из самых популярных классов активов среди розничных инвесторов, однако налоговая инициатива может подорвать интерес россиян к фондам. В связи с этим АИРИ предложила правительству:

• для открытых (ОПИФ), биржевых (БПИФ), а также интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов, доступных неквалифицированным инвесторам, сохранить действующий режим налогообложения;
• для фондов, доступных только «квалам», — предусмотреть в части налогообложения дифференцированный подход с учетом характера, ликвидности активов, инвестиционного горизонта и экономической функции соответствующего фонда.

С начала года общий приток средств в российские ПИФы составил ₽1,1 трлн. Лидерами по привлечению средств инвесторов стали фонды облигаций, привлекшие ₽535,1 млрд. Второе место по притоку заняли фонды денежного рынка, в них проинвестировали ₽418,3 млрд. Фонды акций, напротив, столкнулись с чистым оттоком, и с начала года россияне вывели ₽25,3 млрд.

Что касается закрытых и интервальных инвестфондов, то, по данным ЦБ, чистый приток средств в ЗПИФы во втором квартале составил ₽440,8 млрд (снижение почти на 3% в квартальном выражении). Нетто-приток в ИПИФы за тот же период составил ₽3,1 млрд, а средневзвешенная доходность таких фондов была отрицательной (-1,3%).