Российская управляющая компания впервые передала учет фондов депозитарию

Специализированный депозитарий «Инфинитум» и управляющая компания «Миллениум» реализовали первый на российском рынке проект по передаче функций администратора фонда в рамках новой модели регулирования. Об этом Frank Media рассказали в пресс-службе спецдепозитария. Еще один договор был подписан с УК «Унисон капитал».

Изменения в федеральный закон «Об инвестиционных фондах», вступившие в силу с 1 марта 2026 года, позволили управляющим компаниям передавать спецдепозитариям учет операций с активами ПИФов, учет денежных средств и ценных бумаг, а также определение стоимости чистых активов и расчетной стоимости пая. По мнению заместителя генерального директора по продуктам «Инфинитума» Павла Деньгина, передача функций может сэкономить около 20–30% расходов УК в зависимости от сложности фонда, особенностей активов и прочего.

Управляющий директор инвесткомпании «Риком-траст» Дмитрий Целищев считает, что это грамотный и закономерный шаг, к которому рынок шел много лет. По его словам, снижение операционных затрат стало реальностью благодаря сокращению расходов на поиск специалистов и ускорению обработки данных. «Помимо сокращения затрат на удержание дорогостоящих специалистов в штате управляющей компании появляется дополнительное преимущество – скорость обработки данных и возможность работать с большим объемом информации», – отметил Целищев.

Подводные камни

Однако, по словам Целищева, только два-три института спецдепозитариев готовы к развитию такого сервиса, поскольку это дорогостоящий проект, неоправданный для небольших участников с ограниченной клиентской базой.

Генеральный директор управляющей компании «Ингосстрах-инвестиции» Роман Семенихин поддержал инициативу о передаче части функций администратора, но предупредил, что пока рано говорить о единовременном снижении затрат на 20-30%. «Одной рукой мы оптимизируем деятельность профучастников, другой — усложняем законодательство, отчетность и регуляторную нагрузку на компании», – пояснил он.

На момент публикации материала депозитарии и управляющая компания «Миллениум» не ответили на запросы Frank Media.