ВТБ Специализированный депозитарий реализовал первую в России трансформацию сформированного ЗПИФ с внедрением нескольких классов паев

Такая трансформация стала первой на российском рынке коллективных инвестиций. Изменения касаются ЗПИФ комбинированного типа «ФИПЗ» под управлением АО «Финансовый брокер «Август», предусматривающие введение паев различных классов. 

Ранее выданные инвестиционные паи были конвертированы в четыре класса. Каждый из них обладает собственным набором прав, степенью участия в принятии инвестиционных решений и уровнем доходности. В результате инвесторы получили доступ к более гибкой структуре участия в фонде, позволяющей учитывать индивидуальные инвестиционные стратегии и предпочтения по доходности и риску.

Ольга Дугина, генеральный директор ВТБ Специализированный депозитарий, отметила: «Этот проект потребовал от нас комплексной подготовки: мы обновили правила доверительного управления, доработали IT-системы и выстроили новые процессы так, чтобы они полностью соответствовали новым требованиям законодательства, вступившим в силу с 1 марта 2026 года. В результате нам впервые на рынке удалось трансформировать действующий ЗПИФ в фонд с разными классами паев. Это не просто новый формат, а более гибкий инструмент для структурирования активов, который позволяет более оптимально отвечать на запросы инвесторов».

Классовость паев позволяет адаптировать функционал ЗПИФ под потребности разных инвесторов, добавляя при этом гибкость инструменту. Это делает ЗПИФ для квалифицированных инвесторов более привлекательным и расширяет его потенциальную аудиторию: в зависимости от интереса инвесторов можно создавать разные классы в фонде в соответствии с требованиями законодательства.

Решение о переходе действующего формата ЗПИФ в новаторский формат принимается общим собранием владельцев инвестиционных паев. Могут быть предусмотрены классы инвестиционных паев, удостоверяющих разные права. Инвестиционные паи одного класса удостоверяют одинаковые права. Правила доверительного управления ЗПИФ, предусматривающие инвестиционные паи разных классов, должны предусматривать одинаковые условия выдачи, погашения и отчуждения инвестиционных паев одного класса. Инвестиционные паи разных классов могут удостоверять разный объем прав на получение дохода от доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в том числе разные сроки, периодичность выплаты и размер такого дохода.