Вложения инвесторов в фонды за неделю сократились почти в девять раз

В период с 22 по 28 сентября инвесторы сократили вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) почти в девять раз — чистый приток по сравнению с прошлой неделей сократился на 89,3% и составил ₽2,7 млрд, сообщается в обзоре рынка паев, подготовленном старшим аналитиком компании «Эйлер» Еленой Баклановой (есть у «РБК Инвестиций»).

Более семи месяцев инвесторы наращивают вложения в фонды облигаций, которые занимают лидирующую позицию по притокам среди всех ПИФ с результатом ₽507,1 млрд с начала года. Тем не менее, на отчетной неделе притоки существенно сократились и составили ₽2,9 млрд после ₽17,6 млрд на прошлой неделе.

Основные притоки за последнюю неделю пришлись на пять фондов:

• интервальный фонд «Т-Капитал Облигации Овернайт» — ₽3,0 млрд;
• биржевой фонд «Альфа-Капитал Управляемые Облигации» — ₽1,6 млрд;
• открытый фонд «Первая — Накопительный» — ₽1,5 млрд;
• открытый фонд «Альфа-Капитал Накопительный» — ₽1,3 млрд;
• открытый фонд «Альфа‑Капитал Валютные облигации» — ₽0,4 млрд.

Тем не менее, на итоговый результат существенно повлиял отток из открытого фонда «Первая — Фонд Рублевые сбережения» в размере ₽5,0 млрд.

В фондах денежного рынка вторую неделю подряд фиксируются оттоки — на отчетной неделе они совокупно потеряли ₽1,7 млрд. По подсчетам «Эйлер», основные притоки пришлись на два фонда от УК «ВИМ Инвестиции»:

• биржевой фонд «Ликвидность» (+₽5,3 млрд);
• открытый фонд «ВИМ — Денежный рынок. Рубли» (+₽1,4 млрд).

Однако нетто-отток (–₽7,4 млрд) из фондов «Альфа-Капитал Денежный рынок» и «Альфа-Капитал Денежный рынок Плюс» от УК «Альфа-Капитал», а также фонда «Первая — Фонд Сберегательный» от УК «Первая» нивелировал их. Тем не менее, фонды денежного рынка продолжают занимать второе место по клиентским предпочтениям, суммарный приток в них с начала года составляет ₽262,1 млрд.

В фондах акций оттоки фиксируются 21-ю неделю подряд — на анализируемой неделе он составил ₽0,8 млрд, а с начала года — минус ₽24,3 млрд.

В закрытых фондах недвижимости приток за неделю составил ₽1,8 млрд, с начала года — ₽63,6 млрд.

Приток в фонды на драгоценные металлы составил ₽0,3 млрд, с начала года — ₽10,1 млрд.

Фонды со смешанными инвестициями на анализируемой неделе зафиксировали несущественный приток — менее ₽0,1 млрд, а с начала года приток в них составил ₽6,4 млрд.

Совокупный чистый приток во все ПИФы с начала года — ₽829,4 млрд.

На прошлой неделе в компании «Эйлер» подсчитали, что совокупные вложения в фонды облигаций с начала года превысили планку ₽0,5 трлн. На Московской бирже подтвердили «РБК Инвестициям», что также наблюдают «существенное ускорение притока средств розничных инвесторов» в БПИФы облигаций.

Так, по данным торговой площадки, вложения розничных инвесторов только в биржевые ПИФы облигаций за январь—август 2025 года достигли ₽77,1 млрд против ₽0,9 млрд за тот же период прошлого года.

В управляющих компаниях «РБК Инвестициям» также подтвердили, что фиксируют повышенный интерес к фондам облигаций. При этом эксперты отметили, что тенденция притока средств в фонды облигаций продолжится, так как пик выхода инвесторов из депозитов приходится на четвертый квартал, а потенциал длинных облигаций будет сохраняться весь следующий год.

За последние пять лет — в 2020–2024 годах — наибольшую накопленную доходность среди российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов показали биржевые фонды (БПИФы) — на уровне 75,7%. Об этом рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Лучшими по доходности в 2020–2024 годах стали следующие типы фондов:

• биржевые ПИФы (БПИФы) — доходность 75,7%
• закрытые ПИФы (ЗПИФы) — доходность 73,5%;
• открытые ПИФы (ОПИФы) — 49,8%;
• интервальные ПИФы (ИПИФы) — 40,2%.