NVIDIA, Robinhood, OZON, МТС: за какими отчетами следить на неделе

16 августа, понедельник

В центре внимания: HeadHunter (HHR)

Отрасль: рекрутинг персонала
Рыночная капитализация: $2,46 млрд
Цена акции на 15 августа: $48,5
Консенсус-прогноз: $49,9
Когда отчет: 16:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽20,41, выручка — ₽3,13 млрд

• 2 июня HeadHunter объявила, что крупнейшие акционеры — Goldman Sachs и Elbrus Capital — планируют продать 4,5 млн американских депозитарных расписок (ADS) в ходе SPO (вторичного размещения). Объем размещения составит около 8,8% капитала компании, однако сам HeadHunter не заработает на этой продаже. 2 июня, когда было объявлено об SPO, акции рекрутингового сервиса упали на 4,9%.
• Аналитики БКС ожидают сильных показателей компании. Выручка, по мнению экспертов, за второй квартал составит ₽3,7 млрд — плюс 140% год к году. Скорректированная прибыль, по их прогнозам, увеличится в 3,4 раза год к году и составит ₽1,32 млрд, а ее рентабельность будет на уровне 36%. БКС предлагает обратить особое внимание на динамику расходов на персонал и маркетинг, а также на возможное изменение прогнозов до конца 2021 года. В брокерской компании сохраняют рекомендацию «покупать» с целевой ценой в $49,6.
• Исходя из мультипликаторов, акции компании переоценены. Значения P/E (81,84) и P/S (19,88) значительно выше медианных уровней по сектору — 26,7 и 1,5 соответственно. Компания должна показать значительный рост прибыли и выручки, чтобы соответствовать таким оценкам.

Другие важные отчеты 16 августа:

Roblox Corporation: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,12, прогноз выручки — $697 млн.
«Русагро»: финансовые результаты по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года

17 августа, вторник

В центре внимания: Ozon (OZON)

Отрасль: онлайн-торговля
Рыночная капитализация: $10,89 млрд
Цена акции на 15 августа: ₽3820,5
Консенсус-прогноз: ₽5100
Когда отчет: 15:30 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — -₽36,97, выручка — ₽33,73 млрд

• В июне на Санкт-Петербургском международном экономическом форуме Ozon объявил о строительстве логистического комплекса в Самарской области за ₽4 млрд. Также компания и губернатор Самарской области договорились совместно развивать электронную коммерцию в регионе и создавать условия, чтобы местные предприниматели присоединялись к платформе Ozon. Как ожидается, логистический центр позволит продавцам быстрее доставлять свои товары на маркетплейс и экономить на логистических расходах.
• Аналитики БКС ожидают, что, несмотря на высокую базу сравнения, рост оборота (GMV) маркетплейса составит 80% год к году (₽82,4 млрд). Выручка, по оценкам экспертов, увеличится на 48% до ₽35,8 млрд, а «отставание от темпов роста GMV обусловлено тем, что продажи сторонних продавцов растут быстрее, чем собственные». Чистый убыток, по прогнозам, увеличится почти в 4,5 раз по сравнению с кварталом предыдущего года и составит ₽14,7 млрд. В БКС рекомендуют «держать» бумаги Ozon с целевой ценой в ₽5100.
• Исходя из мультипликаторов, акции компании переоценены. Убыточность компании не позволяет корректно сравнить ее по P/E, а P/S (6,73) значительно выше среднеотраслевых значений (3,01). Ситуацию может исправить значительный рост выручки и выход на прибыльность

Другие важные отчеты 17 августа:

Home Depot: до открытия рынка, прогноз EPS — $4,4, прогноз выручки — $40,39 млрд.
Walmart: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,54, прогноз выручки — $135,87 млрд.
«М.Видео»: финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года

18 августа, среда

В центре внимания: NVIDIA (NVDA)

Отрасль: технологии
Рыночная капитализация: $503 млрд
Цена акции на 15 августа: $201,88
Консенсус-прогноз: $197,13
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — $1,02, выручка — $6,32 млрд

• 3 августа Bloomberg со ссылкой на источники сообщил, что власти Великобритании могут заблокировать поглощение местного разработчика архитектуры для чипов — Arm корпорацией NVIDIA. Регуляторы считают, что потенциальная сделка может поставить под угрозу национальную безопасность. Впрочем, по данным источников, окончательное решение еще не принято и антимонопольные органы проведут более глубокий анализ последствий.
• Аналитик Rosenblatt Ханс Мозесманн повысил целевую цену акций NVIDIA с $200 до $250 и сохранил рейтинг «покупать». Хотя теперь эксперт считает, что сделка по приобретению Arm скорее всего не произойдет в результате давления со стороны Великобритании, он отмечает, что на Уолл-стрит уже «происходит медленное осознание» этого факта. Мозесманн считает, что акции, тем не менее, будут расти, поскольку, по его прогнозу, NVIDIA может получить прибыль на акцию более $6,00 к 2024 году — по итогам 2020 года было $1,72.
• На Уолл-стрит позитивно оценивают перспективы NVIDIA. По данным Marketwatch, 29 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг «покупать», пятеро — «лучше рынка», пятеро — «держать», один — «хуже рынка» и один — «продавать». Консенсус-прогноз — $197,13.
• Исходя из мультипликаторов, акции компании переоценены. P/E (94,11) и P/S (25,76) значительно выше средних уровней по сектору — 30,9 и 5,66 соответственно. Чтобы выйти из зоны переоцененности, компания должна показать значительный рост прибыли и выручки.

Robinhood (HOOD)

Отрасль: брокерские услуги
Рыночная капитализация: $42,31 млрд
Цена акции на 15 августа: $50,63
Консенсус-прогноз: $87,07 (на основании трех прогнозов)
Когда отчет: 00:00 мск
Ожидания:EPS (прибыль на акцию) — -$0,26, выручка — $502,21 млн

• Онлайн-брокер дебютировал на бирже 29 июля, разместив бумаги по цене $38, — в ходе IPO компанию оценили в $31,8 млрд. Инвесторам было продано 55 млн обыкновенных акций класса А, в том числе 52,375 млн бумаг продала сама компания и 2,625 млн — ее акционеры. По оценке самого брокера, чистая выручка от IPO составила $1,89 млрд.
• Акции с первого дня демонстрировали высокую волатильность. 4 августа всего за несколько минут бумаги подорожали на 80%, был замечен интерес со стороны крупных фондов и розничных инвесторов. На следующий день акции упали на 11% после сообщений о том, что действующие акционеры хотят продать около 97,8 млн бумаг. Но уже 6 августа котировки почти отыграли рост, подорожав на 20% — Robinhood сообщил, что эта продажа еще должна быть одобрена Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), а произойдет это не ранее публикации отчетности.
• Акции компании переоценены рынком, согласно мультипликаторам. Убыточность компании не дает провести сравнение по P/E. При этом, отношение капитализации к доходам (P/S — 29,7) значительно выше уровней по сектору — 4,64. Для соответствия текущим ценам компания должна значительно нарастить доходы и показать прибыль

Другие важные отчеты 18 августа:

Cisco Systems: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,83, прогноз выручки — $13,04 млрд.
Lowe's: до открытия рынка, прогноз EPS — $3,97, прогноз выручки — $26,66 млрд.
Target: до открытия рынка, прогноз EPS — $3,41, прогноз выручки — $24,59 млрд.
Vipshop: до открытия рынка, прогноз EPS — $2,32, прогноз выручки — $29,67 млрд.
JOYY: после закрытия рынка, прогноз EPS — -¥0,69, прогноз выручки — ¥4,17 млрд.
Lumentum: до открытия рынка, прогноз EPS — $1,06, прогноз выручки — $382,18 млн
TJX: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,57, прогноз выручки — $10,75 млрд.
Red Robin Gourmet Burgers: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,09, прогноз выручки — $280 млн.

19 августа, четверг

В центре внимания: МТС (MTSS)

Отрасль: мобильные операторы
Рыночная капитализация: ₽637,18 млрд
Цена акции на 15 августа: ₽318,85
Консенсус-прогноз: ₽320
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽10,12, выручка — ₽126,65 млрд

• В начале июня крупнейший совладелец АФК «Системы» Владимир Евтушенков в интервью РБК сообщил, что МТС Банк может провести IPO в 2022 году («Системе» принадлежит контроль в МТС, которая владеет МТС Банком). При этом Евтушенков уверен, что оценка МТС Банка для IPO будет выше $1 млрд. «Иначе смешно выходить», — сказал он.
• В конце июля совет директоров МТС рекомендовал собранию акционеров утвердить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере ₽10,55 на одну акцию. Всего будет выплачено ₽21,08 млрд, последний день для покупки акций под дивиденды — 8 октября.
• Аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Леонид Делицын отмечает, что главное, на что будут обращать внимание инвесторы, — это «изменения дивидендной политики, а также перспективы новых программ выкупа акций». Эксперт считает, что выручка компании за второй квартал составит ₽126 млрд, показав рост на 7% год к году. Прибыль на акцию (EPS), по мнению аналитика, составит ₽8,8 — в прошлом году показатель был на уровне ₽6,1. В «Финаме» установлена целевая цена ₽320.
• Согласно мультипликаторам, акции компании недооценены на текущих уровнях. P/E (9,25) и P/S (1,28) ниже средних уровней по сектору — 14,03 и 1,57 соответственно. Если компания не покажет снижение прибыли и выручки, то недооцененность для текущих уровней сохранится.

Другие важные отчеты 19 августа:

Applied Materials: после закрытия рынка, прогноз EPS — $1,77, прогноз выручки — $5,94 млрд.
Bath & Body Works (L Brands): до открытия рынка, прогноз EPS — $1,54, прогноз выручки — $11,49 млрд.
Macy’s: до открытия рынка, прогноз EPS — $0,16, прогноз выручки — $4,96 млрд.
Ross Stores: после закрытия рынка, прогноз EPS — $0,95, прогноз выручки — $4,46 млрд.
Bilibili: до открытия рынка, прогноз EPS — ¥1,54, прогноз выручки — ¥11,49 млрд.
Farfetch: после закрытия рынка, прогноз EPS — -$0,3, прогноз выручки — $496 млн.
Газпром нефть: финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года
«Черкизово»: финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
EN+: финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2021 года
QIWI: публикация финансовых результатов по МСФО за 2 квартал 2021 года

20 августа, пятница

В центре внимания: Московская биржа (MOEX)

Отрасль: биржи
Рыночная капитализация: ₽397,78 млрд
Цена акции на 15 августа: ₽174,74
Консенсус-прогноз: ₽187,5
Ожидания: EPS (прибыль на акцию) — ₽2,64, выручка — ₽12,86 млрд

• В июле управляющий директор по продажам и развитию бизнеса биржи Игорь Марич сообщил, что в августе-сентябре текущего года площадка планирует запустить поставочные фьючерсы на депозитарные расписки китайских акций, обращающихся в США, — Alibaba и Baidu. Также Московская биржа рассматривает возможность запуска торгов фьючерсом на гонконгский индекс Hang Seng
• 3 августа торговая площадка подвела итоги за июль. Общий объем торгов увеличился на 10,4% и составил ₽87,3 трлн, против ₽79,1 трлн в прошлом году. Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями вырос на 30,1% до ₽2,01 трлн, а среднедневной объем торгов составил ₽91,5 млрд (в прошлом году было — ₽70,4 млрд). На срочном рынке объем торгов вырос на 40,4% и составил ₽12,5 трлн.
• Аналитики «Финама» ожидают, что выручка биржи во втором квартале вырастет на 9,8% год к году до ₽13,3 млрд. Показатель EBITDA, по прогнозам, увеличится на 7,1% до ₽9,3 млрд, а чистая прибыль — на 6,5% до ₽6,8 млрд. Эксперты рекомендуют «держать» бумаги Мосбиржи с целевой ценой в ₽187,5.
• Значение P/E (15,31) биржи близко к средними уровням по сектору (13,81), но P/S (8,02) превышает среднеотраслевые показатели (4,64). Исходя из мультипликаторов, можно говорить, что акции биржи все-таки переоценены. С другой стороны, площадка стабильно наращивает доходы и, если отчетность покажет рост выручки, то переоцененность может исчезнуть.

Другие важные отчеты 18 августа:

Deere&Company: до открытия рынка, прогноз EPS — $4,54, прогноз выручки — $10,29 млрд.
«Распадская»: публикация финансовых результатов за 1 полугодие 2021 года
Россети Ленэнерго: gубликация неаудированной финансовой отчетности по МСФО за 1 полугодие 2021 года.