Эхо тарана. Акции судостроителей выросли после стычки в Черном море

В понедельник, 26 ноября, рынок российских акций продемонстрировал отрицательную динамику. Основными причинами снижения котировок послужили геополитические риски из-за осложнения российско-украинских отношений после военного инцидента в Керченском проливе. Днем ранее российский корабль пошел на таран украинского буксира, после чего российские пограничники захватили три украинских судна, пытавшихся пройти из Черного моря в Азовское.

К концу дня индекс Московской биржи потерял более 1,5%, снизившись до 2308,5 пунктов. Рынок РТС потерял 2,7% упав до 1084,2 пунктов. Аналитики обратили внимание, что падение российских акций происходило при вполне благоприятном внешнем фоне. К закрытию российских площадок американский S&P 500 и европейский STOXX 600 прибавили более чем 1,2%. Таким образом, именно военное столкновение в Черном море спровоцировало выход инвесторов из российских активов.

«Акции в России сегодня демонстрируют динамику, противоположную той, что показывали акции на внешних площадках. Если инцидент не будет иметь продолжения, то в российских акциях наметится отскок», — считает аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. В то же время эксперт признала, что ценовые изменения российских бумаг отражают заложенные в них ожидания инвесторов возможного усиления санкционного давления на Россию.

При общем снижении на рынке произошел гигантский рост привилегированных акций «Объединенных машиностроительных заводов» (+39,6%), а также акций «Выборгского судостроительного завода». Обыкновенные акции судостроителя прибавили в цене 30%, а привилегированные 18,3%.

Эти акции начали расти еще в пятницу, а сегодня продолжили движение наверх. Акции ОМЗ прибавили тогда 39,3%, а обыкновенные и привилегированные акции Выборгского судостроительного показали в пятницу рост в 39,7%и 39,8% соответственно.

Также в лидерах роста сегодня были акции Polymetal (+4,39%), «Сахалинэнерго» (+4,12%) «Нефтекамского автобусного завода» (+3,45%) и «Русснефти» (+2,18%). В аутсайдерах отметились акции Сбербанка (-4,46% и -2,8% для обычных и привилегированных бумаг), «Русала» (-3,86%), En+ (-3,53%), «Русгидро» (-2,75%) и «Аэрофлота» (-2,5%).

Как отметил аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин, сегодня падали бумаги компаний, которые наиболее чувствительны к санкциям. Такие структуры несут потенциальные потери от усиления конфронтации с Украиной. «В частности, у Сбербанка могут с несколько большей вероятностью отобрать собственность в регионе», — спрогнозировал аналитик.

Инвесторы принялись продавать облигации

Ход торгов на российском рынке облигации? также определялся геополитическими рисками. На рынке ОФЗ продавцы начали действовать с самого открытия. Наиболее длинные выпуски фиксировали потери на уровне 1,2-1,3 п.п. от номинала.

К завершению торгов отдельные выпуски слегка скорректировались обратно вверх. Но, как отмечают аналитики «Велес Капитала», в целом потери остались существенными. Сильнее всего пострадали долгосрочные и среднесрочные выпуски. Их доходности поднялись примерно на 12-14 б.п.

Короткие бумаги традиционно оказались более устои?чивыми и потеряли 0,1-0,2 п.п. от номинала (то есть прибавили от 7 до 9 б.п. в доходности). При этом максимальная доходность сначала прошла отметку в 9% годовых, а затем откатилась обратно на уровень 8,99%.

Активность торгов на рынке облигаций была ниже среднего: суммарный объем сделок не превысил 16 млрд руб.

Почему не обрушился рубль

Несмотря на восстановление цен на нефть российский рубль также понес существенные потери на фоне роста геополитических рисков. По отношению к американскому доллару рубль потерял 1,4% (курс доллара доходил до 67,1 руб.), а к евро 1,4% (курс евро достигал 76,1 руб.)

Главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич отмечает, что в начале сессии рубль держался уверенно. Ослаблению рубля мешали продажи со стороны экспортеров, которые сегодня направили в бюджет существенный объем выплат. Кроме того, фундаментальная недооцененность российского рубля продолжит давить на доллар, заявил Зварич.

Аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова также считает, что бояться за российскую валюту рано, поскольку в целом движения курса доллара США на бирже в Москве находятся в пределах вполне предсказуемого диапазона 65-68 руб. за $1.

Нефть восстановила часть потерь

На рынке энергоносителей наметилось восстановление. Котировки нефти марки Brent смогли подняться выше $60 за баррель.

По мнению аналитика БКС Брокер Дмитрия Бабина, участники рынка нефти возлагают определенные надежды на саммит G20, ожидая встречи главы Минэнерго России и министра нефти Саудовской Аравии. «Они могут заявить о предварительных договоренностях относительно дальнейших действий участников ОПЕК+ в преддверии заседания альянса, намеченного на 6 декабря», — предположил аналитик.

Аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин считает, что положительным движениям котировок способствовало снижение числа нефтяных буровых установок в США. По данным Baker Hughes, за последнюю неделю их стало меньше на 3 единицы.

Что будет завтра

Как полагают аналитики «Велес Капитала», ситуация вокруг конфликта с Украиной продолжит влиять на настроения игроков в ближайшие дни. Весьма вероятно, что во вторник, 27 ноября, распродажи на российском долговом рынке продолжатся.

Аналитик «БКС Брокер» Дмитрий Бабин не согласился с этим доводом и назвал ситуацию на российском рынке относительно стабильной. «Вероятно, инвесторы сохраняют умеренно оптимистичные ожидания, связанные со встречей лидеров России и США на предстоящем 30 ноября — 1 декабря саммите G20», — считает Бабин.

«Также глобальные рынки надеются, что на этом саммите США и Китай придут к определенным договоренностям по внешнеторговому спору, что будет способствовать росту рисковых активов», — добавил аналитик

Завтра ожидается публикация финансовой отчетность «Мечела», банка «Санкт-Петербург», АФК «Системы» и «Обуви России» по МСФО за третий квартал. В США опубликуют индекс доверия потребителей.