ИИ-«дочка» «Софтлайна» раскрыла ожидаемый уровень free-float после IPO

Free-float компании «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI, входит в группу компаний «Софтлайн») после запланированного первичного размещения акций на бирже (IPO) составит примерно 15%. Об этом на онлайн-стриме «РБК Инвестиций» рассказал генеральный директор компании Максим Тадевосян. Ранее «РБК Инвестиции» сообщили со ссылкой на источники, что сделка пройдет до конца апреля, а ее сумма может составить ₽2-3 млрд, но этот объем может быть увеличен при благоприятных условиях.

«Мы сейчас выходим на достаточно небольшой, на мой взгляд, чек, на небольшой объем. Соответственно, free-float мы подразумеваем, что он будет 15% плюс какой-то процент, в зависимости от рекомендаций, в зависимости от спроса», — сказал он.

«В планах пока нет такого, то есть на ближайший год точно», — сказал Тадевосян, отвечая на вопрос о возможности проведения в дальнейшем и вторичного размещения акций (SPO). По его словам, для SPO нужна «интересная цель с точки зрения M&A». «Сказать, что у нас прямо есть большое желание что-то такое приобрести, что превосходит чек в ₽5 млрд или ₽7 млрд, у нас такого нет», — объяснил топ-менеджер.

Оценку, которую FabrikaONE.AI получила в ходе сделки, Тадевосян не раскрыл. «Мы бенчмарки смотрит на IT-сектор. Смотрим, например, по EBITDA на «Яндекс». Я очень люблю эту компанию, она очень хорошая, качественная. Соответственно, понятно, что мы, наверное, ориентируемся на нее и даем от этого какую-то преференцию для новых инвесторов в рамках сделки», — сказал он.

Тадевосян также назвал два фактора, способных привести к росту цены бумаг после IPO:

— При вхождении в капитал на IPO инвесторы получат дивиденды по итогам 2025 года. Компания рассматривает возможность направить на выплату дивидендов за 2025 год ₽400 млн (25% от показателя NIC за прошлый год, что соответствует дивполитике). Выплата в случае одобрения может пройти в III квартале. Инвесторы, которые купят акции в ходе IPO и будут владеть ими на дату дивидендной отсечки, будут иметь право на их получение.

— Привлеченные средства «лягут в новую выручку и новую EBITDA», что не учтено в текущем прогнозе компании на 2026 год. В среднесрочной перспективе FabricaONE.AI ожидает роста выручки до 16–20% в год, особенно в сегменте тиражного ПО — до 30–35%.

Официальное раскрытие параметров IPO запланировано на четверг, 23 апреля, резюмировал Тадевосян.