Почему в России откладывается появление долевого страхования жизни

Страховка по-русски

С 1 января 2025 года российские страховщики могут предлагать своим клиентам долевое страхование жизни (ДСЖ) — продукт со страховой и инвестиционной составляющей. При этом инвестиционную составляющую определяет сам клиент: он решает, как и в каком объеме инвестировать средства. Это ключевое отличие от существовавшего на рынке инвестиционного страхования жизни, при котором решения о том, куда вкладывать средства, принимала сама страховая компания.

Правда, при ДСЖ выбирать придется только из паевых инвестиционных фондов. Это значит, что страховщики жизни теперь смогут создавать открытые и закрытые паевые фонды внутри ДСЖ, говорит вице-президент Сбербанка, гендиректор «СберСтрахования жизни» Игорь Кобзарь. Для этого страховщику нужно будет получить лицензию управляющей компании или передать права на управление сторонней компании.

Часть продуктов, как ожидается, будет с защитой капитала — то есть фактически с гарантией возврата внесенных средств, добавляет вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Глеб Яковлев. Также предполагается дополнительная защита клиентов: прозрачный расчет инвестиционного дохода и длинный период охлаждения, когда покупатели полиса могут расторгнуть его без потерь.

Продукты долевого страхования в Европе известны как unit-linked и существуют уже почти полвека. Вторая волна развития таких продуктов в России началась, когда на государственном уровне в ходе спецоперации стали активно обсуждать необходимость привлечения «длинных» денег населения в экономику. Но ДСЖ в результате пока не заработало. Помешала неоднозначная ситуация с налогами.

Гром среди ясного неба

Начались разночтения летом прошлого года, когда принимались масштабные поправки в Налоговый кодекс. Поправки фактически обнулили действовавшую для инвестиционного и накопительного страхования жизни льготу: покупатели таких полисов не платили НДФЛ, если инвестдоход по страховой программе не превышал среднегодовую ключевую ставку ЦБ за каждый год действия договора.

Однако летние изменения привели к тому, что теперь страхователи должны платить налог с любой суммы инвестиционного дохода. Источник Forbes на рынке страхования жизни назвал изменения громом среди ясного неба — рынок к ним не был готов и активно возражал.

Всероссийский союз страховщиков обращался в Минфин и отмечал, что поправка должна быть скорректирована. В июне прошлого года в ВСС отмечали, что налоговые изменения сослужат плохую службу при запуске ДСЖ в 2025 году. Так и вышло. В итоге, по словам источника Forbes, Минфин обещал внести ясность с налоговыми льготами для ДСЖ до конца 2024 года, но не успел.

«Налоговые льготы были важным атрибутом всей линейки ИСЖ и НСЖ, которые выгодно отличали продукт от других доступных рыночных инструментов. Мы надеемся, что она будет возвращена для продуктов страхования жизни и будет распространяться на ДСЖ», — говорит директор по сберегательным продуктам СК «Росгосстрах Жизнь» Борис Борзунов.

Без налоговых льгот ДСЖ проигрывает инвестиционным счетам третьего типа с налоговыми вычетами на взносы и доходы, говорит управляющий партнер аналитического агентства «ВМТ Консалт» Екатерина Косарева.

Как будет

Сейчас, по словам источника Forbes на страховом рынке, речь идет о том, чтобы сделать для ДСЖ пакет налоговых льгот, аналогичных тем, что действуют для ИИС-3. То есть возможность вернуть 13–15% от суммы внесенных средств, а также получить налоговый вычет на доход.

При этом, по словам собеседника, у отдельных страховщиков есть скепсис по этому поводу, так как механика ИИС и долгосрочного страхования все же разная из-за встроенных внутрь программ страхования жизни.

«Мы говорили о том, что не надо нас приравнивать к ИИС-3. Если мы говорим о долгосрочных сбережениях — а ДСЖ это долгосрочный продукт — то давайте дадим налоговую льготу, такую же, как была раньше в привязке к ключевой ставке, для пятилетних договоров. С таким предложением мы выходили к Минфину, но он нас не поддержал, в итоге мы все находимся в подвешенном состоянии», — сетует собеседник Forbes.

В итоге сейчас планируется, что льготы будут аналогичны тем, что действуют для ИИС-3 и программы долгосрочных сбережений, добавляет Глеб Яковлев из ВСС.

С одной стороны, отсутствие ясности с налоговыми льготами не препятствует продаже продуктов ДСЖ, но, с другой стороны, именно налоговые преимущества в итоге играют решающую роль в продвижении нового инвестиционного страхового продукта, говорит управляющий бюро по защите прав предпринимателей самарского отделения «Опоры России» Марина Жирова.

По ее словам, сейчас главный вопрос — это срок договора страхования жизни, при котором будет возможно получение налоговых льгот. Обсуждаются варианты пять, 10 лет или даже отсутствие минимального срока. Еще один вопрос: может ли количество договоров страхования у конкретного инвестора влиять на применение налоговых льгот.

Как и когда сложится налоговый пазл для ДСЖ, у участников рынка нет понимания. Игорь Кобзарь из «СберСтрахования жизни» считает, что I квартал 2025 года будет посвящен доработке процессов для ДСЖ, а первые продукты могут появиться на рынке во II квартале.

В пресс-службе Минфина на запрос Forbes о налоговых льготах для ДСЖ ответили, что «вопрос внесения соответствующих изменений прорабатывается». При этом в ведомстве не пояснили, ни какие именно изменения обсуждаются, ни когда они будут приняты.

Вечером 16 января был опубликован список поручений Владимира Путина по итогам декабрьского форума «Россия зовёт». Правительству и ЦБ Путин поручил обеспечить поправки в законодательство, которые позволят предоставлять налоговый вычет по НДФЛ для договоров ДСЖ. Срок исполнения этого поручения - 15 июля 2025 года.