Фондовое пополнение - Какие новые инструменты стали доступны частным инвесторам

Второй квартал был богат на расширение линеек паевых фондов крупнейшими управляющими компаниями. Частным инвесторам предлагались как биржевые, так и открытые ПИФы, которые были ориентированы не только на различные активы, но и на различный риск-профиль клиентов. При этом компании планируют расширять финансовый инструментарий, вводя в оборот фонды, ориентированные на исламские инвестиции или на операции репо с центральным контрагентом.

Биржевое разнообразие

Во втором квартале управляющие компании активизировали вывод на рынок новых розничных паевых фондов. По данным Investfunds, за неполные три месяца количество фондов выросло на 36, до 322 шт. В первом квартале чистый прирост фондов был куда более скромный — только на два фонда. Столь слабый показатель был связан с активным закрытием или переформатированием открытых ПИФов. Во втором квартале основной прирост происходил за счет биржевых фондов, общее количество которых увеличилось на 25, до 69 шт. Количество ОПИФов выросло только на 7 шт.

Самое большое количество биржевых фондов запустил «Атон-Менеджмент», который вошел в сегмент биржевых фондов сразу с 17 ПИФами. Среди них было 3 фонда облигаций как российских, так и иностранных эмитентов, а также 13 фондов акций с различной географией инвестирования (США, развивающиеся рынки), секторами экономики и валютой (доллар и рубли). Кроме того, был создан один товарный фонд, ориентированный на вложения в серебро. Управляющие компании предпочитают открытые ПИФы, ориентированные на серебряные инвестиции, тогда как товарные БПИФы ориентированы в основном на вложения в золото. Среди других созданных БПИФов можно выделить довольно редкую дивидендную стратегию, а также вложения в облачные технологии, медицину и биотехнологии.

По словам руководителя трейдинга инвестгруппы «Атон» Ярослава Подсеваткина, компания предложила инвесторам доступ к глобальным рынкам.

«Мы специально не хотели дублировать БПИФы коллег по рынку, наша цель — предоставить розничным инвестором максимальный выбор фондов, чтобы они смогли составить из них диверсифицированный портфель»,— отметил он. Для этого на сайте компании будет запущен сервис, который даст возможность неквалифицированному инвестору выбрать и составить портфель из БПИФов, который будет отвечать его ожиданиям по риску и доходности.

Разделение по риску

В «Сбер Управление активами» пошли по другому пути. Инвесторам были предложены пять биржевых фондов, которые позиционируются не по классам активов, а по уровню риска, который будет брать на себя инвестор. Эти уровни описаны в названиях БПИФов — консервативный, осторожный, взвешенный, прогрессивный, динамичный. Они будут повторять структуру специальных смарт-индексов, каждый из которых представляет собой готовый набор российских и американских акций, корпоративных облигаций, инструментов денежного рынка.

От уровня риска, которому соответствует фонд, будет зависеть доля в портфеле акций и облигаций.

Такие фонды благодаря встроенной диверсификации по риску подойдут начинающим инвесторам. «По сути, это готовые портфели, которые по эффективности как с точки зрения расходов, так и потенциальной доходности не уступают ничем портфелям, которые будут собраны инвестором самостоятельно на брокерском счете»,— отмечает исполнительный директор дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Василий Илларионов.

Востребованная классика

Вместе с тем на фоне активного продвижения БПИФов управляющие компании не забывали и об открытых ПИФах. На минувшей неделе компания «ВТБ Капитал Инвестиции» запустила сразу 4 открытых фонда, доведя их число до 25. «Запущенные стратегии дополняют нашу линейку продуктов. Они предлагают оптимальные инвестиционные решения по соотношению риска и доходности как в рублях, так и в валюте»,— отмечает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

Инвесторам были предложены два фонда акций и два смешанных инвестиций. Стратегия «ВТБ — Фонд Глобальная аллокация» нацелена на глобальный финансовый рынок. Отраслевые фонды этого сектора редки для российского рынка, подобный есть только у «Сбер Управление активами». Кроме того, были запущены два умеренно консервативных фонда, рублевый и валютный (паи можно купить за доллары). Они представляют собой фонды смешанного типа, в которых доля акций в портфеле может достигать 30%. Инвесторам также был предложен фонд, нацеленный на инвестирование в акции эмитентов развивающихся стран. «Все фонды активного управления, управляющий выполняет активную ребалансировку между акциями и облигациями в зависимости от рынка»,— поясняет Владимир Потапов.

Планы на выход

На фоне сохраняющегося спроса частных инвесторов на разнообразные финансовые продукты управляющие компании продолжат расширять линейку паевых фондов. «Планируем запустить биржевые фонды на исламские инвестиции, на основе теории вечного портфеля, репо с центральным контрагентом,— рассказал господин Илларионов.— Последний инструмент дает возможность зарабатывать больше, чем депозиты с досрочным снятием и пополнением, и обладает нулевой волатильностью». Несколько биржевых фондов собирается запустить и «ВТБ Капитал».