Amazon занял деньги на рынке по рекордно низкой ставке

Американский онлайн-ретейлер Amazon разместил восемь выпусков облигаций общим объемом $18,5 млрд, сообщил Bloomberg. Благодаря высокому спросу компания смогла привлечь больше денег, чем планировала ранее. По данным издания, компания изначально рассчитывала привлечь на рынке $15 млрд. Организаторами размещения выступили Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley и Wells Fargo.

Объем размещения облигаций Amazon стал самым большим в истории онлайн-ретейлера и вторым по величине в этом году среди американских компаний, уступив только мартовскому размещению бондов телекоммуникационной компании Verizon Communication на $25 млрд. В последний раз Amazon выходил на рынок облигаций в июне 2020 года. Тогда ретейлер привлек $10 млрд на общекорпоративные цели. До этого компания продала облигации на $16 млрд в 2017 году для финансирования покупки сети магазинов Whole Foods Market.

Всего Amazon разместил восемь выпусков, включая облигации со сроком обращения 40 лет. Среди выпусков впервые были размещены «устойчивые» двухлетние облигации объемом $1 млрд, средства от которых компания планирует направить на финансирование экологических и социальных проектов, в том числе на инвестиции в проекты возобновляемой энергетики, строительство доступного жилья и обучение представителей меньшинств.

Компании удалось разместить свои двухлетние облигации с минимальной разницей доходности по отношению к американским казначейским бондам. Доходность двухлетних облигаций Amazon (0,25%) всего на 0,1 п.п. больше, чем доходность по двухлетним казначейским облигациям (UST), что является рекордным минимумом, пишет Financial Times со ссылкой на данные Refinitiv. Ранее ни одной американской компании не удавалось привлечь средства с такой разницей к UST.

Дополнительная доходность по сравнению с доходностью казначейских облигаций, выплачиваемая компаниями (спред), отражает оценку инвесторами риска кредитования компании по сравнению с вложениями в безрисковые государственные долговые бумаги США.

Согласно данным Refinitiv, Amazon также установила рекорд самого низкого спреда по 20-летним корпоративным облигациям (0,7 п.п.), побив рекорд стоимости заимствований Alphabet, установленный в прошлом году.

Помимо экологических и социальных проектов, полученные средства онлайн-ретейлер также планирует направить на рефинансирование предыдущих долгов и выкуп собственных акций на рынке. Совет директоров Amazon одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $5 млрд в 2016 году, но пока не покупал бумаги в рамках этой программы.