Миллиардные перспективы. Почему аналитики верят в перспективы Discovery

Телекоммуникационная компания Discovery Communications нарастила выручку и прибыль благодаря вещанию на территории США. Доходы от международного вещания снизились. Тем не менее компания рассчитывает на прирост выручки в 3–5% в оставшиеся месяцы года.

Чистая прибыль Discovery увеличилась на 38,6%, до $947 млн. В пересчете на акцию это $1,33. Увеличение чистой прибыли стало результатом более высоких операционных результатов и единовременной налоговой льготы. Компания провела ряд внутренних реструктуризаций в нескольких юрисдикциях за пределами США.

Второй квартал в цифрах

Квартальная выручка Discovery прибавила в годовом выражении 1% и составила $2,9 млрд. Рост выручки от вещания в США частично компенсировал снижение выручки в международном сегменте и снижение доходов из-за продажи образовательного бизнеса. Исключая влияние курсовой разницы валют, общая выручка Discovery возросла в годовом выражении на 4%.

Выручка подразделения по вещанию в США US Networks за второй квартал увеличилась в годовом выражении на 5%, до $1,9 млрд. Доходы этого сегмента от рекламы составили $1,2 млрд. Дистрибуция принесла US Networks $688 млн.

Выручка международного сегмента International Networks за второй квартал снизилась на 3%, до $1 млрд. Доходы от дистрибуции международного вещательного бизнеса составили $518 млн, а от рекламы — $466 млн.

Скорректированная прибыль составила $1,61 на акцию. Скорректированная прибыль, не включающая налоговую льготу в размере $455 млн и расходы компании на реструктуризацию в объеме $8 млн, составила 98 центов на акцию. FCF прибавил 14% и достиг $596 млн.

В апреле совет директоров компании одобрил обратный выкуп акций в объеме $1 млрд, сообщается в пресс-релизе Discovery.

Что предсказывают аналитики

С начала года акции Discovery подорожали на 20,3%. Аналитики с Уолл-стрит прогнозируют дальнейший рост котировок. Согласно консенсус-прогнозу Refinitiv, ценные бумаги способны подорожать на 17,8%, до целевой отметки в $34,84.

Покупать акции рекомендуют 11 из 23 отраслевых экспертов, опрошенных Refinitiv, еще 11 советуют держать. Один аналитик настаивает на продаже бумаг.

В JPMorgan ожидают удорожания акций Discovery на 25%, до $37 в течение года. Аналитик Алексия Квадрани считает, что рост доходов от рекламы и одобренный в апреле обратный выкуп акций на $1 млрд увеличивают потенциал роста.