Показано 0 из 0
5 способов инвестировать в альтернативную энергетику
23 августа 2017 , Insider.pro
Несмотря на взрывной рост инвестиций в сферу альтернативной энергетики в последние годы, все еще не поздно добавить в свой портфель акции компаний, которые сделали ставку на «зеленую» энергию.
Вот пять перспективных претендентов на место в портфеле долгосрочного инвестора.
First Solar (NASDAQ: FSLR)
First Solar — лидер в производстве солнечных панелей. При этом большинство солнечных панелей на рынке основаны на кристаллическом кремнии, но в тонкопленочных панелях First Solar используется теллурид кадмия.
Компания была основана в 1999 году и в целом успела доказать свою жизнеспособность, — она остается одним из немногих производителей солнечных панелей, стабильно получающих прибыль.
В 2016 году компания First Solar с некоторыми трудностями, — в том числе с падением средних отпускных цен на модуль. В результате годовой отчет показал убыток. Однако менеджмент ожидает возврата к прибыльности в 2017 году, ориентируясь на прибыль в размере от $1,55 до $2,20 долларов за акцию.
Хороший баланс (1,5 млрд долларов в высоколиквидных активах и 321 млн долларов долга на второй квартал 2017 года) поможет компании выдержать будущие скачки рынка.
General Electrics (NYSE: GE)
General Electrics больше известна как производитель электроприборов, однако компания достигла значительных успехов и в области ветроэнергетики.
Согласно недавнему отчету Bloomberg New Energy Finance, в 2016 году GE занимала второе место среди крупнейших мировых производителей ветровых турбин. Чтобы укрепить свои позиции в качестве лидера отрасли, GE недавно приобрела LM Wind Power, одного из крупнейших в мире производителей ветровых турбин, — на сделку ушло 1,7 млрд долларов.
Однако GE занимается далеко не только производством турбин. По словам компании, ее решение Digital Wind Farm, работающее на платформе Predix, может повысить уровень выработка энергии ветровой электростанции на 20%.
Кроме того, Current, один из проектов GE, который занимается «интернетом вещей» успешно решает и задачи в сфере альтернативной энергетики. Во втором квартале 2017 года GE сообщила, что на долю Current и подразделения, которое занимается производством систем освещения, приходится 13 млн долларов операционной прибыли, и этот показатель, скорее всего, будет расти.
По прогнозу Accenture, к 2030 году мировой рынок промышленного «интернета вещей» может достичь отметки в 14,2 трлн долларов.
Vestas Wind Systems
Инвесторам, заинтересованным в ветроэнергетике также стоит присмотреться к Vestas Wind Systems (CPH: VWS), которая, по данным BNEF, в 2016 году стала крупнейшим производителем ветряных турбин.
Компания давно и успешно зарабатывает на росте популярности ветровой энергии. Такие высокие показатели роста выручки и рентабельности в этой отрасли встречаются нечасто, поэтому достижения Vestas, безусловно, заслуживают признания.
Для повышения акционерной стоимости Vestas намерена до конца года произвести обратный выкуп акций на сумму около 600 млн евро. Сумма аналогичного выкупа в I квартале года составила 100 млн евро.
При этом компания не отказывается от выплаты дивидендов, распределяя среди инвесторов примерно 25−30% чистой прибыли.
Ormat Technologies (NYSE: ORA)
Помимо солнечной и ветровой энергии существует еще одно перспективное направление «чистой» энергетики. Ormat Technologies, которая называет себя единственной вертикально интегрированной геотермальная компанией, предлагает свои решения клиентам уже более 50 лет. Компания владеет и управляет активами общей мощностью 727 МВт в пяти странах на трех континентах.
Годовая выручка компании растет с 2010 года, и если планы руководства оправдаются, 2017 год не станет исключением, — по прогнозу, рост выручки должен составить около 4%. Компания также стабильно сообщает о росте EBITDA. Фактически, с фискального 2012 по 2016 гг. скорректированный показатель EBITDA вырос на 73%.
Если компания оправдает прогнозы руководства в 2017 году, рост показателя в годовом исчислении составит около 6,5%, — и есть все основания полагать, что это только начало.
В отчете за второй квартал 2017 года Ormat цитирует исследование, показывающее, что потенциальная суммарная мощность геотермальных источников энергии может вырасти почти в 10 раз — до 13,8 ГВт.
Covanta (NYSE: CVA)
Компания Covanta предлагает решения по утилизации отходов, — и неплохо на этом зарабатывает. А при дивидендной доходности в 7,30% заработать можете и вы.
Covanta работает с разнообразными технологиями, но ее главное преимущество заключается в способности вырабатывать электроэнергию — около 10 млн МВт в год. Компания утверждает, что ей принадлежит 70% американского рынка переработки отходов.
В четвертом квартале компания планирует начать деятельность на объекте в Дублине, который, по прогнозам, сможет обеспечить ей около 60 млн долларов EBITDA в год.
Приблизительно 85% выручки компании приносят долгосрочные контракты, что обеспечивает ей стабильный денежный поток и хороший горизонт планирования. По оценке руководства, компания вскоре должна выйти на рост скорректированного EBITDA в 3−5% в год.
Стоит ли инвестировать в альтернативную энергию?
За последние годы энергетический рынок сильно изменился. Давно прошли те дни, когда инвесторы, выбирающие проекты в сфере альтернативной энергетики, казались чудаками. В наши дни чудаком скорее может прослыть тот, кто до сих пор избегает «чистой» энергии.
Роль возобновляемых источников в мировой энергетике продолжит расти, что позволит долгосрочным инвесторам заработать на преимуществах лидеров отрасли, — таких как компании, перечисленные в этом обзоре.
First Solar (NASDAQ: FSLR)
First Solar — лидер в производстве солнечных панелей. При этом большинство солнечных панелей на рынке основаны на кристаллическом кремнии, но в тонкопленочных панелях First Solar используется теллурид кадмия.
Компания была основана в 1999 году и в целом успела доказать свою жизнеспособность, — она остается одним из немногих производителей солнечных панелей, стабильно получающих прибыль.
В 2016 году компания First Solar с некоторыми трудностями, — в том числе с падением средних отпускных цен на модуль. В результате годовой отчет показал убыток. Однако менеджмент ожидает возврата к прибыльности в 2017 году, ориентируясь на прибыль в размере от $1,55 до $2,20 долларов за акцию.
Хороший баланс (1,5 млрд долларов в высоколиквидных активах и 321 млн долларов долга на второй квартал 2017 года) поможет компании выдержать будущие скачки рынка.
General Electrics (NYSE: GE)
General Electrics больше известна как производитель электроприборов, однако компания достигла значительных успехов и в области ветроэнергетики.
Согласно недавнему отчету Bloomberg New Energy Finance, в 2016 году GE занимала второе место среди крупнейших мировых производителей ветровых турбин. Чтобы укрепить свои позиции в качестве лидера отрасли, GE недавно приобрела LM Wind Power, одного из крупнейших в мире производителей ветровых турбин, — на сделку ушло 1,7 млрд долларов.
Однако GE занимается далеко не только производством турбин. По словам компании, ее решение Digital Wind Farm, работающее на платформе Predix, может повысить уровень выработка энергии ветровой электростанции на 20%.
Кроме того, Current, один из проектов GE, который занимается «интернетом вещей» успешно решает и задачи в сфере альтернативной энергетики. Во втором квартале 2017 года GE сообщила, что на долю Current и подразделения, которое занимается производством систем освещения, приходится 13 млн долларов операционной прибыли, и этот показатель, скорее всего, будет расти.
По прогнозу Accenture, к 2030 году мировой рынок промышленного «интернета вещей» может достичь отметки в 14,2 трлн долларов.
Vestas Wind Systems
Инвесторам, заинтересованным в ветроэнергетике также стоит присмотреться к Vestas Wind Systems (CPH: VWS), которая, по данным BNEF, в 2016 году стала крупнейшим производителем ветряных турбин.
Компания давно и успешно зарабатывает на росте популярности ветровой энергии. Такие высокие показатели роста выручки и рентабельности в этой отрасли встречаются нечасто, поэтому достижения Vestas, безусловно, заслуживают признания.
Для повышения акционерной стоимости Vestas намерена до конца года произвести обратный выкуп акций на сумму около 600 млн евро. Сумма аналогичного выкупа в I квартале года составила 100 млн евро.
При этом компания не отказывается от выплаты дивидендов, распределяя среди инвесторов примерно 25−30% чистой прибыли.
Ormat Technologies (NYSE: ORA)
Помимо солнечной и ветровой энергии существует еще одно перспективное направление «чистой» энергетики. Ormat Technologies, которая называет себя единственной вертикально интегрированной геотермальная компанией, предлагает свои решения клиентам уже более 50 лет. Компания владеет и управляет активами общей мощностью 727 МВт в пяти странах на трех континентах.
Годовая выручка компании растет с 2010 года, и если планы руководства оправдаются, 2017 год не станет исключением, — по прогнозу, рост выручки должен составить около 4%. Компания также стабильно сообщает о росте EBITDA. Фактически, с фискального 2012 по 2016 гг. скорректированный показатель EBITDA вырос на 73%.
Если компания оправдает прогнозы руководства в 2017 году, рост показателя в годовом исчислении составит около 6,5%, — и есть все основания полагать, что это только начало.
В отчете за второй квартал 2017 года Ormat цитирует исследование, показывающее, что потенциальная суммарная мощность геотермальных источников энергии может вырасти почти в 10 раз — до 13,8 ГВт.
Covanta (NYSE: CVA)
Компания Covanta предлагает решения по утилизации отходов, — и неплохо на этом зарабатывает. А при дивидендной доходности в 7,30% заработать можете и вы.
Covanta работает с разнообразными технологиями, но ее главное преимущество заключается в способности вырабатывать электроэнергию — около 10 млн МВт в год. Компания утверждает, что ей принадлежит 70% американского рынка переработки отходов.
В четвертом квартале компания планирует начать деятельность на объекте в Дублине, который, по прогнозам, сможет обеспечить ей около 60 млн долларов EBITDA в год.
Приблизительно 85% выручки компании приносят долгосрочные контракты, что обеспечивает ей стабильный денежный поток и хороший горизонт планирования. По оценке руководства, компания вскоре должна выйти на рост скорректированного EBITDA в 3−5% в год.
Стоит ли инвестировать в альтернативную энергию?
За последние годы энергетический рынок сильно изменился. Давно прошли те дни, когда инвесторы, выбирающие проекты в сфере альтернативной энергетики, казались чудаками. В наши дни чудаком скорее может прослыть тот, кто до сих пор избегает «чистой» энергии.
Роль возобновляемых источников в мировой энергетике продолжит расти, что позволит долгосрочным инвесторам заработать на преимуществах лидеров отрасли, — таких как компании, перечисленные в этом обзоре.
