Moody`s заплатит $864 млн за завышенные ипотечные рейтинги

Министерство юстиции США и рейтинговое агентство Moody's сообщили о достижении соглашения, в рамках которого агентство выплатит американским властям компенсации в общей сложности на $864 млн за некорректное присвоение рейтингов ипотечным ценным бумагам в преддверии ипотечного кризиса 2007 года. Завышенные рейтинги ипотечных бумаг стали одной из главных причин ипотечного кризиса, который в 2008–2009 годах вызвал мировой финансовый кризис.

«Накануне финансового кризиса Moody's не смогло соответствовать своим собственным стандартам в области присвоения рейтингов и потерпело неудачу в том, что касается приверженности принципу прозрачности, — отметил в заявлении заместитель министра юстиции Билл Баер. — Сегодняшнее соглашение содержит не только внушительные штрафы и фактическое признание этих фактов, но и обещание Moody's принять новые меры, которые будут способствовать надежной работе системы присвоения рейтингов».

Как известно, одной из причин финансового кризиса стала практика завышения рейтингов ценных бумаг, которые выпускались крупнейшими банками мира и ипотечными компаниями и были обеспечены высокорисковыми (subprime) закладными на американскую жилую недвижимость. В 2006–2007 годах многие заемщики, как правило, малообеспеченные граждане США, оказались не в состоянии оплачивать платежи по взятой ими ранее ипотеке, что привело к росту дефолтов, отчуждению жилья и падению цен на него. Ценные бумаги, обеспеченные такой ипотекой, также стали падать в цене, хотя ранее у таких бумаг были высокие кредитные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств. Обвал на ипотечном рынке привел к кризису американских финансовых рынков, убыткам в крупнейших банках и, как следствие, кризису ликвидности в виде заемных средств, которые предоставляли банки. В свою очередь, кризис ликвидности привел к мировому финансовому кризису в 2008–2009 годах.

Уже в ходе кризиса многие эксперты и СМИ обвинили в конфликте интересов рейтинговые агентства и финансовые компании и банки, которые выпускали ипотечные бумаги. Вознаграждения агентств помимо прочего зависели от комиссионных, получаемых за присвоение рейтингов, поэтому присвоение высокорисковым бумагам низких рейтингов грозило агентствам потерей клиентов в лице банков-эмитентов. Еще в 2009–2010 годах на фоне общественной критики ведущие рейтинговые агентства изменили правила своей деятельности и ужесточили контроль за независимостью присвоения рейтингов, однако расследования в отношении агентств продолжались. Заключенное в конце прошлой недели соглашение с Moody's стало итогом одного из крупнейших таких расследований. «Наше расследование выявило, и Moody's с этим согласно, что в работе агентства использовались менее строгие стандарты по сравнению с теми, о которых само агентство публично заявляло,— заявил заместитель министра юстиции Бенджамин Майзер. — Инвесторы опирались на кредитные рейтинги агентства, которые, как считалось, являются объективными и независимыми, таким образом инвесторы ожидали, что Moody's будет следовать собственным стандартам». Размер штрафа, который уплатит Moody's федеральным властям, составит $437,5 млн. Остальные средства будут распределены между властями проводивших собственное расследование 21 штата и округа Колумбия.

В свою очередь, само агентство Moody's заявило: «После тщательного рассмотрения мы решили, что такое соглашение заметно снизит риски и издержки от дальнейших разбирательств, что служит интересам нашей компании и ее акционеров. Moody's продолжает придерживаться мнения о надежности существующей системы рейтингов и методологии их определения и отмечает, что данное соглашение не содержит выводов о нарушении законов и признания вины».