НАУФОР направила возражения против планов налогообложения пассивных доходов ПИФ

Как говорится в письме ассоциации, направленном в Министерство финансов и Банк России, предложенные изменения, если будут реализованы в исходном виде, «окажут резко негативное влияние на развитие индустрии коллективных инвестиций, которая в настоящее время является одним из ключевых элементов развития российского финансового рынка».

«Предполагаемые налоговые изменения не способствуют, а противоречат задаче увеличения капитализации российского фондового рынка, делают ПИФ непривлекательным инструментом для проектного финансирования, управления арендной и производственной недвижимостью, совместных инвестиций (включая венчурные фонды и фонды прямых инвестиций), структурирования капитала и наследственного планирования», - отмечается в письме НАУФОР.

В целях минимизации негативного эффекта предложенной реформы для рынка коллективных инвестиций НАУФОР считает необходимым:

1) сохранить действующий налоговый режим для ПИФ, паи которых предназначены для квалифицированных инвесторов, где число их пайщиков является значительным, а концентрация владения каждого из них невелика, либо значимая доля их прибыли регулярно распределяется среди пайщиков путем выплаты периодического дохода или погашения паев;

2) определять облагаемый доход за вычетом экономически обоснованных и документально подтвержденных расходов, а также учитывать специфику отдельных пассивных доходов;

3) уплаченный налог на пассивные доходы должен зачитываться при налогообложении пайщиков, а неиспользованное право на зачет должно сохранятся в течение следующих лет. Зачет должен охватывать промежуточные выплаты, реализацию и погашение паев, включая прекращение ПИФ, в пределах налога с соответствующего дохода пайщика;

4) налогообложение пассивных доходов не должно включать доходы по производным финансовым инструментам и РЕПО;

5) учесть конструкции с владением материнской компанией через ПИФ своими дочерними структурами, исключив двойное налогообложение в случае транзита доходов от дочерних к материнским компаниям, аналогично тому, как это предусмотрено для российских организаций, применяющих в подобных случаях нулевую ставку к дивидендам;

6) не допускать регуляторного арбитража при налогообложении пассивных доходов ПИФ по сравнению с юридических лицами по налогу на прибыль и предусмотреть право на переход от ежемесячного исчисления налога к ежеквартальному;

7) одновременно с введением налогообложения пассивных доходов от управления ПИФ, следует предусмотреть налоговое агентирование выплат через депозитарии (соответствующий законопроект находится в Госдуме РФ): при зачислении выплат в интересах клиента брокеру или доверительному управляющему налоговым агентом должен выступать соответствующий посредник, а при прямой выплате пайщику - выплачивающий депозитарий либо управляющая компания ПИФ. Сведения для зачета следует передавать фактическому налоговому агенту, исключив повторное удержание и двойной зачет.