«Химмед» допустил возможность выхода на IPO на СПБ Бирже в 2027 году

Поставщик и производитель химических веществ и оборудования «Химмед» планирует провести IPO на СПБ Бирже осенью 2027 года. Об этом «РБК Инвестициям» в кулуарах форума Capital Markets рассказал вице-президент «Химмеда» по экономике и финансам Денис Шеремет.

«Осень 2026 года неблагоприятна для выхода на биржу. Следующее окно — весна 2027 года, но там прогноз пока тоже неблагоприятный. Скорее всего, максимально благоприятное окно будет осенью 2027 года», — отметил он. Сделка должна пройти в формате cash-in, добавил он.

При этом в «Химмеде» выбрали для потенциального размещения не Московскую биржу, а СПБ Биржу. В сентябре компания уже разместила на СПБ Бирже трехлетние облигации. По словам Шеремета, этот выпуск «показал, что инфраструктура СПБ Биржи готова для размещения».

«Там присутствуют практически все брокеры, инфраструктура — полностью рабочий инструмент. Не видим разницы, с какой площадки размещаться, потому что достаточная ликвидность для новых эмитентов на СПБ Бирже есть», — рассказал Шеремет. Деньги же компания планирует привлечь на развитие собственного производства, добавил он.

По информации на ресурсах компании, «Химмед» начал работу в 1991 году с основания торгового дома на базе НИИ химических реактивов и особо чистых веществ — ИРЕА. Компания производит и поставляет химические вещества и оборудование для высокотехнологичных отраслей — фармацевтики, микроэлектроники, аналитической химии, агропромышленности, пищевой промышленности, космецевтики. Также имеет собственные НИОКР.

Согласно отчету по МСФО за первое полугодие, выручка компании выросла на 19%, до 4,4 млрд руб., а валовая прибыль — на 26%, до 1,8 млрд руб. EBITDA собственного производства достигла 292 млн руб., уже превысив результат всего 2025 года на 30%. Рентабельность по EBITDA собственного производства составила 48,4%.

Чистый операционный денежный поток составил минус 1,3 млрд руб. против минус 128 млн руб. годом ранее. Чистый долг холдинга на конец июня достиг 4,9 млрд руб. против 2,9 млрд руб. на конец 2025 года, а отношение чистого долга к EBITDA составило 3,5x.

Последнее IPO на СПБ Бирже прошло в марте 2025 года. Листинг получила краудлендинг-платформа JetLend. Размещение состоялось по нижней границе ценового диапазона, компания привлекла ₽476 млн. Для СПБ Биржи это стало вторым IPO с момента введения блокирующих санкций США после крупнейшего российского разработчика и производителя микроэлектроники группы «Элемент» в мае 2024 года.