Следуй за банкирами: ПИФ ОФЗ с выплатой дохода

Доходность вкладов падает и будет еще ниже — ведь в этом году ЦБ намерен продолжать снижение ключевой ставки. Что делать? Следовать за «умными деньгами» — фиксировать высокую доходность на несколько лет вперед. Одно из наиболее простых и консервативных решений — паи ПИФа БКС ОФЗ с выплатой дохода.

Инвестировать: https://bcs.ru/foryou/pif/705


В списке лучших активов 2025
Облигации федерального займа (ОФЗ) — самый надежный и консервативный актив. Это база всей финансовой системы страны. Выпускаются ОФЗ государством в лице Минфина РФ.
По итогам 2025 г. ОФЗ вошли в число самых доходных инструментов — своим держателям они принесли +23% за год.
За счет чего? Доходность складывается не только из купонов, но и за счет роста цен облигаций. При смягчении монетарной политики имеющиеся в обращении облигации растут, что создает дополнительный прирост капитала — помимо купонных выплат.
В цикле снижения ключевой ставки наибольший рост наблюдается в более долгосрочных выпусках. Связано это с тем, что инвесторы стремятся зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед. Среди корпоративных бондов по-настоящему долгосрочные и ликвидные выпуски встречаются редко. Да и кредитные риски в этом сегменте могут быть повышенными. Поэтому ключевым инструментом в такой ситуации служат именно ОФЗ.

Что готовит 2026
Из-за того, что ЦБ выбрал стратегию более медленного снижения ставки, тенденция постепенного роста ОФЗ будет сохраняться и в текущем году.
Согласно прогнозу аналитиков БКС, к концу 2026 г. ключевая ставка опустится до 12%. Таким образом, в 2026 г. ОФЗ могут принести еще порядка +21,8% за год.
В среднем ЦБ будет снижать ключевую ставку на 0,5 п.п. на каждом заседании. В зависимости от ситуации регулятор станет замедлять или ускорять темпы снижения. Например, из-за роста тарифов и налогов в начале года динамика ставки может быть сдержанной. Однако важнее не решение по ставке на отдельно взятом заседании, а глобальная траектория ее движения.

Преимущества ПИФа ОФЗ
1. Надежность и ликвидность. Фонд инвестирует в наиболее ликвидные и перспективные выпуски ОФЗ. Решения принимает профессиональный управляющий с 10-летним стажем работы на финансовых рынках.
2. Потенциал роста — до 18,35% на горизонте 1 года. Потенциальная чистая доходность складывается из роста тела ОФЗ и купонных выплат.
3. Регулярность выплат. Фонд ежеквартально выплачивает купонный доход. Купоны, полученные в течение квартала, временно размещаются в инструменты денежного рынка и приносят дополнительный доход.
Кому подойдет ПИФ БКС ОФЗ с выплатой дохода
• Инвестору, который активно наращивает капитал за счет доходов от работы и бизнеса, но не имеет возможности углубляться в тонкости управления широким портфелем активов.
• Владельцу достаточно крупного капитала, который желает получать прогнозируемый регулярный доход за счет ежеквартальных выплат, предусмотренных правилами ПИФа.
• Активному участнику биржевых торгов, который выделяет на спекуляции лишь часть основного капитала. В данном случае большая доля средств «паркуется» в паевом фонде. Квартальные выплаты пайщикам могут направляться в рисковый сегмент инвестиций.

Инвестировать: https://bcs.ru/foryou/pif/705



? Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi

ОФЗ — облигации федерального займа.
Ожидаемая доходность указана на 11.02.2026. Ожидаемая доходность не гарантируется управляющим.
Выплаты поступают при начислении эмитентом.
Подробнее о возможности воспользоваться правом на предоставление налоговых вычетов здесь: https://promo.bcs.ru/disclaimer#individual.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. В случае необходимости получения индивидуальных инвестиционных рекомендаций вам необходимо заполнить анкету об определении инвестиционного профиля и заключить с ООО «Компания БКС» договор об инвестиционном консультировании в порядке, предусмотренном регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Тел.: +7-383-210-50-20.

СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ МОЖЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ И УМЕНЬШАТЬСЯ, РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОШЛОМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДЫ В БУДУЩЕМ; АО УК «БКС», ГОСУДАРСТВО НЕ ГАРАНТИРУЮТ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИОБРЕСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ, СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРАВИЛАМИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАЕВЫМ ФОНДОМ.

Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФа под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС» (https://bcs.ru/regulatory/additional-archive).

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС ОФЗ с выплатой дохода», регистрационный номер правил фонда: 7057, дата регистрации: 02.06.2025, Банк России.