GloraX объявляет о начале приема заявок на участие в IPO на Московской бирже

Предварительные параметры размещения:

• Заявки будут приниматься по цене 64 рубля за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании на уровне 16 млрд рублей без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO.
• Ожидается, что размер IPO составит свыше 2 млрд рублей.
• Размещение состоит исключительно из Акций, выпущенных Компанией в рамках дополнительной эмиссии (cash-in). Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на реализацию долгосрочной стратегии роста и дальнейшее развитие Компании, снижение долговой нагрузки, а также другие общекорпоративные цели.
• В рамках Размещения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера IPO, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже.
• Для инвесторов, принявших участие в IPO и непрерывно владевших Акциями до окончания периода, состоящего из 365 календарных дней с момента начала торгов, контрольного периода и периода акцепта, предусмотрена безотзывная публичная оферта на выкуп Акций по цене, эквивалентной цене Размещения + 19,5%, если цена Акции через год окажется ниже цены IPO. В ограниченном объёме Оферта распространяется и на Акции, приобретённые в течение 30 календарных дней после даты начала торгов.
• Компания, действующие акционеры и аффилированные с ними лица, а также менеджмент в рамках действующей программы долгосрочной мотивации взяли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций (lock-up период), на период 180 дней с даты начала торгов Акциями на Московской бирже.
• 17 сентября 2025 года Банк России зарегистрировал проспект ценных бумаг Компании, который предполагает возможность в рамках IPO разместить Акции в размере до 25% от уставного капитала.
• Ожидается, что торги Акциями Компании начнутся 31 октября 2025 года под тикером GLRX и ISIN RU000A10CRQ4. Акции Компании будут включены во 2 котировальный список на Московской Бирже.
• Размещение доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.
• Подать заявку на приобретение Акций будет возможно с 23 по 30 октября 2025 года через ведущих российских брокеров.

Принципы определения аллокации инвесторам

Сделка не предполагает наличия приоритетной аллокации отдельным группам инвесторов, в том числе сотрудникам и партнерам Компании.

 Компания будет стремиться аллоцировать основную часть Размещения на розничных инвесторов, что будет способствовать последующей ликвидности Акций на биржевых торгах. Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого произойдет участие в IPO, и независимо от того, когда будет получена заявка в течение периода сбора.

Ожидается, что для целей определения аллокации розничным инвесторам:

• Процент аллокации будет снижаться по мере увеличения суммарного размера всех заявок, поданных инвестором. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным.
• Минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться Эмитентом по итогам сбора заявок.
• Максимальный размер аллокации, приходящийся на одного розничного инвестора, может быть установлен Эмитентом по итогам сбора заявок.
• Ожидается, что для целей определения аллокации институциональным инвесторам:
• Институциональные инвесторы выставляют заявки по стратегиям доверительного управления и паевых инвестиционных фондов в биржевую книгу отдельными строками с соответствующими комментариями к заявкам.
• Значения минимального и максимального размера аллокации для одного институционального инвестора не установлены и будут определяться по итогам сбора заявок.

Эмиссионные документы доступны на официальном сайте компании.

Параметры размещения и дополнительная информация будут доступны на официальном сайте Компании и на странице компании на сайте ЦРКИ «Интерфакс».

Дмитрий Кашинский, Президент GloraX, прокомментировал:

«Решение о проведении IPO – это логичное продолжение стратегического развития Компании. Мы последовательно выстраивали фундамент публичности: с 2018 года публикуем отчетность по МСФО, а в 2022 году усилили корпоративное управление, сформировав профессиональный Совет директоров. Мы последовательно оптимизировали и стандартизировали продукт и ключевые бизнес-процессы, а главное – собрали одну из сильнейших команд на рынке девелопмента.

С 2022 года, после утверждения долгосрочной стратегии, GloraX сделал ставку на региональную экспансию в наиболее емком и перспективном сегменте массового жилья – комфорт-классе. Выбранная стратегия позволяет нам уже на протяжении 2,5 лет демонстрировать опережающие темпы роста ключевых финансовых и операционных показателей по сравнению с рынком: за этот период наши продажи и выручка увеличились в 3 и 6 раз, соответственно.

Уникальная экспертиза в ленд-девелопменте, покупка земельных участков без исходно-разрешительной документации и создание стоимости внутри Компании позволили нам не только расти опережающими темпами, но и на протяжении нескольких лет подряд сохранять рентабельность выше среднеотраслевых значений на уровне более 40% по валовой прибыли и более 30% по EBITDA. На данный момент GloraX является одной из немногих компаний не только в строительной отрасли, но и на российском рынке в целом, которая демонстрирует рост прибыльности.

Эффективность и устойчивость нашей бизнес-модели подтверждены как в условиях бурного роста отрасли, поддержанного программами массовой льготной ипотеки и низкой ключевой ставкой, так и в период наиболее жёсткой денежно-кредитной политики. Мы убеждены, что по мере смягчения денежно-кредитной политики, в соответствии с прогнозами Банка России, GloraX в полной мере раскроет потенциал своей бизнес-модели и обширного земельного банка.

Мы выходим на IPO как зрелая, устойчивая и прибыльная компания с амбициозной программой роста и высоким уровнем рентабельности бизнеса, прозрачной структурой и фокусом на создание долгосрочной стоимости для инвесторов. Мы верим в выбранную компанией стратегию развития и высокий потенциал рынка недвижимости, который демонстрирует уверенное восстановление с третьего квартала 2025 года. Однако, учитывая сохраняющуюся рыночную волатильность, мы предусмотрели механизм защиты капитала для инвесторов, приобретающих наши акции в ходе и вскоре после IPO – возможность обратного выкупа через год после размещения. Это уникальное предложение, которое повышает инвестиционную привлекательность и обеспечивает дополнительную уверенность нашим акционерам».

Источник: пресс-релиз ПАО «Глоракс»