Инвесторы четыре месяца подряд выводят средства из фондов акций

В период с 18 по 24 августа зафиксирован отток средств из фондов акций на общую сумму ₽1,8 млрд. Инвесторы выводят средства из таких фондов уже шестнадцатую неделю подряд, сообщается в обзоре рынка паев, подготовленном старшим аналитиком «Эйлер» Еленой Баклановой (есть у «РБК Инвестиций»). С начала года фонды акций потеряли уже ₽19,9 млрд.

Как отмечается в исследовании, уже 25 недель фиксируется интерес инвесторов к фондам облигаций — приток в них за неделю составил ₽34,3 млрд руб. Данные фонды продолжают удерживать абсолютное лидерство по клиентским предпочтениям. В общей сложности нетто-приток в фонды облигаций с начала года составил ₽395,2 млрд.

Основные притоки за прошлую неделю пришлись на пять фондов:

• открытый фонд «Первая — Фонд российских облигаций» — ₽12,3 млрд;
• открытый фонд «Первая — Накопительный» — ₽4,3 млрд;
• биржевой фонд « Альфа-Капитал Управляемые облигации» — ₽2,8 млрд;
• открытый фонд «ВИМ Казначейский» — ₽1,9 млрд;
• открытый фонд «Альфа-Капитал Облигации Плюс» — ₽1,3 млрд.

Второе место на указанной неделе заняли фонды денежного рынка, приток в которые составил ₽8,6 млрд. При этом основные притоки пришлись на два фонда:

• биржевой фонд «Т-Капитал Денежный рынок» — ₽5,6 млрд;
• биржевой фонд «Ликвидность» УК «ВИМ Инвестиции» — ₽5,4 млрд;

По состоянию на 24 августа приток денег в инструмент с начала года составил ₽241,1 млрд.

В закрытых фондах недвижимости приток за неделю составил ₽2,9 млрд, с начала года — ₽49,3 млрд.

Приток в фонды на драгоценные металлы составил ₽0,1 млрд, с начала года приток — ₽8,0 млрд.

Фонды со смешанными инвестициями на анализируемой неделе также зафиксировали небольшой приток на сумму ₽0,1 млрд, однако с начала года отток из них составил ₽10,6 млрд.

Совокупный чистый приток во все паевые инвестиционные фонды (ПИФы) упал на 15,7% неделя к неделе и составил ₽44,2 млрд, с начала года — ₽662,3 млрд.

Средняя доходность рыночного индекса паевых инвестиционных фондов (ПИФов), рассчитываемого маркетплейсом по доступным на рынке 297 открытым и биржевым паевым инвестиционным фондам (ОПИФ и БПИФ), с начала 2025 года составила 6,84%, или 11,73% годовых. В то же время, согласно подсчетам «Финуслуг», средняя доходность по накопительным счетам в топ-20 российских банков за аналогичный период оказалась ниже и составила 11,22% годовых.

Наилучший результат на рынке за семь месяцев продемонстрировал представленный на «Финуслугах» открытый ПИФ с доходностью 34,1%, который инвестирует в рублевые облигации   — «Рублевые перспективы» (УК «Герои»). Наихудший результат (-17,8%) за счет курсовых изменений показал ПИФ, инвестирующий преимущественно в инструменты денежного рынка с расчетами в китайских юанях.

За последние пять лет — в 2020–2024 годах — наибольшую накопленную доходность среди российских паевых инвестиционных фондов (ПИФов) для неквалифицированных инвесторов показали биржевые фонды (БПИФы) — на уровне 75,7%. Об этом рассказала директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова.

Лучшими по доходности в 2020–2024 годах стали следующие типы фондов:

• биржевые ПИФы (БПИФы) — доходность 75,7%
• закрытые ПИФы (ЗПИФы) — доходность 73,5%;
• открытые ПИФы (ОПИФы) — 49,8%;
• интервальные ПИФы (ИПИФы) — 40,2%.