Паевые фонды обогнали по средней доходности накопительные счета в июле

Средняя доходность рыночного индекса паевых инвестиционных фондов (ПИФов), рассчитываемого маркетплейсом «Финуслуги» по доступным на рынке 297 открытым и биржевым паевым инвестиционным фондам (ОПИФ и БПИФ), с начала 2025 года составила 6,84%, или 11,73% годовых. В то же время, согласно подсчетам маркетплейса, средняя доходность по накопительным счетам в топ-20 российских банков за аналогичный период оказалась ниже и составила 11,22% годовых. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе платформы «Финуслуги» (входит в группу Мосбиржи).

Средняя доходность платформенного индекса ПИФов с начала 2025 года составила 5,82%, или 9,98% годовых.

В индексе ПИФов аналитики рассчитывают показатели доходности по двум базам данных:

• на базе открытых данных по стоимости паев 297 ОПИФов и БПИФов (в целом по рынку);
• по стоимости паев, представленных на маркетплейсе «Финуслуги» (в расчете за июль учтены данные 24 фондов).

Индекс рассчитывается как среднее значение разницы в стоимости пая на начало и конец месяца.

Наилучший результат на рынке за семь месяцев продемонстрировал представленный на «Финуслугах» открытый ПИФ с доходностью 34,1%, который инвестирует в рублевые облигации   — «Рублевые перспективы» (УК «Герои»). Наихудший результат (-17,8%) за счет курсовых изменений показал ПИФ  , инвестирующий преимущественно в инструменты денежного рынка с расчетами в китайских юанях.

Индекс Мосбиржи ОФЗ RGBITR (совокупного дохода — отражает динамику стоимости облигаций с учетом накопленного купонного дохода при условии реинвестирования купонных выплат) с начала года по июль включительно вырос на 18,8%, с 603,39 до 716,77 пункта.

Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBTRNS (совокупного дохода) за тот же период вырос на 19,6%, с 151,31 до 181,34 пункта.

За отдельно взятый июль средняя доходность ПИФов в целом на российском рынке продемонстрировала рост на 0,26 п.п., составив 2,81%. Средняя доходность платформенного индекса ПИФов также за месяц показала рост — на 0,75 п.п., составив 3,12%. В июле положительную доходность показали все представленные на «Финуслугах» фонды.

В среднем по рынку положительную доходность в июле продемонстрировало 96% фондов в выборке, у 22 фондов (7%) доходность оказалась выше 5%. В отчетном месяце обгоняющую динамику продемонстрировал ПИФ, инвестирующий в промышленные драгоценные металлы (+9,8%) — «Платина — Палладий (Альфа-Капитал)», а минимальную доходность (-1,4%) — инвестирующий в ценные бумаги  преимущественно высокодивидендных российских компаний.

Платина в июле 2025 года, согласно учетным ценам на драгоценные металлы Банка России, подорожала на 4,7% — с ₽3511,76 до ₽3675,57 за грамм.

Палладий прибавил в цене 19,3% — с ₽2747,35 до ₽3278,28 за грамм.

«Паевые инвестиционные фонды продолжают наращивать доходность и, согласно данным маркетплейса, в июле опередили доходности по накопительным счетам. На наш взгляд, эта тенденция продолжится по мере снижения ключевой ставки, а паевые инвестиционные фонды будут привлекать все больше интереса со стороны инвесторов как способ диверсификации накоплений и потенциально более доходная альтернатива накопительным счетам и вкладам», — рассказал старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин.

С начала года наиболее популярными у инвесторов являются фонды облигаций — в общей сложности нетто-приток в эти фонды с января составил ₽330,1 млрд. На втором месте по притоку средств фонды денежного рынка — плюс ₽212,6 млрд, согласно подсчетам аналитической компании «Эйлер». Причем на прошлой неделе инвесторы резко нарастили вложения в фонды денежного рынка — до ₽21,3 млрд.