Показано 0 из 0
Инвестиции не задались: Самые выгодные вложения 2024 года
12 декабря 2024 , Коммерсантъ Деньги
«Деньги» оценили эффективность различных финансовых инструментов в 2024 году. Самой успешной инвестицией стала покупка золота и паев ПИФов, на него ориентированных. Неплохую прибыль обеспечили рублевые и валютные депозиты, а также фонды денежного рынка. Худшую динамику продемонстрировали вложения в акции и облигации российских компаний и паевые инвестиционные фонды, на них ориентированные.
Впервые с 2020 года лучшей инвестицией по итогам года стало золото. По оценке «Денег», за 11 месяцев вложения в благородный металл принесли доход 52,3%. Это на 4,3 процентного пункта (п. п.) выше аналогичного периода 2023 года и лучший результат за все время наблюдений «Денег» (с 2017 года).
Стремительное повышение ставок сказалось на доходности депозитов. Рублевый вклад принес с начала года доход в размере 13,6%. Результат почти вдвое лучше показателя предшествующего года. Еще более значительный результат продемонстрировали валютные вклады. Долларовый депозит обеспечил своему держателю более 17% прибыли, депозит в евро — почти 16%.
Удовлетворительно отработали ушедший год российские управляющие. По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, за 11 месяцев из 143 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) прибыльными оказались немногим более трети. Каждый второй из них принес двузначный доход, а у восьми лучших он был на уровне 43–53%. Годом ранее лишь один фонд был убыточным, а результат каждого третьего ПИФа — в диапазоне 40–103%.
Лучшую динамику в этом году показали фонды, вкладывающие средства пайщиков в физическое золото. По оценке «Денег», такие фонды с начала года принесли инвесторам доход на уровне 43–53%. Этому способствовало повышение цены благородного металла в мире и в России.
Высокий результат показали фонды денежного рынка, паи которых прибавили с начала года 11–27%. Эта категория ПИФов является самой надежной на рынке, поскольку зарабатывает на краткосрочных операциях обратного репо. Такие сделки не имеют процентного риска, а потому подходят для размещения средств в периоды нестабильности не только на фондовом, но и на долговом рынке. При этом лучшую динамику продемонстрировали фонды, зарабатывающие на операциях репо, номинированных в юанях, они выиграли еще и от ослабления курса рубля к китайской валюте.
Худшую динамику показали фонды российских акций, паи которых обесценились с начала года на 6–30%. До 14% потеряли фонды российских облигаций. Оба класса активов пострадали из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России.
В связи с тем что цикл повышения ключевой ставки ЦБ еще не завершен, фонды денежного рынка останутся одними из самых популярных инвестиционных решений 2025 года.
Главным разочарованием года стал российский рынок акций. Несмотря на бойкий старт и достижение в начале мая основным рублевым индексом Московской биржи двухлетнего максимума на отметке 3500 пунктов, к концу ноября он откатился к 2578 пунктам. Это почти на 19% ниже значений конца 2023 года. За последние 20 лет индекс снижался сильнее лишь дважды — в 2008 году и 2022 году, тогда он терял 67% и 43% соответственно.
Стремительное повышение ставок сказалось на доходности депозитов. Рублевый вклад принес с начала года доход в размере 13,6%. Результат почти вдвое лучше показателя предшествующего года. Еще более значительный результат продемонстрировали валютные вклады. Долларовый депозит обеспечил своему держателю более 17% прибыли, депозит в евро — почти 16%.
Удовлетворительно отработали ушедший год российские управляющие. По оценкам «Денег», основанным на данных Investfunds, за 11 месяцев из 143 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) прибыльными оказались немногим более трети. Каждый второй из них принес двузначный доход, а у восьми лучших он был на уровне 43–53%. Годом ранее лишь один фонд был убыточным, а результат каждого третьего ПИФа — в диапазоне 40–103%.
Лучшую динамику в этом году показали фонды, вкладывающие средства пайщиков в физическое золото. По оценке «Денег», такие фонды с начала года принесли инвесторам доход на уровне 43–53%. Этому способствовало повышение цены благородного металла в мире и в России.
Высокий результат показали фонды денежного рынка, паи которых прибавили с начала года 11–27%. Эта категория ПИФов является самой надежной на рынке, поскольку зарабатывает на краткосрочных операциях обратного репо. Такие сделки не имеют процентного риска, а потому подходят для размещения средств в периоды нестабильности не только на фондовом, но и на долговом рынке. При этом лучшую динамику продемонстрировали фонды, зарабатывающие на операциях репо, номинированных в юанях, они выиграли еще и от ослабления курса рубля к китайской валюте.
Худшую динамику показали фонды российских акций, паи которых обесценились с начала года на 6–30%. До 14% потеряли фонды российских облигаций. Оба класса активов пострадали из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России.
В связи с тем что цикл повышения ключевой ставки ЦБ еще не завершен, фонды денежного рынка останутся одними из самых популярных инвестиционных решений 2025 года.
Главным разочарованием года стал российский рынок акций. Несмотря на бойкий старт и достижение в начале мая основным рублевым индексом Московской биржи двухлетнего максимума на отметке 3500 пунктов, к концу ноября он откатился к 2578 пунктам. Это почти на 19% ниже значений конца 2023 года. За последние 20 лет индекс снижался сильнее лишь дважды — в 2008 году и 2022 году, тогда он терял 67% и 43% соответственно.
Иван Евишкин
