ЦБ надеется завершить налоговую реформу ЗПИФ в 2025 году

Банк России надеется уже в этом году договориться со всеми заинтересованными сторонами о реформе налогообложения паевых инвестиционных фондов (ПИФ), а в следующем принять необходимую нормативно-правовую базу, но многое будет зависеть от Минфина и Федеральной налоговой службы (ФНС). Об этом в среду, 9 октября, рассказала на Уральской конференция НАУФОР директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова.

«Мне бы хотелось, чтобы мы договорились [по изменению налогообложения ПИФ] уже в этом году, потому что мы с вами видим, что принятая редакция Налогового кодекса, которая вступит в силу с 1 января 2025 года, уже дискриминирует доходы по паевым фондам относительно налогообложения доходов по иным ценным бумагам… Хотелось бы до Нового года эту проблему решить», — заявила топ-менеджер регулятора.

Однако, по ее словам, «отказ от режима налогообложения, свойственного для нынешних ПИФ, в отношении некоторой части паевых фондов» требует большой нормативной работы: «Это не просто внести в закон, что вот эти фонды не пользуются этим [налоговым] режимом. «Надо предусмотреть, каким режимом они пользуются.., принять какие-то законы, нормативные акты, методические рекомендации», — рассказывала она.

«[Закрытые ПИФ (ЗПИФ)] – «это все-таки не простая корпорация. Сказать, что просто давайте применять налог на прибыль для юридических лиц для оставшихся фондов, мне кажется, это вариант, который не даст таким ЗПИФ выполнять некие иные цели, помимо тех, которые связаны с коллективным инвестированием и с выплатой дохода», — отметила Ольга Шишляннкова. Для фондов, которые фактически не являются формой коллективных инвестиций, которые не направлены на регулярную выплату доходов, может быть, по ее словам, установлен отдельный налоговый режим.

«Поэтому я бы сказала, что это (работа над реформой налогообложения. – FM) [продлится] 2025 год… Тема с налогами – это в первую очередь Минфин и ФНС. Предстоит большая дискуссия, которая после завершения должна обрести форму в законе, должна обрести… нормативные акты. Успеем или нет, я расписаться за Минфин и за ФНС не смогу», — добавила она.

Ранее топ-менеджер ЦБ уже предупреждала профессиональных участников рынка о возможном изменении налогообложения ЗПИФ, которые используются для оптимизации налогообложения. При этом регулятор не хочет пересматривать режим налогообложения и для розничных ЗПИФ, «где большое количество клиентов» и которые «активно используют выплаты», а также для других видов ПИФ: биржевых (БПИФ), открытых (ОПИФ), интервальных (ИПИФ).

По словам Ольги Шишлянниковой, сейчас она не может назвать какие-то конкретные параметры, как будут для налогообложения отсекаться розничные фонды от нерозничных, «потому что они в работе». «Но давайте оттолкнемся от зарубежного опыта», — призвала она.

«Мы видим из зарубежного опыта два критерия… Первое – это количество пайщиков.. Развитые страны используют цифру 100+. И мы видим, что… наши иностранные коллеги, понимая, что цифра 100 может быть не самая большая и при желании можно с ней поиграть, вводят второй обязательный критерий – концентрацию долей, приходящуюся на определенную долю пайщиков… И второй критерии, который используется, — это регулярность выплат дохода – дохода в значительном размере», — поделилась она.

Ранее Ольга Шишлянникова на Уральской конференция НАУФОР рассказывал, что, по данным ЦБ, число ЗПИФ с менее чем 100 пайщиками с конца 2022 года по конец июля 2024 года выросло на 38% — с 1,5 тысяч до 2,1 тысячи (почти все они предназначены для квалифицированных инвесторов). Совокупная стоимость чистых активов (СЧА) таких фондов за тот же период увеличилась почти вдвое: с 6,6 до 12,8 трлн рублей.