Самое важное о процедуре обмена заблокированными активами

Российские инвесторы смогут наконец продать заблокированные иностранные активы. Для этого нужно будет подать специализированную заявку на продажу активов у своего брокера. Важное уточнение, отмена этой заявки не предусмотрена. Данная заявка отличается от обычной заявки на продажу ценной бумаги как на биржевом, так и на внебиржевом рынке.
2 февраля 2024 года Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ утвердила и огласила основные условия выкупа иностранных ценных бумаг, а также установила, что организатором торгов будет ООО «Инвестиционная Палата» – независимая российская инвестиционная компания. Основные направления ее деятельности: брокерское обслуживание частных клиентов на Московской бирже, доверительное управление ценными бумагами и прямые инвестиции.
Теперь раскроем подробнее все этапы продажи заблокированных активов.

Основные этапы выкупа заблокированных активов
Процесс выкупа заблокированных активов разделен на 4 основных этапа:

• Первый этап – сбор заявок продавцов

Сбор заявок от продавцов-резидентов – с 25 марта по 8 мая инвесторы должны подать заявки через своих брокеров, доверительных управляющих и УК паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
Каждому инвестору предоставляется к выкупу иностранных ценных бумаг (ИЦБ) сумма не более 100 тыс. рублей. Цена активов будет определяться в рублях по курсу ЦБ РФ на основании цены закрытия торгов на иностранных биржах 22 марта.

• Второй этап – проверка, формирование пулов

Организатор торгов («Инвестиционная Палата») производит проверку в отношении правильности заполнения заявок, количества ценных бумаг, а также соблюдении лимита в 100 тыс. рублей. Далее будет сформирован общий пул ценных бумаг для выкупа нерезидентами, который будет разделен на максимально идентичные по составу бумаг и совокупной стоимости отдельные лоты. Организатор установит единую стартовую ставку лота, которая не может быть меньше средней стоимости входящих в каждый лот бумаг. Сроки выполнения проверки определены до 31 мая.

• Третий этап – сбор заявок покупателей

Сбор заявок от потенциальных покупателей-нерезидентов будет проведен с 3 июня по 5 июля. В случае, если нерезиденты не выкупят все лоты, то данные ценные бумаги вернутся обратно российским инвесторам. Средства от выкупленных ценных бумаг распределят пропорционально объемам поданных ценных бумаг от резидентов.

• Четвертый этап – определение цены, расчеты

На данном этапе регулятор определит финальные цены продажи заблокированных бумаг и акцептует заявки от инвесторов. В случае одобрения сделок на обмен активов дальнейшие Указания будут направлены профучастникам рынка, которые в свою очередь проведут расчёты с частными инвесторами. Планируется, что расчеты и все зачисления будут завершены 29 июля. Цена продажи активов не может быть ниже стоимости по итогам торгов на иностранных биржах 22 марта в пересчете на рубли по курсу ЦБ.
Также ЦБ РФ подготовил ответы на основные вопросы по данному процессу.

Какие ценные бумаги можно обменять?
Где посмотреть их полный список и цену?
Полный список выкупаемых активов доступен на сайте организатора торгов – «Инвестиционная палата». В данном списке Указаны цены активов, определенные по итогам закрытия торгов 22 марта на иностранных площадках в пересчете на курс рубля от ЦБ на ту же дату (91,9499 рубля).
Продажи ценных бумаг будут производится по цене не ниже начальной стоимости, определенной по состоянию на 22 марта 2024 года. Итоговая цена продажи будет окончательно сформирована после рассмотрения всех заявок от нерезидентов и напрямую зависит от спроса и конъюнктуры рынка ценных бумаг. Подавать поручение следует по ценам, зафиксированным на 22 марта, не превышая при этом сумму в 100 тыс. рублей. Если организатор торгов («Инвестиционная палата») реализует бумаги дороже, то превышение по цене не уменьшит сумму поданной заявки инвестора.
К выкупу допускаются акции иностранных эмитентов, депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов, паи ETF.
Процедура выкупа НЕ включает еврооблигации, акции и депозитарные расписки на акции эмитентов, основной бизнес которых находится в России (Yandex, X5, Ozon и другие), структурные ноты, неквалифицированные иностранные финансовые инструменты, а также активы, заблокированные после наложения санкций в отношении Санкт-Петербургской биржи 2 ноября 2023 года.

Максимальная сумма ценных бумаг в заявках от инвестора ограничена и составляет 100 000 ₽. Это ограничение общее для всех ваших брокерских счетов и ИИС, даже если они были открыты у разных инвестиционных брокеров.
Например, на одном брокерском счете у вас заблокированные активы на сумму 170 000 рублей, а на счете у другого брокера – еще на 130 000 рублей.
Каждому брокеру вы можете подать поручение на продажу ценных бумаг на сумму 100 000 рублей. Но затем организатор торгов получит от обоих брокеров поручения на общую сумму 200 000 рублей и самостоятельно определит бумаги, которые будут выставлены на продажу так, чтобы общая сумма для вас составит не более 100 000 рублей.
Важное уточнение: действительная сумма, которая придет на счета российским инвесторам, зависит от того, насколько активно и в каком объеме нерезиденты будут выкупать заблокированные ценные бумаги.
Например, вы подали заявление на продажу заблокированных ценных бумаг на сумму 100 000 рублей. Нерезиденты, допущенные к покупке таких активов и их торгам, могут выкупить вообще все бумаги – тогда вы получите максимально возможную сумму от продажи активов. Но возможна ситуация, когда нерезиденты решат вообще не выкупать данные ценные бумаги. Тогда заблокированные активы останутся на ваших счетах, а брокеры и Банк России будут разрабатывать альтернативные пути разблокировки ценных бумаг.
Указ распространяется только на активы, соответствующие одновременно двум критериям:
1) Данные активы заблокированы в 2022 году во время введения санкций на НРД в портфелях на брокерских счетах;
2) Входят в список бумаг, опубликованный на сайте организатора торгов.

Еще одно уточнение, что иностранные ценные бумаги, которые были заблокированы после наложенных на СПБ Биржу в 2023 году санкций, не могут участвовать в продаже по Указу № 844, даже если они вошли в список на сайте организатора торгов.

Например, у вас было 50 акций иностранной компании «AAA».
В 2022 году 10 из этих 50 акций были выведены на неторговый счет - из за ограничения на НРД. Далее, в 2023 году, после санкций на СПБ Биржу оставшиеся 40 акций тоже перестали торговаться.
Подать заявку на продажу по Указу № 844 можно только 10 акций, заблокированных в 2022 году, на оставшиеся 40 акций Указ № 844 не распространяется.
Если у вас на брокерском счете вовсе не было бумаг, заблокированных в 2022 году, а все активы стали заблокированы только в 2023 году, то участвовать в процедуре по обмену заблокированных активов не получится.

Действует ли Указ № 844 на фонды FinEx?
Да, вы можете продать в том числе паи фондов FinEx — кроме FXRU и FXRL. Об этом компания сообщила в кратком пресс-релизе.
Также УК подготовила статью с ответами на вопросы по выкупу ИЦБ.

Какие еще нюансы продажи заблокированных активов нужно знать?
Вопрос: Будут ли удерживаться какие-либо дополнительные комиссии?
Ответ: Нет, не будет никаких комиссий ни за продажу, ни за начисление денег на ваш счет. Подобный порядок расчета является требованием Банка России.

Вопрос: Как будет рассчитываться налог с продажи?
Ответ: Как при обычной продаже ценной бумаги:

• если бумага будет продана дороже, чем вы ее покупали, налог будет удержан с этой разницы;
• если же продажа будет по цене ниже, чем вы покупали ценную бумагу, то налога не окажется, а полученный убыток уменьшит налог с других прибыльных сделок.

То есть прибыль и убытки от продажи иностранных бумаг по Указу № 844 будут складываться с прибылью и убытками от продажи других ценных бумаг. Налог с этой суммы списывается при выводе денег с брокерского счета или по итогам календарного года.

Вопрос: Кто будет покупать заблокированные активы?
Ответ: Приобрести заблокированные ценные бумаги могут иностранные инвесторы, у которых есть рубли на специализированных российских счетах. Деньги у иностранных инвесторов могли появиться на таких счетах, например, благодаря выплатам дивидендов от российских компаний или погашению российских облигаций.
Вывести рубли с таких счетов иностранцам довольно сложно. Но благодаря Указу № 844 иностранные инвесторы могут приобрести на эти рубли иностранные ценные бумаги, а затем вывести их на счета в своих государствах.

Еще несколько важных замечаний по поводу налогообложения заблокированных активов подлежащих обмену
29 марта 2024 года АРИ (Ассоциация розничных инвесторов) подала запрос в Министерство финансов для получения разъяснений касательно механизма оплаты налогов, которые возникнут при процедуре обмена заблокированными активами. Ассоциация просит уточнить возможность сохранении ЛДВ (льготы долгосрочного владения) по доходам физ. лиц при совершении сделок с иностранными ценными бумагами по Указу Президента №844.
Сейчас данная льгота действует и освобождает от уплаты НДФЛ от дохода по торговым операциям с акциями, облигациями и паями фондов. В 2024 году она касается не только российских активов, но и иностранных, например, бумаг США.
Но уже с 1 января 2025 года льгота будет отменена для иностранных ценных бумаг, кроме бумаг стран ЕАЭС (Федеральный закон от 23.03.2024 № 58-ФЗ). Но, если трехлетний срок владения оканчивается в пределах 2024 года, то по всем иностранным ценным бумагам должна быть применена льгота на долгосрочное владение. Напомним, что данную льготу (ЛДВ) можно получить, если непрерывно владеть ценной бумагой три года и более. Размер базы для налогового вычета определяется как количество лет владения ценным активом, умноженное на 3 млн рублей, то есть за три года владения бумагой инвестор может уменьшить налогооблагаемую базу на 9 млн рублей. Доход, полученный от дивидендов по акциям и купонов по облигациям в данных операциях, не учитывается. Для применения и получения льготы ценные бумаги должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года.