QIWI Банк лишился лицензии, новые санкции оказались мягче ожиданий

На прошлой неделе США, Евросоюз и Великобритания ввели новые санкции против России, компания Polymetal договорилась о продаже российского бизнеса, а «ТКС Холдинг» сменил юрисдикцию и зарегистрировался в специальном административном районе на острове Русский. Подробнее об этих и других значимых событиях в еженедельном дайджесте от экспертов ТРИНФИКО.

Что нового:
• Минфин США ввел санкции против более чем 500 физических и юридических лиц, связанных с Россией. С 23 февраля блокирующие ограничения распространены, в частности, на компании СУЭК, «Мечел», «Совкомфлот», ЮГК, ТМК, ЧТПЗ, ПИК, «Трансконтейнер», «СПБ Банк» и судостроительный комплекс «Звезда». Также введены блокирующие санкции против Национальной системы платежных карт – оператора платежной системы «Мир».
• Евросоюз ввел 13-й пакет санкций против России – в него вошли 106 физических и 88 юридических лиц. Также санкции были введены против компаний из третьих стран.
• Великобритания расширила санкции против России и Белоруссии. Они коснулись, в частности, проекта «Арктик СПГ-2».
• FATF исключила из серого списка ОАЭ, Барбадос, Гибралтар и Уганду. Участие России приостановлено.
• Компания Polymetal договорилась о продаже российского бизнеса – 100% акций АО «Полиметалл» приобретет «Мангазея Плюс».
• «ТКС Холдинг» зарегистрировался в специальном административном районе на острове Русский. Таким образом, головная структура «Тинькофф Банка» сменила кипрскую юрисдикцию.
• Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у «КИВИ Банка».

На прошлой неделе российский рынок закрылся в минусе: индекс МосБиржи потерял 3.1%, а индекс РТС снизился на 3.9%. Негативные настроения преимущественно объяснялись ожиданием введения новых санкций. Однако последние оказались мягче ожиданий, поскольку не затронули Национальный клиринговый центр – не был реализован сценарий приостановки торговли долларом США на МосБирже.

И хотя Минфин США масштабно расширил SND-list, санкции ЕС, Великобритании, Австралии и Японии не оказались столь объемными и жесткими, как это афишировалось ранее. В результате в понедельник 26 февраля рынок продемонстрировал существенный рост.

На мировых рынках преобладали позитивные настроения. Рынок акций США продолжил обновлять максимумы, чему способствовала, в частности, сильная отчетность NVIDIA. После ее публикации акции компании закрылись ростом на 16.4% – это привело к приросту $267 млрд к рыночной капитализации компании, что стало крупнейшим дневным увеличением стоимости в истории фондового рынка.

На облигационном рынке сохранялись умеренно негативные настроения: по итогам прошлой недели индекс гособлигаций RGBITR снизился на 0.3%, тогда как рост доходностей по ОФЗ и корпоративным бумагам продолжился. Важным событием этой недели станет погашение ОФЗ-26223 объемом 339.4 млрд руб., что может оказать поддержку всему долговому рынку.

Что важно знать инвестору:
В прошлом году Банк России существенно повысил уровень ключевой ставки, что оказало существенное давление на облигационный рынок. Сейчас уровни доходностей близки к пиковым значениям, что позволяет инвесторам зафиксировать повышенный размер премии.
Основными драйверами роста рынка акций остаются выплата и реинвестирование дивидендов, переоценка стоимости российского рынка, сокращение дисконта на сырьевые товары и сохранение относительно слабого курса рубля.