На ИИС запрещены иностранные бумаги: что будет, если вы купили их ранее

Держатели индивидуальных инвестиционных счетов, в том числе ИИС-3, смогут оставить на них иностранные бумаги, приобретенные до запрета на покупку таких инструментов на ИИС, рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России. В то же время юристы, опрошенные «РБК Инвестициями», поспорили о том, с какого числа этот запрет вступил в силу: c 22 января, 3 февраля или 5 февраля.

«Запрет не затрагивает ценные бумаги иностранных эмитентов (включая квазироссийские ценные бумаги ), приобретенные на ИИС до вступления в силу указанного запрета. Таким образом, инвесторы могут продолжать владеть указанными ценными бумагами. Обязанности продавать или переводить их на иной брокерский счет у владельцев ИИС не возникает», — сообщили в ЦБ, отметив, что сохраняются ограничения на торги заблокированными активами.

«Приобретение иностранных ценных бумаг с 1 января 2024 года до момента вступления в силу распоряжения не было запрещено», — подчеркнули в пресс-службе.

В конце января глава правительства Михаил Мишустин подписал распоряжение, вносящее иностранные ценные бумаги в категорию тех, которые нельзя приобретать на ИИС.

«В соответствии с распоряжением правительства РФ от 22.01.2024 № 104-р не допускается приобретение за счет имущества, учитываемого на ИИС, ценных бумаг иностранных эмитентов. Такие активы нельзя приобретать как на ИИС-3, так и на старые ИИС, открытые до конца 2023 года», — напомнили в пресс-службе регулятора.

В ЦБ также отметили, что запрет касается и квазироссийских ценных бумаг: «Ценные бумаги эмитентов, не завершивших процедуру редомициляции, признаются также иностранными ценными бумагами».

Запрет правительства на покупку иностранных бумаг на ИИС должен был вступить в силу с 1 января 2024 года одновременно с поправками, которые позволяют открывать ИИС-3. Однако принятие документа затянулось в результате дискуссии об исключениях для бумаг эмитентов из стран ЕАЭС, возникшей между Минфином и Минэкономразвития, сообщал «Интерфакс».

С начала 2024 года в силу вступили поправки к № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», которые создают законодательную базу для нового типа индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Однако размеры налогового вычета и условия, при которых инвестор может его получить, должны быть прописаны в поправках в Налоговый кодекс, регламентирующих налоговый режим ИИС-3. Они до сих пор находятся на этапе первого чтения.

Из-за того что постановление не было подписано до 1 января, произошел юридический казус: инвесторы могли открывать ИИС-3 и покупать на такие счета иностранные ценные бумаги. Такую возможность, в частности, в интервью «РБК Инвестициям» подтвердил глава НАУФОР Алексей Тимофеев. В ЦБ поддерживали идею запрета покупать иностранные активы на ИИС, однако отмечали, что ограничения не следует распространять на уже купленные бумаги.

Постановление правительства о запрете покупки иностранных ценных бумаг на новый тип индивидуального инвестиционного счета (ИИС-3) было опубликовано 26 января 2024 года.

Однако срок вступления запрета в силу опрошенные «РБК Инвестициями» юристы трактуют по-разному, как и возможные меры наказания в случаях, когда частные инвесторы успели приобрести иностранные бумаги на ИИС до реализации запрета брокерскими компаниями.

Когда вступил в силу запрет на покупку иностранных акций

Распоряжение правительства о запрете на покупку иностранных бумаг на ИИС вступило в силу со дня подписания 22 января 2024 года, так как указанным актом не предусмотрено иное, считает специальный советник по корпоративным вопросам КА Pen&Paper Наталья Бунина. По ее словам, порядок вступления в силу таких актов правительства определен п. 7 ст. 5 № 4-ФКЗ «О правительстве Российской Федерации» от 06.11.2020.

«Распоряжение правительства РФ № 104-Р вступило в силу с даты подписания, то есть с 22.01.2024. Но поскольку оно опубликовано лишь 26.01.2024, то до указанного момента вменить брокеру в вину нарушение установленного в нем запрета невозможно», — подчеркнула Бунина.

А вот советник практики разрешения споров юридической фирмы «Томашевская и партнеры» Денис Крауялис уверен, что распоряжение вступило в силу только 3 февраля 2024 года, именно с этого дня брокеры должны были ввести запрет на покупку иностранных бумаг на ИИС: «Распоряжения правительства вступают в силу по истечении семи дней после дня их первого официального опубликования, если иное не установлено в самом акте (Указ президента РФ от 23.05.1996 N 763, п. 6–7). Акты правительства Российской Федерации в течение десяти дней после дня их подписания подлежат официальному опубликованию».

В свою очередь эксперт ОЮЦ «Парфенон» Диана Суворова заявила, что распоряжение правительства вступило в силу одновременно на всей территории России через десять дней после официального опубликования: «Инвесторы имеют право в любой момент прекратить покупку ИЦБ, но не позднее 5 февраля 2024 года, это и есть дата вступления распоряжения в законную силу».

Когда ограничения на покупку иностранных бумаг ввели брокеры

«Тинькофф Инвестиции» предупредили клиентов о запрете на покупку иностранных бумаг на ИИС 30 января. Технически в приложении запрет был реализован с 8 февраля, сообщили «РБК Инвестициям» в брокерской компании. «Установлен запрет на покупку иностранных бумаг на все типы ИИС», — подчеркнул представитель брокера.

«Брокер ВТБ реализовал запрет на покупку иностранных и квазироссийских бумаг на ИИС в соответствии с распоряжением правительства. Он распространяется на все бумаги, выпущенные за пределами РФ, и актуален для всех типов ИИС. Исключением являются ценные бумаги компаний, редомицилировавшихся в России», — сообщили в пресс-службе ВТБ.

Пресс-служба Сбербанка рассказала, что ограничение на покупку иностранных ценных бумаг на ИИС действует с 29 января 2024 года, с первого рабочего дня после официального опубликования распоряжения правительства № 104-р от 22 января. Запрет на приобретение иностранных ценных бумаг распространяется на все типы ИИС и затрагивает ценные бумаги, эмитентами которых выступают иностранные лица или государства, пояснили в «Сбере».

В ФГ «Финам» сообщили, что ограничили возможность совершать покупки иностранных бумаг на ИИС всех типов с 5 февраля, в список инструментов из 800 пунктов также вошли бумаги 13 квазироссийских компаний, не завершивших редомицилляцию.

Руководитель департамента развития ИИС «БКС Мир инвестиций» Лилия Денежка также отметила, что брокер ограничил возможность открытия позиций по иностранным ценным бумагам на всех типах ИИС: «В список попало более 800 бумаг, туда вошли иностранные акции, квазироссийские бумаги, облигации иностранных государств и т. д. Ценные бумаги, которые не прошли процедуру редомициляции, не допущены к покупке на ИИС. Их список есть на сайте Мосбиржи, как пример таких бумаг — X5, TCS, FixPrice, Cian.

Юрист Pen&Paper Наталья Бунина также напомнила, что формально индивидуальный инвестиционный счет один. Порядок его открытия и ведения определяется Федеральным законом «О рынке ценных бумаг», а не типом налоговых льгот, поэтому запрет на покупку иностранных бумаг касается всех типов ИИС.

Что делать с иностранными бумагами, которые куплены на ИИС до запрета

«Ограничения, связанные с иностранными ценными бумагами на ИИС, не касаются их продажи. У инвесторов есть право по своему усмотрению распорядиться иностранными ценными бумагами, приобретенными на ИИС до введения такого ограничения, — реализовать их либо продолжить держать на своем ИИС. Стоит отметить, что факт приобретения иностранных ценных бумаг на ИИС до вступления в силу распоряжения правительства о введении соответствующего запрета не влияет на право инвестора претендовать на инвестиционные налоговые вычеты по ИИС», — заявили в пресс-службе Сбербанка.

Руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов указал на то, что запрета на наличие длинных позиций по иностранным ценным бумагам нет, а возможные ограничения на продажу могут быть связаны только с блокировкой активов в результате санкций против НРД и СПБ Биржи.

«Исходя из текста распоряжения, запрет на покупку иностранных ценных бумаг на ИИС вступил в силу с 22.01.24, касательно ранее открытых позиций дополнительных разъяснений пока не было», — отметила Лилия Денежка.

С какими наказаниями могут столкнуться инвесторы

Конкретные штрафы и наказания могут варьироваться в зависимости от характера и степени нарушения, поскольку покупка квазироссийских бумаг на ИИС не является нарушением сама по себе, напомнила эксперт ОЮЦ «Парфенон» Диана Суворова. Но если нарушены какие-либо другие правила или законы, связанные с торговлей на рынке ценных бумаг, инвестор может быть привлечен к ответственности.

«В зависимости от конкретного вида нарушений применяются различные меры ответственности: от ₽5 тыс. и до ₽50 тыс. административного штрафа для физических лиц, дисквалификация на срок от одного года до двух лет. Для юридических лиц степень ответственности выше: размер штрафа может доходить до ₽1 млн», — предупредила Суворова.

Согласно п. 12 ст. 15.29 КоАП, нарушение требований законодательства к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг влечет наложение административного штрафа, рассказал Денис Крауялис.

Наталья Бунина отметила, что пока не видит правовых оснований для понуждения инвесторов к продаже иностранных ценных бумаг с ИИС, но не исключено создание условий, при которых их обращение будет затруднено. «Что касается ответственности за данное нарушение, специальной меры ответственности в КоАП не предусмотрено», — отметила юрист Pen&Paper.