• Акции
  • Облигации
  • ПИФ
  • ETF
  • Криптоактивы
Показано 0 из 0, уточните запрос
Более 1000 записей, уточните запрос
Показано 0 из 0, уточните запрос
Более 1000 записей, уточните запрос
Показано 0 из 0, уточните запрос
Более 1000 записей, уточните запрос
Показано 0 из 0, уточните запрос
Более 1000 записей, уточните запрос
Показано 0 из 0, уточните запрос
Более 1000 записей, уточните запрос
Войти | Регистрация
Забыли пароль?
Зарегистрироваться
Отмена
×
  • Фонды
    • Поиск ПИФ
    • Что такое ПИФ
    • Биржевые фонды
    • ETF
    • Рэнкинги ПИФ
    • Рэнкинг ПИФ по доходности
    • Статистика рынка ПИФ
  • Акции
    • Поиск и скринер
    • Лидеры рынка
    • Дивидендный календарь
  • Облигации
    • Поиск
  • Золотои монеты
    • Индексы драгметаллов
    • Золото
    • Серебро
    • Платина
    • Палладий
  • Индикаторы
    • Ключевые индикаторы
    • Поиск криптоактивов
    • Индексы криптоактивов
    • Российский рынок акций
    • Мировые рынки акций
    • Валюты
    • Доходность ПИФ
    • Активы пенсионных накоплений
  • Новости и аналитика
    • Новости рынка
    • Аналитика
    • Глоссарий
  • Участникирынка
    • Управляющие компании
    • Брокеры и forex-дилеры
    • НПФ
    • Рейтинги УК от рейтинговых агенств
    • Рейтинги НПФ от рейтинговых агенств
    • Эндаумент-фонды
  • Пенсионнаяиндустрия
    • Пенсионные рейтинги
    • Статистика рынка
Ваш аккаунт удален, спасибо, что были с нами

Лента новостей

Все разделы
  • Все разделы
  • Акции
  • Облигации
  • Криптовалюта
  • Страхование жизни
  • Фонды
  • Пенсионная индустрия
  • «Краснодаргоргаз» задумался об IPO в коридоре пяти лет
    01 августа 2025, 16:44, Акции Агентство Бизнес Новостей
  • Путин поручил быстрее запустить программу поддержки IPO и SPO IT-компаний
    01 августа 2025, 13:09, Акции РБК
  • ПИФ разрешат переквалифицироваться
    01 августа 2025, 12:53, Фонды Банк России
  • СберИнвестиции: после снижения ключевой ставки инвесторы фиксируют прибыль в облигациях и перекладываются в акции
    31 июля 2025, 15:14, Акции Investfunds
  • Инвесторы в 2025 году вложили четверть триллиона рублей в фонды облигаций
    31 июля 2025, 12:41, Фонды РБК
  • Эксперты неоднозначно оценивают грядущие IPO застройщиков, несмотря на снижение ключевой ставки
    30 июля 2025, 16:39, Акции Агентство Бизнес Новостей
  • ПИФ ширится
    30 июля 2025, 11:03, Фонды Коммерсантъ
  • Грузоперевозчик Iteco рассматривает возможность IPO через четыре года
    30 июля 2025, 10:34, Акции Frank Media
  • УК ВИМ Инвестиции заняла 1 место среди управляющих компаний по доходности управления пенсионными накоплениями СФР
    29 июля 2025, 17:33, Фонды ВИМ Инвестиции
  • Наука в помощь. В РАНХиГСе составили стратегию по развитию индустрии ПИФов
    29 июля 2025, 13:01, Фонды Finversia
  • «Дочки» на выданье
    29 июля 2025, 10:25, Акции Коммерсантъ
  • НРА подтвердило рейтинг надежности АО «ТРИНФИКО», прогноз – стабильный
    29 июля 2025, 10:08, Фонды УК ТРИНФИКО
  • Полисы долевого страхования жизни в России «не полетели»
    29 июля 2025, 09:52, Фонды Деловой Петербург
  • Активы девелопера Glorax оценили в 125 млрд рублей в преддверии IPO
    28 июля 2025, 11:55, Акции ПРАЙМ

Книга заявок в ходе IPO «Диасофта» может быть переподписана более чем в 10 раз

12 февраля 2024 , Ведомости

Спрос демонстрируют как институционалы, так и частные инвесторы.

Книга заявок на участие в первичном публичном размещении акций (IPO) IT-компании «Диасофт» может быть переподписана в 5-10 раз, исходя из большого интереса, предполагают аналитики сервиса «Газпромбанк инвестиции». Прогнозы об аллокации на уровне «менее 10%» находится «рядом со справедливым прогнозом», подтвердил «Ведомостям» близкий к сделке источник.

«Диасофт» 8 февраля, на второй день сбора заявок, перенес закрытие книги на участие инвесторов в IPO с 14 на 12 февраля (15:00 мск). Причина – повышенный интерес к размещению со стороны институциональных и розничных инвесторов. Книгу заявок закроют досрочно, чтобы предоставить инвесторам оптимальную аллокацию, объяснила компания в пресс-релизе. Больше никаких изменений не будет, сообщил «Ведомостям» генеральный директор «Диасофта» Александр Глазков.

Глазков отметил, что компания будет стремиться к соблюдению принципов равного подхода ко всем брокерам и обеспечит сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами. Он добавил, что хотел бы, чтобы переподписка была не больше, чем у «Астры». IPO вендора завершилось 13 ноября 2023 г. с переподпиской в 24 раза, аллокация у некоторых брокеров составила несколько процентов.

Глазков отметил, что на сделках после «Астры» сложился подход к аллокации, когда ее размер ставится в обратную зависимость от размера заявки. Это сделано в первую очередь для целей обеспечения здоровой динамики котировок, объяснил он. «Нам важно предоставить инвесторам оптимальную аллокацию», – акцентировал гендиректор компании.

Компания уже ничего не может сделать с продвижением размещения, уверен собеседник «Ведомостей»: мероприятия проведены, сарафанное радио запущено. К тому же количество уникальных инвесторов безусловно будет помогать ликвидности и узнаваемости бренда, продолжает он. В то же время все понимают боль инвесторов с возможной ограниченной аллокацией и делают все возможное, чтобы ее сгладить, добавил собеседник.

Он также сказал «Ведомостям», что институциональные и частные инвесторы проявляют к сделке одинаковый интерес. Глазков отметил, что компании нужны институциональные инвесторы для стабильности. Но компания также очень хочет видеть большое количество розничного инвестора, добавил он. При этом Глазков уточнил, что портфель институциональных инвесторов будет сбалансированным и одного якорного инвестора не будет.

Говорить о финальном размере аллокации еще рано. По словам собеседника, тенденция последних IPO показывает, что бум заявок может прийти на последний день букбилдинга. Причина в том, что деньги стали стоить дороже из-за высокой ключевой ставки на уровне 16%, объяснил он.

Сокращение сроков приема заявок – это прецедент для российского фондового рынка, обращает внимание собеседник. Технически маркетплейс Ozon ранее изменял параметры букбилдинга, но размещение было двойным, объясняет он: биржевым – на Nasdaq и внебиржевым – в российской юрисдикции. Так что сокращение сроков в рамках именно биржевого сбора заявок происходит впервые, резюмировал он.

Интерес к первичному размещению «Диасофта» вполне оправдан, учитывая, что компания является одним из лидеров на растущем рынке разработки программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, говорят аналитики «Газпромбанк инвестиций». Кроме того, «Диасофт» может расти быстрее, чем рынок в целом, за счет ухода из России иностранных игроков, добавляют они. Также, по их мнению, бизнес-модель компании подразумевает высокую долю повторных платежей от существующих клиентов за счет поддержки ранее проданных программных решений.

Рентабельность EBITDA «Диасофта» за 6 месяцев 2023 г. увеличилась с 29 до 35,4% год к году, а дивидендная политика предполагает в 2024-2025 гг. ежеквартальные выплаты в размере 80% EBITDA. Это может подстегивать спрос со стороны инвесторов, предполагают аналитики сервиса «Газпромбанк инвестиции».

Ажиотаж вокруг IPO «Диасофта» объясняется тем, что на рынке ощущается недостаток публичных IT-компаний, которые при этом понятны инвесторам с точки зрения бизнеса, говорит глава Softline Venture Partners Елена Волотовская. Кейс «Диасофта» она называет «крепким». Однако, по мнению эксперта, пока новый эмитент может быть интересен краткосрочно. Ситуацию в сторону долгосрочных инвестиций прояснит отчет за 2023 г., резюмировала Волотовская.

7 февраля «Диасофт» объявил, что ценовой диапазон в рамках IPO составит от 4000 до 4500 руб. за одну бумагу. Это соответствует капитализации в размере 40-45 млрд руб. без учета привлеченных в рамках IPO средств, по планам – около до 4,14 млрд руб. «Диасофт» предложит инвесторам до 800 000 акций (потенциальный free-float 8%) – 500 000 бумаг из допэмиссии и еще 300 000 от действующих акционеров. Они также предложат 15% (120 000 акций) в рамках стабилизационного пакета. Привлеченные средства «Диасофт» планирует направить на двухлетнюю инвестиционную программу.
Михаил Кузнецов

  • Диасофт, акция об.
  • О сайте
  • Написать нам
  • Правовая информация
  • Получить данные / Заказать данные
  • Investfunds-PRO
  • FAQ
  • Портфель инвестора
Copyright © 2003-2025 Investfunds
Другие проекты группы компаний Cbonds
  • Cbonds
  • Cbonds-Congress
  • Private equity and venture capital
  • Cbonds Review
Этот веб-сайт использует файлы cookie для обеспечения удобного и персонализированного просмотра. Файлы cookie хранят полезную информацию на вашем компьютере для того, чтобы мы могли улучшить оперативность и точность нашего сайта для вашей работы. В некоторых случаях файлы cookie необходимы для обеспечения корректной работы сайта. Заходя на данный сайт, вы соглашаетесь на использование файлов cookie.
Ок
Развернуть Свернуть
Сообщение
Для корректной работы обновите вашу версию браузера