«Тинькофф» раскрыл сумму замороженных в его биржевых фондах активов

Совокупная стоимость заблокированных в Национальном расчетном депозитарии (НРД) иностранных ценных бумаг — активов биржевых паевых инвестиционных фондов «Тинькофф Капитал» — на данный момент составляет около ₽900 млн. В такую сумму их оценила управляющая компания, исходя из рыночной стоимости бумаг на тех основных биржах, где они обращаются, и текущего курса иностранных валют. Об этом в интервью «РБК Инвестициям» рассказал генеральный директор управляющей компании «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов.

Перед выкупом в августе замороженные активы оценивались в ₽1,4 млрд.

В августе «Тинькофф Инвестиции» выкупили замороженные активы фонда «Тинькофф Вечный портфель USD», которые оценивались более чем в ₽500 млн. Сделка прошла на организованных торгах по рыночным ценам. Доступ к активам, которые ранее находились в контуре Национального расчетного депозитария (НРД), восстановили путем их замены на аналогичные, хранящиеся в европейских депозитариях — Euroclear и Clearstream.

Несмотря на то, что некоторые фонды не торгуются на бирже из-за того, что часть активов внутри них попала под обособление иностранных ценных бумаг, учитываемых в НРД, у инвесторов есть возможность вывести из них деньги через внебиржевые торги. По этим фондам рассчитывается стоимость чистых активов (СЧА), благодаря чему есть возможность рассчитать справедливую цену. При продаже паев фондов на внебиржевых торгах цена на пай устанавливается с дисконтом от расчетной цены на ту долю, которая заблокирована в каждом фонде.

«При этом паи всех наших фондов так или иначе доступны для приобретения или к погашению — через биржу, на внебиржевом рынке или через уполномоченных лиц. «Тинькофф Капитал» практически не приостанавливал расчет СЧА по всем БПИФ даже во время приостановки торгов на Московской бирже», — добавил Руслан Мучипов.

На российском рынке всего зарегистрировано 129 БПИФ, из них иностранные активы содержат 84 фонда. Из этих 84 БПИФ на Московской бирже торгуются 23, по состоянию на начало ноября:

УК «Тинькофф Капитал» — 15 БПИФ (TSPV, TEMS, TEUS, TBUY, TGRN, TPAS, TCBR, TSST, TSOX, TRAI, TFNX, TBEU, TUSD, TEUR, TSPX);
УК «Альфа-Капитал» — 3 БПИФ (AKSC, AKQU, AKVG);
УК «Райффайзен Капитал» — 3 БПИФ (RCUS, RQIU, RQIE);
УК «Финам Менеджмент» — 1 БПИФ (FMUS);
УК «Восток-Запад» — 1 БПИФ (MTEK).

Существенная часть БПИФ с иностранными активами не смогла возобновить торги из-за инфраструктурных проблем, которые возникли из-за отсутствия физического доступа к наблюдаемым рынкам.

С 23 мая на торги смогли вернуться те БПИФ, чьи базовые активы обращаются на СПБ Бирже и хранятся в его депозитарии. Участники рынка объясняли, что это позволило данным фондам исключить инфраструктурные проблемы, потому что структура фондов и их объем позволяют совершать операции по всем инструментам, используя российскую площадку. Некоторые УК имели возможность возобновить торги БПИФ с иностранными акциями и облигациями за счет прямого выхода на западные депозитарии, избежав таким образом сначала заморозки активов БПИФ и полного обездвиживания из-за санкций на НРД.

С блокировкой работы фондов столкнулись все виды ПИФ. По данным Банка России на конец мая, под блокировкой внутри ПИФ находились активы 2,7 млн пайщиков на ₽379 млрд. Для тех фондов, управляющие компании которых не имели возможности оперативно восстановить их работу, регулятор с участниками рынка разрабатывает схему разделения ПИФ на две части — заблокированную предлагают выделить в амортизируемый ЗПИФ-А, а по остальной части активов разрешить УК проводить операции.

Ожидается, что поправки в законодательство, которые позволят разделить фонды на две части, будут приняты в осеннюю сессию.