Коэффициент Сортино

показатель эффективности управления фондом, связывающий меры доходности и риска наряду с коэффициентом Шарпа, однако учитывающий знак колебания доходности фонда. Так, в коэффициенте Сортино по сравнению с коэффициентом Шарпа мера риска в знаменателе модифицирована до т.н. меры «волатильности вниз», которая интегрирует квадраты отклонений наблюдаемой доходности от ее минимально допустимого уровня, а в качестве меры доходности в числителе выступает разница между средней за период и минимальной допустимой доходностью.