Коэффициент Шарпа

показатель эффективности управления фондом, призванный связать меры доходности и риска инвестиций фонда. Вычисляется как отношение средней премии за риск (математическое ожидание превышения доходности ПИФ над безрисковой процентной ставкой) к ее стандартному отклонению, поэтому с ростом коэффициента растет оценка эффективности. Коэффициент Шарпа подвержен критике, поскольку является нечувствительным к изменениям стоимости портфеля в положительную и отрицательную сторону, и таким образом не отражает неприятие потерь инвестором.