Рынок акций РФ откатился к уровням конца марта на санкционных новостях

Рынок акций РФ в четверг сохраняет негативный настрой из-за сохраняющегося санкционного давления на Россию в связи с ее военной операцией на Украине, а также на фоне проседающей нефти; улучшение внешней фондовой конъюнктуры игроки проигнорировали. Индексы МосБиржи и РТС опустились к уровням конца марта - в район 2435 и 950 пунктов соответственно.

К 16:40 индекс МосБиржи составил 2435,78 пункта (-3,7%), индекс РТС - 951,5 пункта (-4,6%); цены большинства "голубых фишек" на Московской бирже снизились в пределах 7%.

Доллар стоит 80,62 рубля (+0,76 рубля), утренний максимум составил 82,86 руб./$1.

Подешевели акции "Интер РАО" (-7%), "НОВАТЭКа" (-6%), "Яндекса" (-5,6%), Polymetal (-5,4%), ВТБ (-4,6%), расписки TCS Group (-4,6%), Ozon (-4,5%), бумаги АФК "Система" (-4,2%), "Газпрома" (-3,9%), "Московской биржи" (-3,9%), "Магнита" (-3,8%), "Норникеля" (-3,7%), "Газпром нефти" (-3,6%), "ММК" (-3,6%), UC Rusal (-3,5%), "ЛУКОЙЛа" (-3,3%), "НЛМК" (-3,2%), "Сургутнефтегаза" (-3,1% и -0,7% "префы"), Сбербанка (-3% и -2,9% "префы"), "Роснефти" (-2,6%), "Татнефти" (-2,6%), "АЛРОСА" (-2,5%), "Аэрофлота" (-2,5%), "Северстали" (-2,5%), "МТС" (-2,2%), ПАО "Полюс" (-1,9%), "РусГидро" (-1,3%).

Правительство Австралии вводит санкции в отношении 14 российских компаний в связи с ситуацией вокруг Украины, сообщил МИД страны. В санкционные списки, в частности, вошли "КАМАЗ", "Газпром", "Газпром нефть", "Транснефть", "Ростелеком", "РусГидро", "Новороссийский морской торговый порт", "АЛРОСА", "Совкомфлот".

Заявления Путина по ситуации в нефтегазовом секторе

Президент РФ Владимир Путин заявил в четверг на совещании, посвященном ситуации в нефтегазовом секторе, что разумной альтернативы российскому газу сейчас в Европе нет. Попытки западных стран выдавить российских поставщиков, заместить их энергоресурсы альтернативными поставками неизбежно отразятся на всей мировой экономике, и последствия такого шага могут стать весьма болезненными в первую очередь для самих инициаторов такой политики, отметил он.

Также Путин назвал развитие глубокой переработки нефти и газа одной из стратегических задач нефтегазового комплекса. Сейчас важно дополнительно поддержать проекты, которые находятся в инвестиционной фазе, чтобы запустить их в производство максимально быстро, отметил он.

Комментарии аналитиков

Как отмечает старший трейдер УК "Альфа-Капитал" Владислав Силаев, в четверг распродажи на рынке акций РФ усилились. Геополитический фон не позволяет развернуться в сторону локальных покупок, а отсутствие в торгах нерезидентов и притока свежего капитала снижают биржевую ликвидность. Инструменты с фиксированной доходностью привлекают внимание инвесторов на фоне внешней конъюнктуры и отказа ряда российских компаний от выплаты дивидендов.

По словам эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрия Бабина, давление на рублевые активы оказывает ухудшение геополитической обстановки, снижающее вероятность успешного завершения переговоров между Россией и Украиной, а значит, и шансы на скорую деэскалацию украинской проблемы.

Мировые рынки продолжают повышаться, инвесторы отыгрывают идею о том, что пик инфляции в США вскоре будет пройден, поэтому Федрезерв сможет не столь быстро и сильно ужесточать монетарную политику, как сигнализировал в последнее время. Есть надежда, что в ближайшее время инфляция перестанет расти и в других крупных экономиках.

Рубль утром резко подешевел, отреагировав на неофициальную информацию о том, что ЦБ РФ рассматривает возможность смягчить требования к продаже валютной выручки экспортерами. В случае реализации таких послаблений уменьшится излишнее предложение инвалюты, которое в отсутствие достаточного спроса ранее способствовало укреплению рубля, полагает Бабин.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, акции "Распадской" (+1,5%, до 408 рублей) растут второй день подряд против рынка на немного повышенных объемах, при этом на дневном графике можно наблюдать сигналы в пользу развития краткосрочного восходящего тренда. В частности, на смену настроений указывает ADX, в то время как бумаги расположены выше сопротивления 395 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Пока бумаги "Распадской" остаются выше 395 руб., можно говорить о неплохих шансах развития роста к 500 руб. (верхняя полоса Боллинджера дневного графика) с ближайшим сопротивлением 445 руб. При текущей картине имеет смысл держать акции эмитента, однако стоит учитывать общерыночные риски и возможность отмены позитивных сигналов в случае усугубления настроений в РФ, полагает аналитик.

В четверг в Petropavlovsk (-14,9%) заявили, что рассматривают продажу действующих активов в России из-за санкционного давления. Компания в конце марта не смогла осуществить платежи по кредиту Газпромбанка и не может продавать золото банку из-за введенных ограничений. При этом следующий крупный платеж Petropavlovsk по облигациям назначен на 14 мая.

Настроения на мировых фондовых площадках в четверг умеренно оптимистичные, при этом российский рынок опустился до минимумов с конца марта на фоне усиления санкционного давления. Отечественные акции теряют импульс к повышению, так как новостной фон остается негативным, способствуя продолжению продаж. На зарубежных биржах при этом оценивают перспективы развития экономик в условиях монетарного ужесточения и высокой инфляции, отмечает Кожухова.

По мнению аналитика ФГ "Финам" Анны Буйлаковой, нефть в четверг корректируется вниз на фоне новостей, что Казахстан уже к концу апреля ожидает восстановления объемов поставок нефти по ранее поврежденному штормом в Черном море КТК.

Торги акциями на МосБирже проходят в негативном ключе, несмотря на оптимизм на мировых рынках. Среди аутсайдеров выступают акции АФК "Система", основатель которой накануне подпал под санкции Великобритании. В четверг пройдет заседание совета директоров МТС, на котором будет рассмотрен статус программы депозитарных расписок. Индекс МосБиржи торгуется в нисходящем канале, поддержку можно ожидать на уровне 2400 пунктов, считает Буйлакова.

В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций, растет Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 прибавили 0,5-0,8%), но ушли в "минус" американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,2%).

Оптимизма инвесторам добавляют сообщения в СМИ о том, что Народный банк Китая (центробанк страны) может в пятницу понизить ключевые ставки второй раз за этот год и ослабить резервные требования в рамках мер по борьбе с замедлением темпов экономического роста на фоне новой вспышки коронавируса в стране.

Банк Южной Кореи в четвертый раз с августа 2021 года увеличил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 1,5%, на заседании в четверг. Из 20 опрошенных The Wall Street Journal экономистов только 7 ожидали поднятия ключевой ставки в апреле, остальные предполагали, что это произойдет в мае. Регулятор пошел на такой шаг в рамках борьбы с инфляцией, вдвое превысившей целевой уровень 2%.

Ожидаемое решение ЕЦБ по ставке

ЕЦБ на заседании в четверг ожидаемо сохранил базовую ставку на нулевом уровне, ставку по депозитам - на уровне минус 0,5%. Повышение ставки, по оценке ЕЦБ, произойдет спустя "некоторое время" после завершения выкупа бондов.

Как заявила глава ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции, регулятор намерен оставить себе свободу действий в денежно-кредитной политике в нынешних условиях высокой неопределенности, совет управляющих готов сделать все необходимое для обеспечения ценовой стабильности и защиты финансовой стабильности в регионе.

Она также отметила растущие риски замедления темпов роста ВВП и ускорения инфляции, особенно в краткосрочной перспективе, из-за скачка цен на энергоносители в условиях российско-украинского кризиса, что вместе с потерей доверия потребителей и бизнеса может привести к более серьезному, чем ожидалось, снижению спроса, потребления и инвестиций.

Один из крупнейших банков США Morgan Stanley сократил чистую прибыль в I квартале на 9,8%, но показатель превзошел ожидания. Прибыль и выручка банка Goldman Sachs резко снизились в I квартале, но оказались лучше прогнозов.

Цены на нефть

На нефтяном рынке в четверг цены корректируются после роста накануне до 2-недельного максимума. Стоимость июньских фьючерсов на Brent к 16:40 по Москве составила $107,85 за баррель (-0,9% и +4% в среду), майская цена WTI - $103,02 за баррель (-1,2% и +3,6% накануне).

Участники рынка продолжают следить за событиями на Украине и санкциями против России, включая возможные ограничения на поставку углеводородов. США и Великобритания уже отказались от российского топлива, однако ЕС пока воздерживается от запрета на импорт нефти и газа.

Несмотря на это, сокращение поставок нефти из России может достичь 3 млн баррелей в сутки, по прогнозам Международного энергетического агентства (МЭА).

"Второй эшелон"

Во "втором эшелоне" на Московской бирже лидерами отката кроме бумаг Petropavlovsk выступили акции "ИК Русс-инвест" (-19,1%), "Росгосстраха" (-12,7%), расписки VK (-7,1%), бумаги ПАО "Южный Кузбасс" (-6,6%), расписки HeadHunter (-6,5%).

Подорожали бумаги ПАО "Электроцинк" (+40,2%), ПАО "Владимирский химический завод" (+30,5%), ПАО "Костромская сбытовая компания" (+20,7% и +9,9% "префы"), ПАО "СПБ биржа" (+19,4%), ПАО "Лензолото" (+14,9%), Росбанка (+9,8%), расписки GEMC (+7,3%), акции "Аптечной сети 36,6" (+6,5%), ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (+5,8%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:40 составил 17,24 млрд рублей (из них 4,08 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,4 млрд рублей на бумаги "Газпрома" и 751,32 млн рублей на акции "Яндекса").