АФК «Система», «Норникель», Сбербанк: за какими котировками следить

Акции АФК «Системы». Сегодня ожидается отчетность по МСФО за 2019 год инвестиционной компании АФК «Система». Предыдущий отчет, за три квартала, компания публиковала в ноябре. За девять месяцев 2019 года консолидированная выручка «Системы» увеличилась на 8,7% и достигла 593,6 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль в доле АФК за тот же период выросла более чем в 20 раз — до 26,5 млрд руб.

Торги понедельника акции компании завершили ростом на 4,8% до 13,9 руб. Бумаги торгуются на 7% ниже стоимости начала года.

АФК «Система» — основанная в 1993 году российская инвестиционная корпорация. В инвестиционный портфель «Системы» входят компании Ozon, МТС, «Детский мир», Segezha Group, агрохолдинг «Степь», группа «Кронштадт», «Медси» и др. В большинстве своих бизнесов «Система» является контролирующим акционером

Акции «Норильского никеля». 7 апреля ожидается рекомендация совета директоров «Норникеля» по дивидендам. 2 апреля агентство «Интерфакс» сообщило, что руководство «Норникеля» обсуждает отказ от выплаты итоговых дивидендов за 2019 год и промежуточных за 2020-й. Бизнесмен Владимир Потанин (владеет 34,6% «Норникеля) предложил другому крупнейшему акционеру — компании «Русал» (27,8% акций) — не направлять средства на дивиденды, а создать из них резерв. «Русал» отказался и заблокировал инициативу.

Для пересмотра дивидендов Потанин должен согласовать с «Русалом» новую формулу их выплаты. Но у последней высокий долг — свыше $6 млрд, — и дивиденды, получаемые от «Норникеля», идут на его погашение.

«Норникель» направляет акционерам около 60% прибыли до вычета налогов (в 2019 году показатель составил $7,92 млрд). Компания уже перечислила акционерам $2,1 млрд за первое полугодие 2019 года и $1,5 млрд — за девять месяцев.

Акции Сбербанка. Сегодня Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за март. Согласно данным Московской биржи, в марте ценные бумаги Сбербанка стали самыми популярными среди инвесторов. Суммарная доля обыкновенных и привилегированных акций составила 28,1%. Таким образом Сбербанк обошел в рейтинге «Газпром», акции которого были самыми популярными в феврале. Тем не менее, если учитывать только обыкновенные бумаги (у «Газпрома» нет привилегированных), то нефтедобывающая компания все еще впереди.

Золото и акции золотодобытчиков. 6 апреля котировки золота на Московской бирже подобрались к уровню $1700 за унцию — по итогам дня стоимость драгоценного металла составила $1681,3. Утром 7 апреля, до открытия торгов на Мосбирже, фьючерс на золото преодолел этот уровень и торгуется по $1715, свидетельствуют данные Investing.com.

Несмотря на очевидный рост глобального аппетита к риску, интерес инвесторов к золоту не снижается, обратил внимание эксперт «БКС Брокера» Василий Карпунин. Наоборот, свободные деньги на фоне признаков приближения прохождения пика распространения коронавируса в мире начинают идти в драгметалл. Причина в том, что центробанки многих стран снижают процентные ставки, чтобы помочь экономике. Эти действия приводят к росту инфляции, что в свою очередь повышает интерес рынка к золоту.

«В такой ситуации бумаги российских золотодобывающих компаний «Полюса» и «Полиметалла» по-прежнему представляют интерес в среднесрочной перспективе, — рассуждает Карпунин. — Да, они выглядят более дорогими по мультипликаторам относительно других металлургов, однако, во-первых, это традиционно для золотодобытчиков, а во-вторых, стоит учитывать будущий рост финансовых результатов компаний за счет увеличения стоимости драгметаллов и относительной слабости рубля».

Нефть. С прошлой пятницы цены на фьючерс нефти Brent на Московской бирже закрепились выше $32 за баррель. После масштабного падения, начавшегося в 2020 году, нефтяные котировки пошли вверх на фоне предстоящей встречи участников ОПЕК+. Ожидается, что экстренный саммит состоится 9 апреля. По данным Reuters, на этой встрече страны скорее всего смогут договориться о новом сокращении производства нефти, но для этого необходима готовность США пойти на аналогичные меры.

Есть вероятность, что встреча не состоится 9 апреля — ее уже один раз переносили. Поэтому 10 апреля пройдет встреча министров энергетики стран «Большой двадцатки», в ходе которой участники попытаются привлечь к переговорам помимо США других крупных производителей нефти, не входивших в ОПЕК+.

Утром 6 апреля ближайший фьючерс на нефть сорта Brent на лондонской бирже ICE торгуется по $34,03.