General Electric обвинили в фальсификации финансовых отчетностей

Промышленный гигант General Electric попал под подозрение в махинациях. Компанию обвинили в сокрытии подлинной информации на сумму $38 млрд. Гендиректор GE воспользовался ситуацией, чтобы купить акции

Многоотраслевую корпорацию General Electric (GE) обвинили в подтасовке данных и сокрытии важной финансовой информации. Такое обвинение выдвинул Гарри Маркополос, сообщает The Wall Street Journal.

Маркополос получил известность как разоблачитель Берни Мейдоффа — создателя финансовой пирамиды на $64,8 млрд. Сейчас Мейдофф отбывает в тюрьме 150-летний срок.

О чем говорится в отчете

Гарри Маркополос утверждает, что финансовое состояние General Electric намного хуже, чем раскрыто в отчетности, и что корпорации следует увеличить страховые резервы на $18,5 млрд. В общей сложности исследователь выявил проблемы — неточности или умышленные изменения — в бухгалтерском учете General Electric на сумму $38 млрд. Это 40% рыночной капитализации GE.

«GE занимается мошенничеством в сфере бухгалтерского учета на протяжении десятилетий, предоставляя только данные по выручке и прибыли своих подразделений, не раскрывая информации по стоимости проданных продуктов, затрат на текущую деятельность, на исследования и разработку, а также на накладные расходы», — говорится в отчете.

После публикации обвинения акции GE потеряли 11%. «General Electric — это следующий Enron», — резюмировали авторы исследования во главе с Маркополосом.

Речь идет о банкротстве американской энергетической компании Enron, произошедшего в итоге крупного скандала. Так называемое «дело Enron» стало одним из крупнейших банкротств в мировой истории. Основным обвинением, выдвигавшимся против компании, была фальсификация отчетности, вводившая в заблуждение инвесторов.

Как отреагировала General Electric

General Electric не согласилась с обвинениями. Генеральный директор корпорации Ларри Калп охарактеризовал действия Маркополоса как «манипулирование рынком».

«Отчет содержит ложные утверждения. Все претензии были бы сняты, если бы Маркополос задал компании вопросы перед публикацией отчета», — заявил Калп. Директор GE обвинил Маркополоса в том, что тот руководствуется личной заинтересованностью, а не финансовым анализом. В корпорации считают, что отчет сделан, чтобы поддержать тех участников рынка, у которых открыты короткие позиции по акциям GE.

Маркополос не скрывает, что он и его коллеги работают с хедж-фондом, который делает ставку на снижение стоимости акций GE. Они предоставили хедж-фонду результаты своего расследования и получат причитающуюся им часть от любых доходов от торговых операций с акциями General Electric.

По словам Маркополоса, группа авторов отчета также поделится своими выводами с Комиссией по ценным бумагам в надежде получить денежное вознаграждение в рамках программы по защите осведомителей.

Гарри Маркополос, бостонский инвестор, ставший в последствии следователем, еще за несколько лет до того, как была раскрыта афера Мейдоффа, поставил о ней в известность Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) США, но его сигнал тогда был проигнорирован, писала тогда The Wall Street Journal.

Количество потерпевших от финансовой пирамиды Мейдоффа исчисляется миллионами. В последние несколько лет Маркополос помог разоблачить аферу с иностранной валютой в нескольких банках.

SEC и министерство юстиции уже ведут расследование деятельности General Electric на предмет потенциальных проблем бухгалтерского учета, которые выявились за последние два года, сообщает The Wall Street Journal.

Что будет с акциями

Сразу после выхода новости о возможных финансовых махинациях акции GE потеряли 11%. В результате самого сильного в процентном соотношении падения с апреля 2008 года котировки General Electric достигли семимесячного минимума.

В тот же день гендиректор компании Ларри Калп приобрел акции General Electric на сумму $2 млн по цене $7,93 за штуку. Это второй крупный пакет акций компании, который Калп приобрел за неделю. До этого управленец купил пакет акций General Electric на сумму $3 млн по цене $9,03 за бумагу. Пресс-секретарь компании заявила, что покупки акций отражают доверие Калпа к компании.

Аналитики JP Morgan считают, что акции General Electric в течение года могут потерять 42% и достичь цены в $5 за штуку.