Спад вложился в депозиты

С 10 сентября по 10 октября крупнейшие банки почти не изменили ставки по рублевым депозитам. Но до конца года стоит ждать снижения еще на 0,2–0,3 п.п., говорят банкиры.

В сентябре ставки по вкладам в рублях понизили всего несколько банков, большинство оставило доходность вкладов на прежнем уровне. В результате средняя ставка по годовым депозитам опустилась чуть ниже 8% годовых — до 7,98%. В августе она составляла 8,16% годовых. Ставка по вкладам на два года стала меньше на 0,25 п.п., снизившись до 7,3% годовых.

Ставки по коротким депозитам на один и два месяца стали выше, составив 5,97 и 5,64% годовых соответственно. Это повышение вызвано изменением списка крупнейших банков, ставки в которых отслеживает РБК. На среднюю ставку значительно повлияли условия по вкладу «Максимальный доход» в Совкомбанке, который, по данным Frank Research Group, входит в число крупнейших на 1 сентября. Краткосрочные депозиты в этом банке можно открыть под 9% годовых.

В сентябре Центральный банк снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 10%. Начальник департамента финансовых исследований и экономического анализа банка «Альба Альянс» Ольга Беленькая говорит, что понижение ставки было ожидаемо в отличие от комментария регулятора. По ее мнению, заявление ЦБ о том, что ключевая ставка не будет меняться до конца этого года, оказалось жестче, чем ожидали участники рынка. Из-за этого банки могли приостановить снижение доходности вкладов, считает она. «Если бы этого комментария не было, можно было бы ожидать более активного снижения ставок по депозитам», — говорит Беленькая.

Снижение ключевой ставки стало причиной уменьшения ставок в Сбербанке: 30 сентября банк снизил доходность вкладов в рублях, долларах и евро. За прошедший месяц банк уменьшил ставки по всем депозитам на 0,35–0,55 п.п. Сильнее всего Сбербанк урезал доходность депозитов на один и два месяца — в сентябре вклад «Сохраняй» на один месяц принес бы 4,6% годовых. Годовой депозит в Сбербанке в сентябре можно было открыть под 5,75% годовых.

Банки в большей степени ориентируются на политику Сбербанка, а не на ключевую ставку, считает гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов. «В течение нескольких недель после снижения ставок в Сбербанке остальные участники рынка также будут уменьшать доходность своих вкладов», — уверен он. Причем другие банки будут снижать свои ставки примерно на столько же, на сколько и Сбербанк, прогнозирует Грибанов.

Самые высокие ставки по годовым депозитам сейчас в МКБ и Бинбанке — более 9% годовых. Наиболее выгодное предложение по краткосрочным депозитам сроком до полугода — в Совкомбанке. А самые высокие ставки по вкладам на длительный срок — в Россельхозбанке. По депозиту «Классический» на два года банк предлагает 8,6% годовых, а по трехлетнему — 8,7% годовых.

Опрошенные РБК эксперты считают, что ставки продолжат плавно снижаться в течение следующих нескольких месяцев. Директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Михаил Чамров говорит, что банки по-прежнему не нуждаются в привлечении средств. Доходность вкладов могут поддержать только новогодние предложения, полагает Грибанов из Frank Research Group. Он считает, что к концу года доходность вкладов может опуститься еще на 0,2–0,3 п.п.

Вклады перестают представлять собой высокодоходный инструмент, признает Чамров из Росбанка. С ним согласен Грибанов, который советует присматриваться к альтернативным вариантам инвестирования. «В своем портфеле стоит иметь не только депозиты, но и другие инструменты: например, облигации тех же банков. Это вложения для консервативных инвесторов, которые чуть более доходны», — рассказывает он.