Ставка на снижение: банки резко уменьшили доходность по вкладам

В июле девять из 15 крупнейших по объемам вкладов банков резко снизили ставки по депозитам из-за повышения нормативов обязательного резервирования ЦБ. Где остались самые выгодные предложения?

С 10 июля по 10 августа средние максимальные ставки по вкладам в 15 крупнейших банках резко снизились, свидетельствуют данные ежемесячного мониторинга доходности вкладов, проводимого РБК. Самое сильное снижение коснулось максимальных ставок по годовым депозитам: средняя ставка в июле составила 8,38% годовых, на 0,42 п.п. ниже, чем месяцем ранее. До этого ставки снижались не так быстро: в июне — на 0,27 п.п., в мае — на 0,24 п.п., в апреле — на 0,2 п.п.

Некоторые банки снизили доходность вкладов еще сильнее. «Хоум Кредит» уменьшил максимальную ставку по годовым депозитам на 1,25 п.п., до 8,75% годовых, Газпромбанк — на 0,9 п.п., до 7,2% годовых.

Средние максимальные ставки по трехлетним депозитам упали чуть меньше — на 0,36 п.п. Лидером снижения ставок по этим вкладам стал также «Хоум Кредит» — на 1 п.п., до 9% годовых (вклад «Капитал»). «Мы наблюдаем тренд на снижение депозитных ставок на рынке, потому что сейчас у банков нет большой кредитной активности, следовательно, у них нет потребности в дополнительной ликвидности», — говорит зампред правления Хоум Кредит Банка Артем Алешкин. Также заметно подешевели вклады в банках «Открытие» и «Уралсиб» — на 0,7 п.п.

Массовое снижение ставок банкиры объясняют повышением с 1 августа нормативов резервирования по рублевым и валютным депозитам. По рублевым вкладам норма резервирования выросла с 4,25 до 5%. По валютным — с 5,25 до 6%. Новые правила ограничат возможность банков выдавать кредиты и повлияют на ставки по депозитам, предупреждала пресс-служба Сбербанка в июне. Руководитель управления развития некредитных продуктов Райффайзенбанка Дамьен Леклер также объясняет снижение ставок увеличением нормативов обязательных резервов и повышением ставок отчислений в Фонд страхования вкладов.

Выгоднее всего годовые депозиты сегодня в Бинбанке (9,4%) и банке «Открытие» (9,2%). Самые доходные трехлетние депозиты даже после снижения ставок остались у Хоум Кредит Банка: там можно получить 9% годовых. Банк «Открытие» предлагает ставку на три года в 8,7% годовых.

Снижение ставок будет продолжаться, уверен финансовый консультант консалтинговой группы «Личный капитал» Дмитрий Герасименко. По его словам, это связано с отсутствием спроса на кредиты, а также с инфляцией. «Ставки по депозитам никогда не перекроют фактическую инфляцию. Тот факт, что Центральный банк активно борется с инфляцией и в перспективе планирует снижение ключевой ставки, означает, что доходность вкладов будет падать и дальше», — рассказывает он. Алешкин из Хоум Кредит Банка предполагает, что ставки будут снижаться до середины осени, а гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов думает, что ставки будут падать как минимум до конца года.

Банки сейчас находятся в состоянии неопределенности, считает Грибанов из Frank RG, поэтому пока не предлагают высокую ставку по долгосрочным вкладам. «На снижающемся рынке банки не рискуют фиксировать доходность по трехлетним депозитам, им удобнее привлечь деньги на год, а потом изменить ставку и привлекать уже по более актуальной», — поясняет он. Когда падение доходности закончится, линейка вкладов будет выглядеть логично: ставки по длинным депозитам будут выше, чем по коротким, говорит Грибанов.

Гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова отмечает, что доходность облигаций уже превышает некоторые депозиты. «Если срок вложений начинается от года, то я бы посоветовала выйти за рамки привычного мышления и вместо депозитов инвестировать в облигации, например, системно значимых банков — они по-прежнему дают доходность в размере 10–11%», — поясняет она.

Кроме того, в следующем году изменится налогообложение купонного дохода по облигациям, что сделает их еще более интересным инструментом, говорит Смирнова. С ней соглашается Грибанов из Frank RG. При выборе вклада нужно ориентироваться не на максимальную ставку, а оценивать собственные горизонты планирования, считает он. И если в ближайшее время не предвидится крупных покупок, то депозиты принесут меньше, чем облигации тех же самых банков, говорит Грибанов.

Если все же предпочтителен депозит, Герасименко из «Личного капитала» советует присмотреться к вкладам с возможностью частичного снятия средств. «В этом случае, если найдется более интересный депозит, основную часть средств можно будет перенести туда, а на первом оставить неснижаемый остаток и не потерять проценты», — рассказывает он.