В открытом доступе: какие БПИФы доступны инвесторам

Самая крупная категория фондов ориентирована на вложения в акции. По данным InvestFunds, частным инвесторам доступны паи 38 таких фондов, из которых только 16 БПИФов нацелены на получение дохода от российских акций, пишет «Коммерсантъ».

Большая часть российских фондов нацелена на повторение динамики индекса Московской биржи, среди фондов с иностранными активами доминируют отраслевые, ориентированные на технологические компании. Но есть на рынке и довольно экзотические стратегии, например нацеленные на акции крупнейших компаний из мира игровой индустрии или космической отрасли.

Фонды акций, а в особенности отраслевые, с высоким риском, но и потенциально более доходные. Например, в 2021 году фонды, работающие с российскими акциями, принесли пайщикам доход в размере 20–30%. В этом году картина иная: индексные фонды потеряли за три квартала до 50% своей стоимости. Дополнительным недостатком отраслевых фондов выступает их меньшая ликвидность в сравнении с фондами широкого рынка.

Для тех, кто не приемлет высокие риски, лучше подойдут более консервативные инструменты — фонды облигаций и денежного рынка. По данным Investfunds, на бирже торгуются паи 20 фондов первого типа и четырех второго типа, из них 19 и три фонда зарабатывают на рублевых активах. Облигационные фонды ориентированы на разнообразные индексы государственных и корпоративных облигаций. Паи таких фондов не спасут от масштабных распродаж, подобных той, что была на рынке в феврале этого года, но при улучшении ситуации они быстро могут восстановиться.

Самые низкие риски на сегодняшний день — у фондов денежного рынка, основная часть которых зарабатывает на операциях обратного репо с госбумагами или клиринговыми сертификатами участия. С начала года такие фонды принесли доход в размере 8–8,6%, и даже в феврале основная их часть принесла пусть небольшой, но доход. Но в более стабильные периоды они уступают по доходу другим категориям фондов.

В условиях возросших санкционных рисков и роста токсичности доллара и евро управляющие компании предлагают инвесторам БПИФы, инвестирующие в физическое золото. На длительном горизонте такой актив является защитным, но это не спасает от падений в отдельные периоды.