«Русская аквакультура» доплыла до SPO. Компания разместит акции 30 ноября

Производитель лосося и форели «Русская аквакультура» Максима Воробьева объявил о проведении SPO на Московской бирже. По данным “Ъ”, дополнительное размещение акций планируется на 30 ноября: в ходе сделки компания рассчитывает привлечь около 2 млрд руб.

Вчера «Русская аквакультура» официально объявила о намерении провести SPO на Московской бирже. Максимально возможный объем предложения — 32,7 млн бумаг дополнительного выпуска, фактический размер будет определен позднее. У акционеров есть восемь рабочих дней, чтобы воспользоваться преимущественным правом приобретения дополнительных акций пропорционально своим долям. По истечении этого срока совет директоров определит цену размещения акций в рамках SPO, решение должно быть принято до конца ноября 2017 года, сообщили в компании. Дата SPO в сообщении не уточняется. Координаторами и букраннерами выступают Газпромбанк и ФК «Открытие».

«Русская аквакультура» выращивает лосося в Баренцевом море и форель в Карелии. Максиму Воробьеву принадлежит 47,9% компании, еще 23,5% контролирует совладелец «Самолет девелопмента» Михаил Кенин, 23,4% акций находятся под управлением УК «Свиньин и партнеры», представляющей инвестфонд «Риэлти Кэпитал».

IPO «Русской аквакультуры» прошло на Московской бирже в 2010 году, тогда как ГК «Русское море» компания продала 15 млн акций, выручив $90 млн. По данным биржи, сейчас уставный капитал «Русской аквакультуры» разделен на 79,5 млн акций. Собеседник “Ъ”, знакомый с планами компании, говорит, что акционеры «Русской аквакультуры» рассчитывают привлечь в ходе SPO около 2 млрд руб. На торгах в среду акции компании закрылись по цене 169 руб. за бумагу. Исходя из этих цифр инвесторам может быть предложено около 12 млн акций, что составляет почти 15% от капитала. В «Русской аквакультуре» это не комментируют. В Газпромбанке и ФК «Открытие» не ответили на запрос “Ъ”. Источник “Ъ” называет 30 ноября как возможную дату SPO. Представитель биржи не назвал сроки.

По словам источника “Ъ”, акционеры в ходе SPO могут купить 40–50% предложенных бумаг пропорционально своим пакетам. Максим Воробьев передал через представителя, что планирует участвовать в SPO. В УК «Свиньин и партнеры» на вопросы “Ъ” не ответили, связаться с господином Кениным не удалось.

Мы уже довольно долго говорим о развитии аквакультуры. Мы говорим, а она не развивается
Юрий Трутнев, вице-премьер РФ, в феврале 2017 года

Привлеченные в ходе SPO средства пойдут на развитие бизнеса, сообщила «Русская аквакультура». В 2016 году компания произвела 5,3 тыс. тонн рыбы, к 2020 году показатель может вырасти до 19,3 тыс. тонн по основному сценарию развития, говорится в презентации для инвесторов (есть у “Ъ”). Как следует из документа, капитальные затраты «Русской аквакультуры» в Мурманске в 2017–2020 годах планируются на уровне 5,02 млрд руб., основная часть средств должна пойти на строительство новых ферм. Выручка компании в 2020 году должна достичь 10 млрд руб., в январе—июне 2017 года этот показатель вырос в 11,3 раза, до 3,3 млрд руб.

Сегодня у «Русской аквакультуры» результаты волатильны, а инвесторам продается история не гарантированного будущего роста, поэтому инвестиция рассматривается как высокорискованная, говорит портфельный управляющий одного из фондов. По его мнению, интерес к SPO может быть только со стороны долгосрочных инвесторов. Частный инвестор вряд ли разбирается в рыбном рынке, а фонды, ориентированные на долгосрочные вложения, вполне могут заинтересоваться бумагой, соглашается начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Собеседники “Ъ” добавляют, что повысить привлекательность размещения может участие акционеров в SPO. Максим Воробьев отметил, что считает важным вопрос повышения ликвидности компании и диверсификацию структуры акционеров. Если 50% выпуска выкупят акционеры «Русской аквакультуры», free-float компании после SPO вырастит примерно с 5% до 10%, подсчитал господин Ващенко.

Вчера акции «Русской аквакультуры» подорожали на 2,07%, до 172,5 руб. за бумагу, капитализация достигла 13,72 млрд руб.