EUR / USD 1.1792 (0.24%)|USD / JPY 112.0585 (-0.82%)

Интернет-конференции

 

Конференция на тему: Российский частный инвестор на иностранных площадках: юридические аспекты и транзакционные издержки

Дата проведения: 20.06.2013

Время проведения конференции: 15:00 - 17:00

Участники(эксперты):

Азизов Артем, Saxo Bank, Департамент развития частного и институционального бизнеса в России
Берестовой Роман, УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги, Руководитель направления "Международные рынки"
Евдокимова Зоя, КИТ Финанс Брокер, Управляющий директор
Панченко Дмитрий, ИК Фридом Финанс, Заместитель генерального директора
Петряков Сергей, БКС, Руководитель направления "Персональное брокерское обслуживание на международных рынках"

Модератор:  Азизова Екатерина

Многие российские частные инвесторы не рассматривает возможности инвестирования на иностранных биржевых площадках как альтернативу российскому рынку по причине именно недостаточного понимания различных аспектов такого инвестирования. Наши эксперты, представители ведущих брокерских компаний, готовы ответить на вопросы инвесторов, рассматривающих для себя возможности зарубежных рынков.

Поделиться:
Подписаться на Twitter:
Follow Investfundsru on Twitter

17:01 Уважаемые эксперты и пользователи!
Время нашей конференции истекло. Спасибо всем участникам за интересную дискуссию и оперативные ответы. Ждем Вас снова на наших конференциях!
P.S. Большая просьба к экспертам: ответить на оставшиеся вопросы. Спасибо!

1. [17.06.2013, 15:40]  Meg452

Насколько я помню, для того, чтобы инвестировать в иностранные ценные бумаги, нужно быть квалифицированным инвестором и там достаточно жесткие правила получения этого статуса... Или это правило уже отменили, и теперь всем частным инвесторам можно покупать?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:01]  Артем Азизов

Любой инвестор-резидент РФ имеет право торговать на зарубежных рынках без дополнительных ограничений. Существуют лишь торговые условия брокеров, минимальные депозиты для открытия счета. В соответствии с правилами ФСФР в России существуют требования к квалифицированным инвесторам, любой российский брокер более подробно раскроет Вам этот вопрос. Saxo Bank, будучи регулируемым Европейским законодательством, никак Вас не ограничивает и квалифицирует в соответствии с правилами MIFID по отношению к степени риска и Вашей осведомленности по торговле тем или иным инструментом

2. [20.06.2013, 15:05]  Роман Берестовой

Правило действует и является необходимым условием для инвестирования в иностранные ЦБ российским инвестором через российского брокера.
Требование получения статуса Квалифицированного инвестора сохраняется и регламентировано ФЗ «О рынке ценных бумаг» где Вы можете найти общие понятия (ст. 51.2) и Приказ ФСФР №08-12/пз-н от 18/03/2008г. где Вы найдете конкретизированные требования предъявляемые к соискателю этого статуса. Это если Вас интересуют первоисточники, но проще обратиться к брокеру, где Вас квалифицированно проконсультируют в доступной форме и с пояснениями.

3. [20.06.2013, 15:16]  Евдокимова Зоя

Добрый день!
Уважаемый Meg452, чтобы торговать через российского брокера на западных рынках нужно иметь статус квалифицированного инвестора.

4. [20.06.2013, 22:23]  Дмитрий Панченко

Да, надо быть квалинвестором. Однако получение этого статуса - не очень сложная процедура, которую российские брокеры в состоянии пройти для клиента примерно за неделю

2. [17.06.2013, 17:19]  _Vadim_

Добрый день! Возможно, вопрос немного не по теме, но близок. Скажите, может ли частник каким-то образом получить доступ к товарным рынкам? И если да, то как?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:03]  Артем Азизов

Добрый день, Вадим! Частный инвестор абсолютно беспрепятственно может получить доступ к товарным рынкам. Какие инструменты Вас интересуют? Биржевые площадки?

2. [20.06.2013, 15:24]  Евдокимова Зоя

Добрый день, _Vadim_!
Да, может, через производные инструменты (такие как фьючерсы, например) на товарную корзину. Например фьючерсы, на кофе, зерно и т.д. это инструменты, обращаемые на бирже. Клиент через своего брокера, предоставляющего доступ к этим биржам, может торговать данными инструментами. Брокер КИТ Финанс, например, предоставляет такой доступ.

3. [20.06.2013, 16:11]  Петряков Сергей

Вы можете совершенно свободно получить доступ к большинству мировых товарных бирж и приобрести на них фьючерсы и опционы. Кроме того, в настоящий момент существует большой выбор ETF у которых базовый актив является товаром и вы можете торговать товарами с помощью инструментов фондового рынка.

4. [20.06.2013, 22:25]  Дмитрий Панченко

Да, через ИК Фридом Финанс вы можете получить доступ к большому количеству бирж, включая товарные. Главное, поставьте такую задачу перед своим клиентским менеджером

3. [18.06.2013, 14:15]  foton

Где можно купить акции футбольных клубов? и какие стоит покупать? Кроме MU.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:07]  Роман Берестовой

На вскидку, можно назвать ФК "Ювентус", ФК "Порто" торгуются на LSE. Рекомендовать к покупке акции из столь экзотического сектора достаточно сложно, для этого нужно пристально следить за футбольными трансферами и прочей важной информацией происходящих в спорте который давно стал бизнесом.

2. [20.06.2013, 22:28]  Дмитрий Панченко

Мы в состоянии про котировать любой футбольный клуб, акции которого торгуются на каких либо биржах мира. МЮ наши клиенты покупали и заработали. Если у вас есть какой то специфичный интерес - дайте знать - поищем его акции)))

4. [19.06.2013, 12:42]  Пифер

Правильно ли я понимаю, что российский частный неквал.инвестор вполне может купить иностранные ЦБ, но для этого брокерский договор у него должен быть заключен с нероссийским брокером (даже если работаешь через российскую инвестбанковскую структуру, то это должна быть их зарубежная "дочка")? А вот если покупать иностранные ЦБ напрямую через российского брокера с лицензией ФСФР, то клиенту требуется статус квалинвестора.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:06]  Артем Азизов

Купить можно как через российского брокера так и брокера-нерезидента. Вопрос лишь в условиях обслуживания и гарантиях. Статус квал инвестора необходим насколько я знаю при работе через брокера РФ, но это лучше к ним))) Saxo Bank готов предложить Вам 30 фондовых бирж внутри одной платформы для выбора интересующих Вас инструментов без дополнительных требований/ограничений

2. [20.06.2013, 15:11]  Роман Берестовой

Требование получения статуса Квалифицированного инвестора установлено Российским законодательством и соответственно действует на территории России. В Вашем случае все действия по работе на какой-либо иностранной бирже осуществляется за пределами России и следовательно за пределами действия Российского законодательства. Однако, в таком случае инвестору всю поддержку как техническую так и информационную взваливает на свои плечи, так же не забываем про языковой барьер. Сюда добавим дополнительные риски того, что Ваш брокер далеко за пределами России, поэтому Вы должны быть достаточно искушенным в законодательстве того государства на территории которого Вы планируете осуществлять операции по купли-продажи финансовых инструментов. Плюс к этому добавим момент целесообразности, т.е. если Ваши средства, знания и опыт эквивалентны для того что бы выходить на международный рынок напрямую через иностранных брокеров, то практически уверен, что Вы вполне соответствуете статусу Квалифицированного инвестора и сможете торговать через Российского брокера с качественной русскоязычной поддержкой. В случае с заключением брокерского договора с дочкой Российской брокерской компании за пределами РФ с русскоязычной поддержкой все будет лучше, но все мы помним недавнюю историю с Кипром и более старую, но не менее запоминающуюся с MF Global, но это уже совсем другая история.

3. [20.06.2013, 15:18]  Евдокимова Зоя

Да, все верно.

4. [20.06.2013, 15:43]  Артем Азизов

Аппелирую к Роману:
- Европейское законодательство как минимум не мягче Российского - интересы инвесторов защищает уверенно
- языковой барьер и поддержка - по-моему уже не актуально. Многие западные брокеры ее дают
- Риск удаленности брокера? - не буду называть имена нерадивых профучастников - но тоже не аргумент. Наличие офисе в центре города или страны не дает дополнительных гарантий, это лишь психологический момент
- Знания и опыт торговли на международных площадках не влияют на статус Квал инвестора - тут Роман Вы сами себе противоречите
- Дочка Российской брокерской компании в оффшоре???? Лучше иностранного брокера с лицензией??? - Поясните чем?) Спасибо

5. [20.06.2013, 16:53]  Роман Берестовой

-По поводу жесткости или мягкости законодательства я не писал, а лишь отметил, что необходимо разбираться в том, куда собираешься перечислять деньги;
-Если действие происходит на территории России, согласитесь, понимание у клиента где и по каким правил будет происходить взаимодействие более сформированное;
- как раз я написал, что если соответствуют (эквивалентны) т.е. имелось ввиду, что клиент обладает достаточным количеством денежных средств, знаниями и опытом. Что собственно и представляет собой требования для получения статуса.
-сервисом (отчетами, поддержкой на русском языке) причем который работает через того же иностранного брокера с лицензией, но является переводчиком, провайдером во всех смыслах для клиента.
Надеюсь, ответил на все вопросы.

6. [20.06.2013, 22:29]  Дмитрий Панченко

Да, вы понимаете все верно

5. [19.06.2013, 12:48]  Пифер

Правильно ли я понимаю, что для российского физлица нет принципиальных законодательных ограничений на перевод денежных средств на свой брокерский счет у зарубежного брокера (через российский банк)? В российском банке потребуется лишь оформить паспорт сделки и предоставить копию брокерского договора (причем, достаточно в общем виде, без конкретных поручений на покупку конкретных бумаг). Это так? Какие еще могут быть особенности банковского перевода зарубежному брокеру для приобретения иностранных ЦБ?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:10]  Артем Азизов

Для физлица требуется не паспорт сделки, а уведомление налоговой инспекции об открытии счета зарубежом + Договор с брокером (как основание платежа)+ реквизиты счета

2. [20.06.2013, 15:27]  Евдокимова Зоя

Уважаемый Пифер! Правильно понимаете, ограничений нет. Физическому лицу достаточно предъявить в банк заверенную копию брокерского договора.

3. [20.06.2013, 15:49]  Артем Азизов

Договор не надо заверять

4. [20.06.2013, 16:16]  Евдокимова Зоя

не требуется нотариальное заверение в данном случае.достаточно простого письменного. многие российские банки при перечислении средств его требуют. доказано практикой :)

5. [20.06.2013, 22:30]  Дмитрий Панченко

По нашей практике требуется предоставить в банк копию брокерского договора и более ничего банки не требуют.

6. [19.06.2013, 13:00]  Ruslanjm

Какие для меня как для инвестора будут налоговые последствия? Не возникнет ли у меня, кроме обязанности отчитываться по доходам с этих акций в РФ, каких-нибудь обязательств в связи с владением активами (то бишь акциями) в стране, где они обращаются. И как все это декларировать? Или отчитываться за меня может брокер? И сколько это будет в таком случае стоить?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:16]  Роман Берестовой

Как для физического, так и юридического лица брокер является налоговым агентом, поэтому расчет и удержание налогов производится брокером в стандартном режиме в соответствии с НК РФ. Какой-либо комиссии за это не взимается. Так же стоит затронуть сборы на основных международных биржах: на LSE есть сбор PMT Levy – 1GPB взимается если объем сделка превышает 10 000 GPB, Stamp duty - 0.5% от объёма сделки в случае покупки взимается только при торговле на внутренней секции SET, NYSE – есть сбор SEC fee – 22.4 USD взимается при продаже за каждый 1 млн USD.

2. [20.06.2013, 15:20]  Евдокимова Зоя

Уважаемый Ruslanjm! Вы, как налоговый резидент РФ, должны задекларировать доходы, полученные от иностранных источников и уплатить налог, если была получена прибыль. Если вы совершали операции с иностранными ценными бумагами через русского брокера, то он, являясь вашим налоговым агентом, обязан рассчитать и удержать налог с полученного дохода. Если вы получили доход у иностранного брокера, то самостоятельно декларируете доход и уплачиваете налоги. Доход декларируете в стандартной форме налоговой декларации для физических лиц.

3. [20.06.2013, 16:21]  Петряков Сергей

Если Вы торговали через российского брокера, то он является Вашим налоговым агентом, независимо от того, на каких рынках Вы работаете. Если Вы оперировали через иностранного брокера или иностранную дочернюю структуру российского брокера, то перед налоговыми органами в нашей стране Вы отчитываетесь сомостоятельно. По иностранным налогам - брокер является налоговым агентом, размеры иностранных налогов зависят от конкретной страны и от международных договоренностей. К примеру, в США налог на прибыль от операций сценными бумагами нерезиденты США не платят, а налог на дивидендный доход облагается по различным ставкам, которые зависят от юрисдикции клиента. Для резидентов ряда стран - это будет 15% (половина от базовой ставки налога), для других он может отличаться.

4. [20.06.2013, 22:34]  Дмитрий Панченко

Если вы выходили на иностранные рынки через российского брокера, то мы как налоговый агент сами удержим с вас все налоги. Если вы являетесь клиентом не российского брокера, то с точки зрения соблюдения законодательства рф - вам надо самостоятельно подать отчетность в налоговую. Многие наши клиенты так делают.

7. [19.06.2013, 13:00]  Пифер

Есть ли в ваших компаниях удобных тариф для тех инвесторов, которые не хотят "колбасить" сделки, а хотят купить себе в портфель 5-7 иностранных бумаг и держать их. Я имею в виду, отсутствие абонентской платы за ведение брокерского (или депозитарного) счета в данном случае, а только комиссию за сделки? Я недавно узнавал "на вскидку" в паре мест в отношении покупки тех же ETF, так вот, все , как правило, устанавливают такую абонплату. Типа, стимулируют клиента к активности, "а иначе нам не выгодно".

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:21]  Роман Берестовой

Такого тарифа не может быть по определению, так как депозитарные расходы клиента глобально складываются из оплаты услуг не только Российского депозитария но и перевыставляемых расходов вышестоящих депозитариев (Euroclear, Clearstream и др.) Расхода на ведение брокерского счета нет.

2. [20.06.2013, 15:30]  Евдокимова Зоя

В нашей компании (КИТ Финанс Брокер) есть тариф, удобный для клиентов –«инвесторов». Тариф предусматривает взимание брокерской комиссии за сделку, абонентская плата за открытие и ведение счета отсутствует. Т.о. клиент платит брокерскую комиссию только в том случае, когда совершает сделку.

3. [20.06.2013, 16:24]  Петряков Сергей

Да, у нас есть такие тарифы, где комиссия взимается только за сделки. Кроме того, есть продукты на которых мы подберем Вам данные бумаги, исходя из различных торговых стратегий и будем постоянно держать Вас в курсе событий по данным бумагам.

4. [20.06.2013, 22:36]  Дмитрий Панченко

1 доллар 20 центов за покупку 100 американских акций - наш стандартный тариф. Никого из клиентов он еще не разорил)))

8. [19.06.2013, 14:54]  Пифер

Какова общая структура издержек при покупке иностранных ЦБ российским физлицом? (На примере вашей компании и той технологии, которую вы предлагаете частным клиентам). Идеально - прямо с конкретными цифрами.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:24]  Роман Берестовой

Издержки состоят из брокерской комиссии - LSE 0.1% от суммы сделки, не менее 10 y.e. за поручение, NYSE 0.015 USD за одну ИЦБ, не менее 10USD за поручение (биржевая комиссия включена в брокерскую) , стоимость потока биржевых данных (market data) - LSE от 13 до 105 GPB в зависимости от уровня, депозитарной комиссии за хранение 0,012% годовых от стоимости портфеля, торговая платформа QUIK – бесплатно.

2. [20.06.2013, 15:35]  Евдокимова Зоя

На примере нашей компании, если клиент хочет приобрести депозитарные расписки (ADRs, GDRs), торгующиеся на LSE, клиент заплатит брокерскую комиссию в шкале 0.025%-0.08% в зависимости от месячного оборота и депозитарную комиссию за хранение ценных бумаг 0.03% годовых. Депозитарная комиссия взимается ежемесячно.

Например, вы купили 1000 штук Лукойл ADR по цене 57 $ на общую сумму 57 000$. Брокерская комиссия составит 45.6 $, депозитарная комиссия составит 1,42$.

3. [20.06.2013, 16:28]  Петряков Сергей

В части американских площадок, комиссия - 1 цент за одну акцию, без минимальной цены сделки. Это комиссия на самом базовом тарифе. Комиссия отличается по различным тарифам. Кроме того, если клиент является активным трейдером, мы готовы рассмотраивать индивидуальные условия.
По товарным рынкам - 1,75 доллара за контракт, без биржевых сборов.
По европейким рынкам, комиссия различается по всем биржам, и я не могу привести здесь весь список комиссионных. С полным списком Вы можете ознакомиться на нашем сайте или обратившись в нашу компанию.

4. [20.06.2013, 22:38]  Дмитрий Панченко

Наша комиссия 1,20 доллара за 100 акций. Это не супер дешево, но точно выгоднее чем у банковских брокеров

9. [20.06.2013, 11:31]  Primavera

Скажите, пожалуйста, акции ETF можно купить как обычные акции на какой-то бирже? или же как в ПИФах есть скидки и надбавки или какие-то другие комиссии "за управление"? насколько их акции вообще близки "акциям"?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:25]  Роман Берестовой

ETF (Exchange Traded Funds) – переводится как биржевые фонды и является ценной бумагой, которая свободно обращается на бирже. Так же ETF может состоять из практически любого набора инструментов, которые повторяют ценовые изменения определенного товара или биржевого индекса, например золото или индекс DJI. Одним словом, если кратко раскрыть, в какие направления возможны инвестиции с помощью ETF - всевозможные индексы рынка акций, пулы акций конкретного направления (т.е. с помощью ETF есть возможность занять короткую позицию), товарные и долговые рынки. Согласитесь, диапазон широкий. Приобрести ETF вы можете на всех биржах, доступ к которым мы предоставляем.

2. [20.06.2013, 15:38]  Евдокимова Зоя

Уважаемая Primavera!
ETF имеют биржевое обращение и их можно купить на бирже. Много ETF торгуется на американских биржах, доступ к которым мы предоставляем. Приобретая этот инструмент на бирже, вы платите только брокерскую комиссию за сделку. Комиссии за управление/надбавки отсутствуют.

3. [20.06.2013, 16:34]  Петряков Сергей

Каждый ETF управляется определенной органгизацией, которая взимает плату за управление. Также ETF имеют и другие издержки. Данные затраты будут оплачены за счет активов фонда. Часть активов которой компенсируются затраты называется Expense ratio, с величиной которого Вы легко можете ознакомиться. Напрямую с Вас никто эти затраты списывать не будет, просто фонд отстанет от своего Benchmark на величину данного ratio (хотя если есть дивиденды то он может и обогнать лежащий в основе индекс). В виде комиссии оплачивается только сама сделка - как за любую сделку на бирже вы платите брокерскую комиссию.

4. [20.06.2013, 22:40]  Дмитрий Панченко

Считайте итф обычными акциями. Все наши тарифы на итф идентичны тарифам на акции. Впрочем, так обстоят дела во всем мире)))

10. [20.06.2013, 12:02]  Грига

У меня такой вопрос: я хотел другу подарить акции (он закончил экономфак в этом году), какой-нибудь Apple, например. Как мне это сделать? Много ли у человека будет всяких сложностей от такого подарка?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:27]  Роман Берестовой

На самом деле, действительно возникнет масса сложностей. Не вдаваясь в подробности, самый простой способ это открывать счет уже на одаряемого, в этом случае Вы избежите всех юридических сложностей с налоговыми последствиями по смене собственника Вашего подарка.

2. [20.06.2013, 15:46]  Евдокимова Зоя

Да, возникнет налог с дарения у одаренного, если вы не являетесь близкими родственниками.

3. [20.06.2013, 16:38]  Петряков Сергей

Откройте счет на своего друга. Помимо, трудностей с налоговыми органами - это еще работа по переводу ценных бумаг между счетами, во вторых - это открытие двух счетов и др.

4. [20.06.2013, 22:43]  Дмитрий Панченко

На самом деле обратитесь к нашему онлайн консультанту на сайте ffin.ru или к любому менеджеру и мы сделаем для вас красивый подарочный сертификат на любые акции. Уверен, вашему другу понравится))) акции могут быть любыми, главное, чтоб где нибудь продавались

11. [20.06.2013, 13:17]  litvinov

Вопрос для Азизова Артема. Насколько я слышел, Саксо банк оказывает брокерские услуги и имеет прямой доступ на многие бижи мира. Подскажите, пожалуйста, в какой стране (под чьей юрисдикцией) будут находится мои активы, если я переведу деньги в ваш банк? И ещё вопрос про гарантии сохранности (вспоминаю историю с Кипром). Спасибо.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:01]  Артем Азизов

Счет клиентам открывается в головном офисе в Копенгагене, Дания под юрисдикцией Датского FSA. Существуют гарантии Датского правительства до 120 000 евро.
Кипрский офис Saxo Bank сопровождает торговые операции наших клиентов наряду с другими офисами в 22 странах мира. Средства клиентов ни коим образом не проходят через Кипрские счета и хранятся в Европе. На нашем сайте Вы можете ознакомиться с различными реквизитами для переводов средств наиболее удобным и надежным способом

12. [20.06.2013, 13:49]  kino505

Вложения в фидерные ПИФы и в ETF для граждан России - что более безопаснее, проще для понимания, дешевле в обслуживании и оформлении и налогообложению?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:37]  Роман Берестовой

Один из важнейших показателей, на мой взгляд, развитость рынка, а если более конкретно, то развитость института фондов в России и на зарубежных площадках которая выражается в первую очередь в развитой правовой системе и самое главное и первостепенное для инвестора - ликвидность, то тут без всякого сомнения стоит выбирать ETF. Но с другой стороны, это тоже самое если Вы решите сравнить стоит ли самостоятельно открывать счет у брокера или все же стоит обратиться в управляющую компанию. Тут рецептов нет, каждый выбирает для себя сам.

2. [20.06.2013, 15:54]  Евдокимова Зоя

Проще для понимания, на мой взгляд, ETF, т.к. это обращаемый на бирже инструмент и, в случае его приобретения, вы платите только брокерскую комиссию. Фидерные ПИФы это, по сути, фонды фондов, которые могут иметь более широкую диверсификацию активов (что является преимуществом), но более сложный и дорогой способ приобретения и хранения такого актива. Но разница может быть и не столько значительной. Это во многом зависит от тарифной политики агента, через которого вы приобретаете данный актив.

3. [20.06.2013, 16:44]  Петряков Сергей

Покупать ETF напрямую гораздо выгоднее, поскольку в случае с фондами "фондов" вы платите за управление двум организациям и оплачиваете транзакционные издержки по большему количеству сделок. Если Вы не можете самостоятельно определиться с составом своего портфеля или ознакомиться с информацией по кокрентным инструментам, то специалисты нашей компании помогут Вам в данном вопросе.

4. [20.06.2013, 22:49]  Дмитрий Панченко

На мой взгляд, etf - это гениальный инвестиционный инструмент. Вы можете вложить я в любой актив мира, имея небольшую сумму. При этом базовым актовом может являться реально безграничное число вариантов, начиная от недвижки и заканчивая индексными фондами и любыми товарами. Главное, стоимость входа здесь минимальна)))...

13. [20.06.2013, 13:53]  kino505

Брокеры предлагают заключать договор с их дочками в офшорной зоне для торговли на иностранных площадках. При этом звучит что есть страховка от разорения брокера по ценным бумагам и денег на счете брокера. А так же звучит тот факт, что бумаги будут оформлены на имя покупателя в репозитариях а не имя этой дочки. В частности БКС имеет такое предложение. Хотелось бы понять степень безопасности и стоимость обслуживания такого варианта работы с бумагами (акции, облигации и ETF/REIT) по сравнению, например работы через банки (SAXO Bank например, который работает в России) или через зарубежную страховую компанию

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:34]  Артем Азизов

Saxo Bank является полноценным европейским лицензированным банком, основным бизнесом которого является брокеридж. Счет Вам открывается именно в европейском банке и Ваши сделки подлежат юридической защите на территории Европы и в соответствии с европейским законодательством. Дополнительно Датское правительство Вам гарантирует 120 тыс евро покрытия на случай банкротства

2. [20.06.2013, 15:38]  Роман Берестовой

«УРАЛСИБ Кэпитал — Финансовые услуги» предоставляет доступ к зарубежным торговым площадкам от российского юридического лица, услуги российский депозитария.

3. [20.06.2013, 21:00]  Петряков Сергей

В БКС есть разные варианты обслуживания на международных рынках - это могут быть как счета в рамках омнибус-счета БКС, так и полностью сегрегированные счета, открытые на имя клиента.

4. [20.06.2013, 22:51]  Дмитрий Панченко

При работе через нашего российского профучастника у вас будет собственный обособленный счет

14. [20.06.2013, 14:00]  kino505

Хотелось бы так же услышать освещение как основного сдерживающего фактора для работы на зарубежных площадках - это как сделать законным работу на зарубежных площадках (ввод и вывод средств) в связи законом февраля 13-года по этому поводу.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:26]  Артем Азизов

Закон обязывает Вас,выводя средства с иностранного счета, проводить их через российский банк, соответственно уведомив налоговую об открытии такого счета.

2. [20.06.2013, 15:56]  Евдокимова Зоя

Уважаемый kino505! Введение дополнительных ограничений, связанных с движением капитала за рубеж, создает некоторые дополнительные неудобства в работе, но, в целом, не запрещает клиенту – резиденту РФ осуществлять инвестиции в западные бумаги через иностранного брокера.

15. [20.06.2013, 14:20]  TraderMan

Добрый день! Хотелось бы узнать предоставляется ли возможность единого денежного счета на иностранных рынках (единой денежной позиции) в связке: акции и фьючерсы? Сколько это стоит обслуживание такого счета? Через какую торговую систему можно данный счет получить?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:20]  Артем Азизов

Добрый день, TraderMan. В торговом терминале Saxo Bank, SAXOTRADER2, Вы можете торговать с единого счета всеми инструментами: акциями, фьючерсами, forex, cfd, опционами, форвардами и тд. Обслуживание счета бесплатно. Вы платите ТОЛЬКО комиссию за совершенные транзакции. Комиссий за ввод/вывод средств нет, так же как и за депозитарное хранение Ваших бумаг

2. [20.06.2013, 16:00]  Евдокимова Зоя

Уважаемый TraderMan! Рынок акций и фьючерсов - это все же разные рынки, с точки зрения модели расчетов сделок. На рынке западных акций расчеты идут на Т+3 день, а сделки с фьючерсами требуют предварительного депонирования средств для клиринга сделок. В связи с этим, брокеры, как правило, ведут раздельный учет денежных позиций клиента на спот рынке и рынке деривативов. Наша компания придерживается такой же позиции.

3. [20.06.2013, 16:11]  Артем Азизов

Рынки дествительно разные, но возможность единой денежной позиции тут ни при чем. Saxo Bank также предоставляет возможность использования Ваших бумаг как обеспечение (залог) для торговли маржинальными инструментами и все с одного счета)

16. [20.06.2013, 15:01]  _Vadim_

Добрый день ещё раз! Скажите, а вот, положим, мне выплатили дивиденды.. как их будет учитывать брокер, какие налоги заплатит, как я узнаю об их получении?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:17]  Артем Азизов

Вы увидите их в торговой системе, в выписке по счету. В Saxo Bank Вы получите весь дивиденд, налоги самостоятельно можете заплатить на территории РФ

2. [20.06.2013, 15:59]  Евдокимова Зоя

при выплате дивидендов будет удержан налог у источника выплаты и вам на брокерский счет будут зачислена сумма с учетом удержанного налога. брокер пришлет вам отчет о перечислении дивидендов

3. [20.06.2013, 17:16]  Петряков Сергей

Вы увидите поступление дивидендов по отчету о состоянии своего счета (ежедневный, ежемесячный). Дивиденд придет на Ваш брокерский счет уже очищенный от налогов той страны в которой Вы их получили. Российские налоги Вы платите самостоятельно.

17. [20.06.2013, 15:09]  _Vadim_

Артём, спасибо за ответ по товарным рынкам. Меня интересуют всякие кукуруза - пшеница. Что нужно, чтобы частнику торговать подобными контрактами?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:15]  Артем Азизов

Эти контракты торгуются на CME (Чикагская товарно-сырьевая биржа), наибольшую ликвидность Вы найдете здесь. Для открытия счета Вы можете обратиться напрямую ко мне aaz@saxobank.com , и я буду рад проконсультировать Вас по комиссиям и документам. У Вас будет собственный торговый терминал, а также возможность торговли "с голоса" c русскоязычным специалистом

18. [20.06.2013, 15:11]  tnv

Вопрос больше к Артему Азизову.

Добрый день, хочу прикупить в долгосрочную перспективу акций иностранных компаний (Европа, США) и получать с них дивиденды (в т.ч. реинвестировать их)- есть ли у саксобанка информация по этому поводу где нибудь на сайте?

Интересуют больше подводные камни т.н. "тезхнические вопросы" к примеру транзакционные издержки, налоги на дивиденды в США и Европе, комиссии за начисление дивидендов, отчетность как гражданина РФ и прочее.

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:24]  Артем Азизов

Добрый день, tnv. Вы абсолютно свободно можете сформировать дивидендный портфель в Saxo Bank. Дивиденды американских компаний Вы получите в полном объеме на свой счет и сможете реинвестировать, по Европе депозитарий с Вас может удержать до 35% стоимости дивиденда, но, будучи для иностранного эмитента нерезидентом, Вы можете вернуть это удержание.

Комиссию Saxo Bank, как брокер, удержит с Вас ТОЛЬКО за сделку

19. [20.06.2013, 15:26]  TraderMan

Артем, в вашей системе можно ли приобретать ТОЛЬКО (через выборку именно таких инструментов) активы имеющие коды ISIN и СFI, и отражаются ли данные коды в отчетности для российских профучастников?
Есть ли такой параметр у других представителей данной конференции?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:31]  Артем Азизов

В отчетности для любого клиента Вы увидите ISIN и CFI, если в нашей системе нет интересующего Вас инструмента, а он ликвиден и торгуем, мы легко его добавим. Я правильно понял Ваш вопрос?

20. [20.06.2013, 15:32]  Пифер

Артему Азизову касательно вопроса №5. Возможно, я не точно сформулировал вопрос, но, по-моему, банковский счет и брокерский счет - это разные вещи. Уведомление российской налоговой требуется при открытии именно банковского счета за рубежом. А при открытии брокерского счета у иностранного брокера, я могу себе банковский счет вообще не открывать, а переводить деньги напрямую со счета в российском банке на счет самого брокера (возможно, специальный и отдельный - для аккумулирования средств клиентов, но тем не менее - это счет брокера). Мой "Брокерский счет" - это лишь лицевой счет в учетной системе брокера. Для его открытия не нужно уведомлять российскую налоговую. Разве не так?

Ответы:

1. [20.06.2013, 15:56]  Артем Азизов

Не буду с Вами спорить, Пифер. По-скольку Saxo Bank не является налоговым агентом для своих клиентов-резидентов РФ, с требованием к уведомлению клиент сталкивается при переводе средств через российский банк. Валютный контроль любого представительства иностранного банка ТРЕБУЕТ это уведомление при первом переводе средств. Российские банки ведут себя по-разному. Saxo Bank открывает Вам именно инвестиционно-торговый счет, не расчетный, не текущий. Однако, лучше проконсультироваться в уполномоченном органе

2. [20.06.2013, 15:58]  Артем Азизов

В законе, насколько я знаю, нет четкого определения инвеситционно-торгового счета и требования к уведомлению налоговой одинаково для всех типов счетов

21. [20.06.2013, 15:46]  TraderMan

Зоя, вопрос к Вам - у вас депозитарная комиссия.
Т.е. вы реально храните (учитываете) бумаги и можете данные бумаги в дальнейшем по поручению клиента вывести - т.е. бумаги Реальные и доступ Реальный!

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:00]  Евдокимова Зоя

да, именно так.

22. [20.06.2013, 15:48]  sergik

Для российского резидента-физика есть ли ограничение на размер ежегодных инвестиций в иностранные ценные бумаги или нет в размере 3000$?
Возможность (ограничения, запрет, уведомление и т.п...)для физика открытия денежного счета за рубежом и перевод денежных средст туда для инвестирования в иностранные ценные бумаги?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:00]  Артем Азизов

Нет такого ограничения.
Тоже нет. Уведомить налоговую надо и доход выводить в российский банк

2. [20.06.2013, 17:12]  Петряков Сергей

Такого ограничения нет, но данная сумма в большинстве случаев меньше минимально необходимой у брокеров. Основанием для перевода средств за границу является договор на оказание брокерских услуг, без него банк не станет делать перевод.

23. [20.06.2013, 15:51]  sergik

Часть фондов ETF выплачивает дивиденды, где можно узнать календарь этих выплат?
Влияют ли эти дивидендные выплаты на стоимость ETF?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:02]  Артем Азизов

В терминале Saxotrader есть модуль StockScreener. Очень классная база данных по стокам и etf. Стоит 2 евро в месяц, могу скрины со своего счета показать, оч удобный инструмент

2. [20.06.2013, 16:26]  Евдокимова Зоя

как и случае с акциями объявленные дивиденды влияют на цену ETF. после "отсечки" как правило цена корректируется на размер дивидендов. информация о датах дивидендных выплат по ETF доступна в терминалах Блумберга как минимум

3. [20.06.2013, 17:08]  Петряков Сергей

Абсолютное большинство ETF вылачивают дивиденды поквартально, кроме того широкий ряд фондов помесячно. Дивидендные календари присутствуют на большинстве крупных финансовых сайтов. Как правило цена корректируется на размер дивиденда.

24. [20.06.2013, 15:54]  sergik

Для клиента (при работе на международных рынках) существует ли какое-то страхование его брокерского счета (от банкротства брокера, фин. результата и т.п....)и его размер?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:03]  Артем Азизов

120 000 евро Датское правительство гарантирует клиентам Saxo Bank

2. [20.06.2013, 16:03]  Евдокимова Зоя

зависит от законодательства той юрисдикции, в которой зарегистрирован брокер. например у нас это 100% покрытие но неболее 20 тысяч евро

3. [20.06.2013, 17:03]  Петряков Сергей

Зависит от юрисдикции. Дочерняя структура БКС застрахована на 20000 евро. Однако при операциях на американском фондовом рынке, мы открываем счета клиентам застрахованные на сумму 500 тыс. долларов, поскольку данные счета входят в страхование SIPC.

25. [20.06.2013, 16:02]  sergik

Налогообложение доходов от работы на фондовых международных рынках для физика-россиянина?
(место уплаты, размер налога, момент возникновения налогообложения и т.п.)

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:04]  Артем Азизов

Как и в РФ. Отчетный период - год. Если Вы россиянин, то и платите по месту регистрации, в налоговой. Ставка 13%. "Расплата" в течение первого квартала следующего за отчетным периодом

2. [20.06.2013, 16:09]  Евдокимова Зоя

если клиент работает через российского брокера. то российский брокер является надлоговым агентом. рассчитает и удержит налог по ставке 13%. момент удержания- при выводе средств со счета брокера и по итогам календарного года.
если клиент работает через иностранного брокера. то по итогам года самостоятельно считает декларирует и платит налог.

3. [20.06.2013, 16:12]  Роман Берестовой

Все в соответствии с НК РФ и по аналогии с российским рынком. «УРАЛСИБ Кэпитал — Финансовые услуги» является налоговым агентом для клиентов совершающих операции на международных рынках.

26. [20.06.2013, 16:05]  sergik

При работе с фондами ETF уплачивается только брокерская комиссия или есть еще комиссия за управление, организацию фондом и т.п. (аналог комиссий по российским ПИФам)?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:12]  Евдокимова Зоя

это свободно обращаемые на бирже ценные бумаги. платится только брокерская комиссия со сделки. мы иные комиссии не взимаем

2. [20.06.2013, 16:56]  Петряков Сергей

Каждый ETF управляется определенной органгизацией, которая взимает плату за управление. Также ETF имеют и другие издержки. Данные затраты будут оплачены за счет активов фонда. Часть активов которой компенсируются затраты называется Expense ratio, с величиной которого Вы легко можете ознакомиться. Напрямую с Вас никто эти затраты списывать не будет, просто фонд отстанет от своего Benchmark на величину данного ratio (хотя если есть дивиденды то он может и обогнать лежащий в основе индекс). В виде комиссии оплачивается только сама сделка - как за любую сделку на бирже вы платите брокерскую комиссию.

27. [20.06.2013, 16:07]  sergik

Возможно ли погашение фонда ETF "натурой", т.е. бумагами, входящими в состав ETF?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:55]  Петряков Сергей

Нет. Возможна конвертация (Redeem) акций фонда в активы которые лежат в основе фонда, при условии что у Вас не менее Creation Unit фонда - это как правило 50 000 акций.

28. [20.06.2013, 16:08]  TraderMan

с какой минимальной суммы можно начать работать?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:10]  Евдокимова Зоя

У нас нет жестких ограничений. В качестве ориентира рекомендуемый размер от 50 тысяч долларов США

2. [20.06.2013, 16:14]  Артем Азизов

В Saxo Bank это 10 000usd или эквивалент. Пороговой для постоянного поддержания сумма не является

3. [20.06.2013, 16:18]  Роман Берестовой

рекомендуем от 30тыс долларов США. Но на практике, работаем индивидуально с каждым клиентом.

4. [20.06.2013, 16:57]  Петряков Сергей

Минимальная сумма для открытия счета 10 000 USD. У нас также, нет пороговой суммы поддержания.

5. [20.06.2013, 22:58]  Дмитрий Панченко

В ИК Фридом Финанс минимальная сумма для открытия счета 3 тыс долларов. Для услуги ДУ сумма стартовая сумма составит 50 тыс дол

29. [20.06.2013, 16:14]  sergik

Артему Азизову -

В терминале Saxotrader есть модуль StockScreener. Очень классная база данных по стокам и etf. Стоит 2 евро в месяц, могу скрины со своего счета показать --
буду очень признателен за показ скринов на sergeevs110609@yandex.ru
Спасибо.

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:20]  Артем Азизов

Отправил/прошу прощения, не ушло письмо / проверьте мейл

30. [20.06.2013, 16:17]  sergik

При возникновении сложностей с брокером и др.(часто зарегистрированным за рубежом-офшоре)каким законодательством пользоваться - РФ, США и т.п.?

Ответы:

1. [20.06.2013, 16:21]  Роман Берестовой

В случае с российским брокером, все в соответствии с законодательством РФ.

2. [20.06.2013, 16:24]  Артем Азизов

Обращайте внимание на сам Договор, где разрешаются споры: по месту нахождения истца или ответчика. Как правило, все споры на территории брокера

3. [20.06.2013, 16:33]  Евдокимова Зоя

применимое право и суд, где будут рассматриваться споры, указывается вдоговоре брокера с клиентом. зависит от юрисдикции брокера

4. [20.06.2013, 22:56]  Дмитрий Панченко

Я рекомендую решать все вопросы в России. И надежно, и безопасно

31. [20.06.2013, 16:40]  sergik

Артему Азизову

Отправил/прошу прощения, не ушло письмо / проверьте мейл
ДА-ДА ошибся, надо - sergeevs110509@yandex.ru

т.е. заменить 110609 на 110509

Ответы:

1. [20.06.2013, 17:01]  Артем Азизов

отправил

32. [20.06.2013, 16:41]  Lotpite

Вопрос ко всем компаниям, можете навскидку сказать в какие зарубежные акции, фонды инвестируют Ваши клиенты? по отраслям хотя бы или по странам, чтобы видеть картину рынка... И еще вопрос, есть специфика какая-то на азиатских площадках, вы предоставляете к ним доступ?

Ответы:

1. [20.06.2013, 17:00]  Артем Азизов

На азиатские рынки Saxo Bank доступ дает. Информация о сделках клиентов носит закрытый характер

2. [20.06.2013, 17:25]  Петряков Сергей

Мы можем предоставить доступ на рынки Юго-Восточной Азии и Турции, на остальные страны Азии (арабские, Индии)доступ не предоставляем.Информацию о действиях клиентовкомментировать не можем. Особой специфики не заметил - на мой взгляд много небольших компаний "роста", много дешевых акций, но при этом все торги достаточно ликвидные.

3. [20.06.2013, 22:55]  Дмитрий Панченко

Наши клиенты любят Америку. Надежные дивидендные акции крупнейших мировых корпораций. Впрочем, остальные компании все мы тоже даем)))

33. [20.06.2013, 16:49]  vovk

Добрый день! вопрос Берестовому Роману. Я пользуюсь системой Quik предоставленной УРАЛСИБ Кэпитал (торговля акциями на ММВБ). возможно ли в принципе и что для этого нужно сделать, что бы начать торговать зерновыми фьючерсами в этой системе на СПБ. Есть ли информация как это сделать технически? Где ее можно прочитать?

Ответы:

1. [20.06.2013, 17:01]  Роман Берестовой

Обратитесь к клиентскому менеджеру, Вам все квалифицированно объяснят.
Если кратко, то подать поручение в QUIK, ну а если будут вопросы, звоните.

2. [20.06.2013, 17:04]  Артем Азизов

Или сразу на питерскую биржу)



Регистрация
Напомнить пароль